Os riscos do Bitcoin colapsam enquanto o mercado em alta busca uma quebra de $116,000

A recente recuperação do Bitcoin despertou um novo debate entre traders e analistas sobre a sustentabilidade do atual bull market. À medida que o BTC se afasta lentamente de suas baixas recentes, o mercado enfrenta níveis críticos e influências macroeconômicas incertas, incluindo possíveis mudanças na política monetária dos EUA e dinâmicas de inflação. Esta semana pode ser decisiva para determinar se o mercado de criptomoedas conseguirá sustentar sua recuperação ou enfrentará uma correção mais profunda em meio a uma volatilidade acentuada.

Bitcoin recupera para $116,000 após a maior eliminação de liquidez na história das criptomoedas.

Os participantes do mercado estão divididos sobre se o atual rali significa o fim de uma correção ou o início de uma nova fase bull.

Os dados on-chain mostram taxas de financiamento em recordes mínimos e eventos de liquidação massivos, alertando para uma potencial instabilidade à frente.

Os próximos dados económicos dos EUA e o discurso do presidente da Fed, Powell, influenciarão a direção dos mercados de cripto e tradicionais.

A narrativa da desvalorização da moeda amplifica-se à medida que o ouro atinge novos máximos, apoiando o ‘comércio de desvalorização’ em cripto.

“Game over” como Bitcoin, recuperação de crypto

O Bitcoin recuperou para $116,000 para começar a semana, correspondendo às previsões de volatilidade do fechamento semanal. Isso marca um rally de 5,7% em relação às mínimas de sexta-feira de $109,700 após a histórica eliminação de liquidez, dados da Cointelegraph Markets Pro e TradingView confirmam.

A causa de tal movimento drástico foi um único anúncio de tarifa da guerra comercial EUA-China, que desencadeou um pânico sem precedentes nos mercados. As ações e o ouro também caíram inicialmente, mas o ouro rapidamente recuperou terreno, subindo para novos máximos históricos de $4,078 por onça.

De acordo com a The Kobeissi Letter, “Isto apagou efetivamente 50% da queda vista no final da semana passada. Agora, aguardamos mais orientações da Administração Trump.”

Gráfico de 30 minutos da capitalização total do mercado de cripto. Fonte: Adam Kobeissi/X

Após o caos de sexta-feira, os mercados de criptomoedas adicionaram mais de meio bilhão de dólares à sua capitalização total. Embora alguns traders tivessem antecipado uma rápida compressão de posições vendidas, o cofundador Adam Kobeissi disse que o rali sinaliza "fim de jogo" para os traders bearish, destacando a rápida transferência de riqueza dentro do setor de criptomoedas.

Entretanto, o reassuramento do ex-presidente dos EUA, Donald Trump, no Truth Social, onde escreveu "Não se preocupe com a China, tudo ficará bem", contribuiu para a mudança de sentimento positivo.

Fonte: Donald Trump/Truth Social

A volatilidade do mercado continua elevada, com o analista quant de cripto Frank A. Fetter a notar que a volatilidade implícita atingiu níveis não vistos desde abril, refletindo expectativas aumentadas de movimentos de preços significativos. Esta incerteza elevada lança dúvidas sobre se o Bitcoin seguirá o seu típico pico de final de ano, levantando preocupações entre os traders sobre o potencial de uma correção sustentada.

Dados de volatilidade implícita do Bitcoin. Fonte: @FrankAFetter/X

O mercado em alta do Bitcoin depende de uma linha de tendência chave

A análise do gráfico desta semana revela uma perspectiva dividida entre os traders. Enquanto alguns acreditam que o recente aumento significa o fim da correção, outros permanecem cautelosos em relação a possíveis novas quedas. O trader Roman enfatizou que a recente queda se recuperou de um suporte de tendência de alta de longo prazo de agosto de 2024, em torno de $40,000, mas alertou para um possível novo teste de $108,000 se o momentum bearish persistir.

Gráfico de uma semana do BTC/USD. Fonte: Roman/X

Roman alertou que uma quebra abaixo desta linha de tendência diagonal confirmaria uma nova tendência de baixa macro, sinalizando um mercado em queda. Por outro lado, o trader Skew observou que a entrada de grandes players institucionais no nível de $115,000 proporciona algum otimismo, desde que os níveis de suporte chave se mantenham—especificamente $112,000 no gráfico diário, e $120,000 continua a ser um desafio para os bulls.

Outros traders técnicos apontaram para zonas de liquidez do livro de ordens, enfatizando a importância de respeitar os pontos críticos de liquidação—níveis onde um interesse em aberto significativo poderia provocar oscilações voláteis nos preços.

Gráfico de uma semana de BTC/USD. Fonte: SuperBro/X

Analista: “Mantenha-se cauteloso” após a liquidez das criptomoedas ser eliminada

A recente cascata de liquidez—marcada por liquidações e chamadas de margem recordes—redefiniu a estrutura do mercado cripto. Dados da Glassnode indicam que as taxas de financiamento nas bolsas de derivativos atingiram seus níveis mais baixos desde 2022, sugerindo uma fase de desalavancagem significativa.

“As taxas de financiamento em todo o mercado de criptomoedas caíram para os seus níveis mais baixos desde as profundezas do mercado em baixa de 2022. Este é um dos reconfigurações de alavancagem mais severas na história das criptomoedas,”

Taxa de financiamento cripto. Fonte: Glassnode/X

Além disso, o interesse em aberto nas principais bolsas caiu mais de $20 bilhões de sexta-feira a domingo, antes de se recuperar ligeiramente. Rafael Schultze-Kraft, da Glassnode, destacou que a maior eliminação de interesse em aberto na história das criptomoedas estava em andamento—mais de $10 bilhões apenas para o Bitcoin—sublinhando os riscos elevados e a necessidade de cautela entre os traders.

Abertura de interesse em futuros de Bitcoin. Fonte: CoinGlass

Além disso, as posições líquidas de venda entre os grandes traders dispararam desde 6 de outubro, enfatizando uma postura cautelosa à medida que o mercado permanece volátil e imprevisível.

“Embora os níveis tenham se recuperado, os traders devem permanecer cautelosos,”

Tendência longa/curta do Bitcoin. Fonte: Rafael Schultze-Kraft/X

Dados em falta colocam o foco em Powell do Fed

Devido à atual paralisação do governo, dados económicos chave dos EUA, incluindo métricas de inflação e o Índice de Preços ao Produtor, podem ser atrasados. Esta incerteza direciona o foco para o próximo discurso do Presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, onde os investidores irão analisar os seus comentários em busca de pistas sobre a futura política de taxas de juro.

Os mercados esperam amplamente que o Fed corte as taxas em 0,25% na sua reunião de 29 de outubro, mas os debates continuam dentro do banco central sobre o tempo e a necessidade de um novo afrouxamento. Os comentários de Powell podem ser um fator decisivo na direção dos mercados de criptomoedas, especialmente dado o contexto macroeconómico sensível.

Probabilidades da taxa de juros alvo do Fed para a reunião de 29 de outubro. Fonte: CME Group

O analista de comércio Mosaic Asset observa que as "grandes divisões" entre os oficiais da Fed sobre os cortes nas taxas refletem uma incerteza contínua, especialmente à medida que os dados do mercado de trabalho continuam a ser uma preocupação significativa - uma que a Fed priorizou em seu processo de tomada de decisão.

Como reportado anteriormente, a perspetiva macroeconómica e o momento das políticas do Fed devem influenciar fortemente tanto os mercados tradicionais como os de criptomoedas nas próximas semanas.

Todos a bordo do trem da "negociação de desvalorização"

Apesar da recente turbulência, o ambiente macroeconómico mais amplo sugere que a mudança da dominância do dólar americano e as preocupações com a desvalorização da moeda podem reforçar o caso para o Bitcoin e outras criptomoedas. O atual "comércio de desvalorização" — uma aposta na desvalorização da moeda impulsionada por políticas monetárias expansionistas — continua a atrair investidores que procuram refúgio em ativos menos vulneráveis à inflação.

Dados do Mosaic destacam que Bitcoin liderou a alta entre as criptomoedas, alcançando até $125,000, paralelamente aos novos máximos históricos do ouro durante este período. Ambos os ativos são vistos como proteções contra a desvalorização monetária, com o aumento da oferta de dinheiro global e a expansão da dívida pública a alimentar os medos de inflação.

Os observadores do mercado alertam que a inflação pode acelerar se a desvalorização da moeda persistir, com os dados recentes do Fed a sugerir pressões inflacionárias à frente. O indicador "preços pagos", uma métrica chave na avaliação das tendências inflacionárias futuras, aumentou, sinalizando possíveis mudanças macroeconómicas que podem apoiar ainda mais os ativos de risco.

O comportamento de mercado impulsionado por macroeconomia deste ano, exemplificado pela resposta comercial histórica entre os EUA e a China, revela um novo nível de reacionismo do mercado—destacado por ondas de liquidação recordes e aumento da alavancagem. Os traders são aconselhados a permanecer cautelosos em meio a estas condições voláteis, uma vez que eventos macroeconômicos podem moldar o panorama cripto de maneiras imprevisíveis.

Este artigo é apenas para fins informativos e não constitui aconselhamento financeiro. Os leitores devem realizar sua própria pesquisa antes de se envolver em decisões de negociação ou investimento.

Este artigo foi publicado originalmente como Os Riscos do Bitcoin de Colapso à Medida que o Mercado Bull Busca uma Quebra de $116,000 na Crypto Breaking News – a sua fonte de confiança para notícias sobre criptomoedas, notícias sobre Bitcoin e atualizações sobre blockchain.