Solana ETF stake ganha 7%! Análise completa do primeiro altcoin ETF da Nasdaq

Em outubro de 2025, o Bitwise Solana ETP será listado na Nasdaq, tornando-se o primeiro ETF de Solana listado em uma bolsa de valores mainstream e o primeiro ETF de altcoin a oferecer recompensas de staking integradas. O fundo possui 100% de SOL em spot e realiza staking de todas as suas participações, distribuindo automaticamente aos acionistas uma recompensa anualizada de cerca de 7,1%.

O que é um ETF Solana? Por que a listagem na Nasdaq é tão significativa

O ETF Solana é um fundo de investimento negociado em bolsa regulado que acompanha o valor e o desempenho do Solana (SOL), permitindo que os investidores comprem e vendam ações da Solana através de contas de corretagem tradicionais, incluindo contas da Nasdaq. Não é necessário ter uma carteira de criptomoedas ou conhecimento especializado em blockchain – é possível investir diretamente no Solana, desfrutando da segurança e liquidez das transações de valores mobiliários tradicionais.

No ano passado, com o lançamento dos primeiros ETFs de Bitcoin e Ethereum à vista nas principais bolsas dos EUA, os investidores comuns testemunharam uma transformação histórica. Esses fundos tornam mais fácil e seguro para as pessoas adicionarem criptomoedas de renome aos seus portfólios de investimento - sem a necessidade de carteiras especiais ou conhecimentos técnicos. Pouco depois, o Osprey Solana Staking ETF foi lançado, abrindo um precedente que permite aos investidores ganharem recompensas diretamente do sistema de staking do Solana através de contas de corretagem comuns.

Agora, com o Bitwise Solana ETP listado na Nasdaq, a Solana se tornará ainda mais o foco. Este não é apenas um fundo de criptomoeda comum - é o primeiro ETF de Solana listado em uma bolsa de valores mainstream, combinando potencial de crescimento de preço com recompensas de staking embutidas. A Nasdaq, como a segunda maior bolsa de valores do mundo, sua endosse ao ETF de Solana significa reconhecimento regulatório e confiança de nível institucional.

Bitwise Solana ETP três principais vantagens：

100% transação direta de spot: O ETP Bitwise Solana possui SOL, oferecendo um verdadeiro acompanhamento, em vez de sintético.

Recompensas de Staking Integradas: A Bitwise faz staking de todos os tokens SOL detidos pelos fundos e distribui automaticamente as recompensas de staking da Solana aos acionistas. Nenhum outro ETF de Solana nos EUA na Nasdaq ou em outras bolsas pode oferecer um plano de integração tão abrangente.

Negociação na NASDAQ: Como um dos primeiros ETFs de criptomoedas listados na NASDAQ, o Bitwise Solana ETP estabelece um padrão para investimentos em SOL que são transparentes e regulamentados.

Solana taxa de rendimento anual de staking histórica: 7% como é alcançada?

A atratividade do ETF Solana decorre em parte do mecanismo de staking — ou seja, o processo de bloquear tokens SOL para ganhar recompensas na rede. Os rendimentos do staking vêm da participação na validação de consenso da rede Solana, onde os validadores confirmam transações e mantêm a segurança da rede, recebendo como recompensa novos tokens SOL cunhados e taxas de transação.

Evolução Histórica do APY de Staking da Solana：

2021: Solana staking APY anormalmente alto, geralmente acima de 9%, pois a rede se esforça para atrair validadores e early adopters.

2022-2023: Com mais pessoas a participar no staking, a taxa de retorno anual diminuiu, geralmente entre 6,5% e 7,5%.

2024: A taxa de rendimento anual estabiliza entre 6,8% e 7,3%, refletindo a crescente maturidade da economia dos tokens e a segurança do ecossistema.

Até outubro de 2025: a taxa de retorno anual média de staking em nós de validação principais da Solana é de 7,1%, essa taxa de retorno altamente competitiva será automaticamente transmitida aos detentores do Bitwise Solana ETP.

Por que o ETF de staking é importante? A maioria dos stakings requer especialização técnica ou envolve operações de “caça a rendimentos” de alto risco no DeFi. O Bitwise Solana ETP permite que você obtenha rendimentos através de regulamentação da Nasdaq, custódia profissional e taxas extremamente baixas. Todos os stakings são geridos perfeitamente pela Bitwise Onchain Solutions através da tecnologia Helius, permitindo que os investidores desfrutem das recompensas de staking sem qualquer operação técnica.

Guia de Investimento Completo do ETP Bitwise Solana

O Bitwise Solana ETP é uma solução integrada de ETF Solana projetada para investidores de retalho e institucionais, que oferece exposição instantânea ao preço do SOL e rendimentos de staking sem interrupções. Aqui estão as informações essenciais que os investidores precisam saber.

Bitwise Solana ETP dados chave：

Código da ação: BSOL

Bolsa: Nasdaq (também pode ser negociado em outras partes das bolsas dos EUA)

Taxa de gestão: 0,20%, isenção de taxa de gestão para os primeiros 10 milhões de dólares em ativos geridos nos primeiros três meses.

Criação e resgate de ativos físicos: estreitamente relacionado ao valor líquido dos ativos

Provedor de tecnologia de staking: suportado pelo Helius

A taxa de gestão de 0,20% é altamente competitiva no setor de ETF. Em comparação, a taxa de gestão dos ETFs de Bitcoin normalmente varia entre 0,25% e 0,50%. Mais importante ainda, a isenção de taxas de gestão para os primeiros 10 milhões de dólares em ativos durante os primeiros três meses significa que os investidores iniciais podem desfrutar de rendimentos de staking com custos praticamente zero.

O mecanismo de criação e resgate de ativos reais garante que o preço do ETF esteja estreitamente relacionado ao preço à vista do SOL, evitando a ocorrência de grandes prêmios ou descontos, como os que ocorreram no início do GBTC. Quando investidores institucionais precisam de grandes quantidades de cotas de ETF, os participantes autorizados (AP) compram SOL à vista e entregam ao fundo em troca de cotas de ETF. E vice-versa. Este mecanismo garante que as oportunidades de arbitragem sejam rapidamente eliminadas, e o preço do ETF reflete sempre o verdadeiro valor do SOL.

Visão geral do mercado Solana: o preço de 203 dólares pode continuar?

Até outubro de 2025, o preço do SOL será de 203 dólares, com uma capitalização de mercado superior a 91 bilhões de dólares, consolidando a Solana como o sexto maior ativo criptográfico do mundo. O desempenho recente foi impulsionado pelo sucesso do Bitwise Solana ETP listado na Nasdaq, com um fluxo de entrada de 24 milhões de dólares em ETF na semana passada, fazendo o preço do SOL disparar 12%.

Do ponto de vista técnico, 200 dólares é um importante marco psicológico e nível de resistência técnica. O SOL já desafiou várias vezes, mas não conseguiu se manter acima dos 200 dólares. Desta vez, a superação e a manutenção acima desse valor mostram um aumento significativo na confiança do mercado. Os analistas colocam 215 dólares como o próximo limite de preço crítico - mas a volatilidade ainda persiste (como é comum no setor de criptomoedas).

O JPMorgan estima que o ETF Solana (principalmente o Bitwise Solana ETP) pode atrair até 6 bilhões de dólares em ativos sob gestão até 2025, muito além das expectativas dos analistas de um ano atrás. Esta previsão otimista baseia-se em vários fatores: a confiança institucional trazida pela listagem na Nasdaq, a atratividade dos rendimentos de staking e o crescimento contínuo do ecossistema Solana.

As vantagens tecnológicas da rede Solana também sustentam seu valor a longo prazo. A rede é capaz de processar mais de 65000 transações por segundo, com taxas de transação de apenas alguns centavos, muito abaixo do Ethereum. Isso torna a Solana uma plataforma ideal para aplicações DeFi, NFT e jogos. À medida que mais desenvolvedores optam por construir na Solana, o efeito de rede irá impulsionar ainda mais a demanda por SOL.

Outros ETFs Solana e o panorama competitivo

O Bitwise Solana ETP não é a única opção no mercado, mas é o maior Solana ETF disponível atualmente na Nasdaq que oferece rendimento de staking. Abaixo estão outros produtos concorrentes.

O Grayscale Solana Trust (abreviado “GSOL”) continua a crescer, agora suportando funções de staking e sendo disponibilizado através de corretores principais. A Grayscale, como uma das primeiras instituições a lançar um fundo de investimento em Bitcoin, possui vasta experiência na gestão de ativos criptográficos. No entanto, as suas taxas de gestão costumam ser mais altas que as da Bitwise, e a sua liquidez na Nasdaq não é tão boa quanto a do BSOL.

O ETF Solana da 21Shares está à espera da aprovação dos reguladores até outubro de 2025, mas espera-se que seja listado na Nasdaq em breve. A 21Shares tem uma vasta experiência em ETPs de criptomoedas no mercado europeu, e sua entrada no mercado dos EUA irá enriquecer ainda mais as opções para os investidores.

REX/Osprey Solana Staking ETF é o primeiro ETF a oferecer exposição direta à staking, mas seu tamanho de ativos sob gestão é inferior ao produto da Bitwise. Um tamanho menor pode levar a menor liquidez e a spreads de compra e venda maiores.

O Litecoin e o Hedera ETP da Canary Capital, juntamente com outros ETFs/ETPs de altcoins que foram lançados ou anunciados recentemente na Nasdaq, demonstram a confiança dos reguladores e aprofundam a fusão do mercado de criptomoedas. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA aprovou o ETF de Bitcoin à vista em janeiro de 2024, resultando em uma grande quantidade de novos ETFs Solana, Bitwise Solana ETP e outros ETPs de altcoins negociados hoje na Nasdaq.