Quando a IA encontra o GameFi: AI Earn (AIE) como desafiar jogos tradicionais de ganhar com o modo de "mineração de quebra-cabeças"

AI Earn (AIE) é um projeto inovador que combina inteligência artificial com jogos de entretenimento, permitindo que os jogadores ganhem Tokens através de jogos de quebra-cabeça gerados por IA. O projeto possui um design de fornecimento total de 1 trilhão de moedas, com quase metade já em circulação. Os Tokens são usados para desbloquear conteúdos de jogos, trocas dentro da plataforma e atividades da comunidade. Apesar de o projeto ter passado por uma auditoria de segurança e ter uma infraestrutura relativamente sólida, ainda enfrenta desafios como concorrência acirrada no mercado, riscos de execução técnica e sustentabilidade econômica dos Tokens. Com o alto potencial de crescimento na área de AI+GameFi, os investidores devem avaliar cuidadosamente o equilíbrio entre o valor de longo prazo e os riscos.

01 Visão geral do projeto e principais destaques

AI Earn (AIE) é um projeto inovador de "AI+GameFi", que visa remodelar a experiência de jogos e ganhos através da tecnologia de inteligência artificial. O núcleo do projeto construiu uma plataforma de jogos de quebra-cabeça impulsionada por IA, onde os jogadores podem ganhar recompensas em $AIE Token ao participar de jogabilidade desafiadora. Essa tentativa de combinar entretenimento com a utilidade da blockchain de forma profunda coloca a AI Earn na interseção de dois campos de rápido crescimento: inteligência artificial e finanças descentralizadas, possuindo espaço potencial para crescimento.

Do ponto de vista da economia de tokens, o $AIE é projetado com uma oferta total de 1 trilhão, dos quais quase metade entrou em circulação, fornecendo uma estrutura de oferta de mercado relativamente clara. Os tokens têm vários usos dentro do ecossistema, incluindo o desbloqueio de conteúdo de jogo premium, recursos de resgate na plataforma, participação em brindes e possível participação de governança no futuro. Este projeto enfatiza a participação a longo prazo em vez da pura especulação, lançando as bases para o desenvolvimento sustentável.

O projeto passou por uma auditoria de segurança, aumentando a credibilidade e a segurança da plataforma, o que representa uma vantagem relativa no campo do GameFi, repleto de conceitos não verificados. Com o crescimento global dos investimentos em IA – os investimentos globais em IA para empresas alcançaram 252,3 bilhões de dólares em 2024, e espera-se que o setor de jogos de IA tenha uma verdadeira explosão no segundo semestre de 2025 até o início de 2026, o AI Earn, com sua vantagem de ser o primeiro no mercado, pode capturar os dividendos de crescimento nessa tendência.

02 Análise dos fundamentos do ecossistema

2.1 Inovação tecnológica e posicionamento competitivo

As características tecnológicas centrais do AI Earn residem nos desafios de quebra-cabeça gerados por IA, criando uma experiência de jogo única e personalizada para os jogadores. Ao contrário dos níveis pré-definidos dos jogos tradicionais, a geração de conteúdo impulsionada por IA garante a atualização contínua e a diversidade do conteúdo do jogo, aumentando a retenção de usuários e o valor de rejogabilidade. O projeto também integrou uma funcionalidade de troca embutida, permitindo que os usuários troquem sem esforço $AIE Token dentro da plataforma, melhorando o desempenho do ciclo fechado do ecossistema.

No cenário competitivo, o AI Earn enfrenta múltiplas concorrências de projetos de diferentes segmentos. Em comparação com a AIVille (o primeiro projeto de jogo Web3 totalmente impulsionado por IA na BSC), o AI Earn foca mais na vertical de jogos de quebra-cabeça, em vez de simular grandes narrativas sociais. Em comparação com a Elderglade (um RPG de estilo pixel impulsionado por IA), o AI Earn pode ter um limiar de entrada para usuários mais baixo, pois sua jogabilidade de quebra-cabeça geralmente é mais fácil de aprender do que RPGs complexos. Essa localização vertical pode permitir que o AI Earn forme uma vantagem diferenciada em tipos específicos de jogos.

Do ponto de vista da arquitetura técnica, o AI Earn parece ter seguido uma abordagem técnica mais pragmática. Em comparação com o "Aivilization" desenvolvido pela equipe da Universidade de Ciência e Tecnologia de Hong Kong (que adota uma estrutura de três camadas: agentes de baixo nível, personagens de jogo de nível médio e regras do mundo de alto nível), o AI Earn pode estar mais focado na otimização da experiência de resolução de puzzles, em vez de construir uma sociedade virtual completa. Essa estratégia de foco pode ser mais benéfica para a implementação técnica e o controle da experiência do usuário nas fases iniciais do projeto.

2.2 Análise do modelo econômico do Token

AIE tem um total de 1 trilhão de tokens, dos quais uma parte considerável já está em circulação. Em comparação, o total de fornecimento do projeto semelhante AIVille, AGT, é de 10 bilhões de tokens, com um volume inicial em circulação de menos de 10,75%, enquanto o $ELDE de Elderglade tem um total fixo de 4 bilhões de tokens.

Token tem múltiplos cenários de aplicação dentro do ecossistema:

Consumo no jogo: usado para desbloquear conteúdo de jogo avançado e funcionalidades especiais

Transações e trocas: realizar transações através da funcionalidade de troca integrada na plataforma

Participação da Comunidade: Participe em atividades de brindes e possíveis futuras governanças.

No entanto, o modelo econômico do Token também enfrenta desafios potenciais. Um total de 1 trilhão de unidades pode pressionar a percepção do preço psicológico, exigindo cenários de uso mais fortes para sustentar o valor. O projeto ainda não divulgou se haverá um mecanismo de deflação (como a queima de tokens) para combater a inflação potencial, o que é crucial para o desenvolvimento sustentável a longo prazo. Em comparação, o $ELDE de Elderglade foi claramente projetado com um mecanismo de queima de taxas dentro do jogo e um mecanismo de destruição de taxas de transação, enquanto AIVille cria demanda contínua através do mecanismo de troca entre $Dinar e $AGT.

2.3 Posição no mercado e perspectivas de desenvolvimento

Do ponto de vista da popularidade do mercado, o setor de jogos de IA está a experimentar um crescimento significativo. Projetos semelhantes como "Aivilization" já alcançaram o recorde de mais de 2000 pessoas online ao mesmo tempo, estabelecendo um marco de atenção no campo dos jogos de IA. Isso indica que a demanda do mercado por experiências de jogo impulsionadas por IA está a subir, proporcionando um ambiente favorável para o AI Earn.

Do ponto de vista da maturidade técnica, os obstáculos ao desenvolvimento de jogos de IA estão sendo gradualmente superados. De acordo com especialistas da indústria, as três principais limitações que restringem o desenvolvimento de jogos de IA — desempenho do Agent, custo da IA e jogabilidade — tiveram avanços significativos nos últimos anos. Em particular, o custo dos modelos de IA caiu cerca de 100 vezes desde 2023, com o custo mensal de operação de um único agente reduzido para cerca de 2 dólares, o que torna a aplicação em larga escala mais economicamente viável.

Os desafios que a AI Earn enfrenta residem em como se destacar entre os numerosos projetos de GameFi. De acordo com dados da indústria, o índice global de AI terá um retorno de 29,33% de 2025 até agora, superando significativamente o índice de mercado amplo, o que indica que o setor de AI é globalmente favorecido pelo capital. No entanto, no que diz respeito ao setor específico de GameFi, o sucesso do projeto depende mais do equilíbrio entre a jogabilidade do jogo, a sustentabilidade do modelo econômico e a atividade da comunidade.

03 Análise Técnica e Previsão de Preços

3.1 Desempenho atual do mercado e tendências de preços

Uma vez que o AI Earn é um projeto emergente, o sentimento do mercado e a atividade da comunidade tendem a ser fatores de preço mais importantes.

Com base no modelo de mercado de projetos GameFi semelhantes anteriores, pode-se inferir que o $AIE pode apresentar as seguintes características:

Maior volatilidade: A baixa capitalização de mercado e a profundidade de negociação limitada podem amplificar a amplitude das flutuações de preços.

Emoções em jogo: a variação de preços pode ser mais influenciada por atualizações de jogos, parcerias e atividades de mercado, em vez de apenas fundamentos.

Dependência da plataforma: Aumentar o número de plataformas de negociação pode melhorar significativamente a liquidez e a eficiência da descoberta de preços.

Do ponto de vista do sentimento do mercado, os setores de AIE e GameFi estão atualmente sob atenção dupla. Por um lado, os investimentos na área de AIE dispararam, com os investimentos globais em AIE a atingirem 252,3 mil milhões de dólares em 2024, e o investimento privado a crescer 44,5% em taxa de crescimento anual; por outro lado, o GameFi, como um ramo importante das aplicações em blockchain, continua a atrair jogadores e investidores que buscam experiências diferenciadas.

3.2 Previsão de preços e intervalo alvo

Com base nas perspetivas de desenvolvimento da IA e do setor GameFi, bem como no desempenho de mercado de projetos semelhantes, este artigo faz a seguinte análise de múltiplos cenários sobre a perspetiva de preço do $AIE:

Perspetiva a curto prazo (3-6 meses)：

A tendência de preços dependerá em grande parte da aceitação dos usuários e da eficácia da promoção de mercado após o lançamento oficial do jogo. Se o projeto conseguir alcançar os marcos do seu roteiro e estabelecer uma comunidade inicial estável, poderá gradualmente construir um suporte de preço. A curto prazo, a percepção psicológica do mercado sobre a quantidade total de 1 trilhão de tokens pode apresentar um certo desafio de avaliação, necessitando de casos de uso robustos para superar esse obstáculo.

Perspectivas a Médio Prazo (6-18 meses):

Se a plataforma puder continuar a otimizar a experiência de jogo, expandir a base de usuários e ampliar os cenários de aplicação do $AIE, o valor deverá aumentar gradualmente. Os principais indicadores a serem observados incluem: número de usuários ativos, velocidade de consumo de tokens dentro do jogo, progresso na listagem em bolsas e possíveis parcerias. Nesta fase, a utilidade real do token, e não apenas a demanda especulativa, será o principal fator determinante do preço.

Perspectiva a longo prazo (mais de 18 meses):

O valor a longo prazo dependerá da posição final da AIE Earn no competitivo setor de AI+GameFi. Se o projeto conseguir construir uma comunidade sólida de jogadores, realizar um ciclo econômico de Token sustentável e expandir continuamente sua quota de mercado, o valor pode ter um espaço significativo para subir. A chave para o sucesso nesta fase está na capacidade de iteração contínua do conteúdo do jogo, na participação da governança da comunidade e na capacidade de responder às mudanças no ambiente regulatório.

Do ponto de vista da avaliação, os primeiros projetos de GameFi são geralmente mais impulsionados por narrativas e potencial de crescimento, em vez de indicadores financeiros tradicionais. Os investidores devem prestar atenção aos seguintes sinais chave: crescimento de usuários ativos diários de jogos (DAU), taxa de retenção de jogadores, mudanças na distribuição de detentores de Token e tendências de volume de transações na plataforma. Esses indicadores fundamentais refletem melhor a saúde a longo prazo do projeto do que as flutuações de preços de curto prazo.

04 Resumo de Oportunidades e Riscos de Investimento

4.1 Catalisador de alta

Benefício Duplo na Corrida: A AI Earn está simultaneamente nos dois setores de alto crescimento, AI e GameFi, com investimentos globais em AI alcançando 252,3 bilhões de dólares em 2024, e os jogos de AI prevendo uma explosão na segunda metade de 2025 até o início de 2026, proporcionando um forte impulso do setor para o projeto.

Narrativa de inovação tecnológica: O conteúdo de quebra-cabeças gerado por IA oferece uma experiência de jogo diferenciada, contrastando fortemente com os jogos de níveis pré-definidos tradicionais. Esta narrativa inovadora pode atrair adotantes precoces e entusiastas da tecnologia, estabelecendo uma base de usuários inicial para o projeto.

Vantagens de Baixo Limite: Jogos de quebra-cabeça geralmente são mais fáceis de jogar do que RPGs complexos ou jogos de estratégia, o que pode atrair um público mais amplo de jogadores, incluindo usuários tradicionais de jogos móveis, ajudando a superar as limitações de usuários existentes no círculo de jogos de criptomoeda.

Funcionalidades da plataforma aperfeiçoadas: A funcionalidade de troca integrada e a auditoria de segurança concluída fornecem uma infraestrutura relativamente completa, aumentando a confiança dos usuários e a conveniência de uso, reduzindo a barreira técnica para novos usuários.

Utilidade multifacetada do Token: $AIE tem diversas utilizações no consumo dentro do jogo, acesso a funções da plataforma e participação na comunidade, criando fontes de demanda multidimensionais e reduzindo a volatilidade causada apenas pela especulação.

4.2 Fatores de risco

A concorrência no mercado é intensa: A competição no campo do GameFi é excepcionalmente intensa, o AI Earn não só compete com projetos de jogos de blockchain profissionais, mas também disputa o tempo e a atenção dos usuários com jogos tradicionais. Projetos semelhantes como AIVille, Elderglade e "Aivilization" estão todos em disputa por um público semelhante.

Risco de execução técnica: O desenvolvimento e manutenção de jogos impulsionados por IA apresentam uma elevada complexidade técnica, incluindo garantir a qualidade e diversidade da geração de conteúdo de IA, manter a estabilidade do sistema, entre outros. Qualquer contrariedade técnica ou uma experiência de jogo abaixo das expectativas pode levar à perda de utilizadores.

Desafio da Economia de Token: Um total de 1 trilhão de moedas pode precisar de cenários de uso mais robustos para sustentar seu valor. Na ausência de um mecanismo deflacionário eficaz ou de uma demanda suficiente, pode enfrentar pressão inflacionária.

Incerteza regulatória: O ambiente regulatório global para GameFi e ativos criptográficos ainda está em evolução. Em particular, o modelo "play-to-earn" pode enfrentar uma revisão regulatória diferenciada em diferentes jurisdições, incluindo a possibilidade de ser considerado um título.

Risco sistêmico de mercado: Como um ativo criptográfico, $AIE está altamente correlacionado com o mercado de criptomoedas como um todo, e a volatilidade de ativos de referência como o Bitcoin pode afetar significativamente seu desempenho de preços. Fatores macroeconômicos, como mudanças nas taxas de juros e eventos geopolíticos, também podem impactar indiretamente o sentimento dos investidores.

Risco de sustentabilidade do projeto: A história mostra que muitos projetos P2E falham devido a modelos econômicos insustentáveis. AI Earn precisa equilibrar a distribuição de recompensas com o consumo de Token, garantindo a saúde econômica a longo prazo e evitando o colapso do ecossistema devido à inflação excessiva ou à diminuição dos ganhos dos jogadores.

05 conclusão do investimento

AI Earn ($AIE) representa uma tentativa interessante de exploração na vanguarda dos jogos em blockchain, tentando ocupar um lugar no rápido crescimento da interseção entre AIE e GameFi, através da combinação de tecnologia de IA e modelos de ganhar enquanto joga. O projeto, com suas características de conteúdo gerado por IA, infraestrutura relativamente completa e utilidade de Token diversificada, oferece aos primeiros participantes a oportunidade de se envolver nessa nova narrativa emergente. No entanto, os investidores também devem estar cientes dos fatores de risco, como a intensa concorrência do mercado, desafios na execução técnica e a sustentabilidade do modelo econômico do Token.

Do ponto de vista do momento de investimento, para investidores com maior capacidade de suportar riscos, as fases iniciais do projeto podem oferecer oportunidades de participação, mas deve-se controlar rigorosamente o tamanho da posição e estar preparado para enfrentar alta volatilidade. Para investidores mais conservadores, recomenda-se esperar que o projeto prove evidências mais claras do crescimento de usuários e da saúde do ecossistema de jogos antes de tomar uma decisão.

Na estratégia de investimento, tendo em conta as características da fase inicial do AI Earn, recomenda-se adotar uma estratégia de construção de posição em etapas, mantendo a posição inicial moderada e ajustando dinamicamente com base na realização dos marcos do projeto. Os principais indicadores de observação devem incluir: crescimento de usuários ativos em jogos, expansão de cenários de aplicação real do Token, melhoria da liquidez nas bolsas e dinâmica da concorrência.

Aviso de Risco: Este relatório é apenas para análise de pesquisa de investimento, não constitui qualquer conselho de investimento. O mercado de criptomoedas é altamente volátil e apresenta riscos extremos, os investidores devem tomar decisões cautelosas com base na sua capacidade de suportar riscos e investir apenas em montantes que possam perder. É imprescindível acompanhar os canais oficiais da AI Earn para obter atualizações sobre o progresso do projeto e informações econômicas do Token, a fim de obter as informações mais precisas e oportunas.