"Range Protcocl, bir Web3 varlık yönetimi platformunun geliştirilmesi için ilk temelleri atıyor"
Uniswap v2'nin AMM modelinde (böyle), genellikle piyasa fiyatı civarında çok sayıda işlem vardır; bu, AMM modeli fon havuzunun yalnızca likidite piyasa fiyatına yakınsa etkili olduğu anlamına gelir, ancak (0) Likidite sağlayabilir , ∞), ancak düşük sermaye kullanımı her zaman DEX sektörünün bir dönüm noktasıdır.
Uniswap tarafından 2021'de piyasaya sürülen V3, daha yüksek sermaye kullanım oranı ve üç seviyeli hizmet ücreti modeli ile CLMM (yoğunlaştırılmış likidite) kullanır. İlki, likidite sağlayıcılarının (LP, Likidite Sağlayıcı) sağlanan varlıkları hangi fiyat aralığına enjekte edeceklerine kendi başlarına karar vermelerine olanak tanır. İkincisi, LP'nin sağladığı döviz fiyatına göre riski dalgalanmasına izin verir ve LP farklı işlem ücretleri almayı seçebilir (risk ne kadar yüksekse getiri de o kadar yüksek, %0,05, %0,30, %1,00).
Bu tasarımın faydaları aşikardır, ancak konsantre likidite telafisi olmayan kayıpları şiddetlendirir (özellikle piyasa dalgalandığında ve fiyat saptığında). **Bu zorluğun üstesinden gelebilmek için likidite sağlayıcıların sağladıkları varlık fiyatlarını yakından takip etmeleri ve geçici kayıpların etkisini azaltmak için likiditeyi çekme ve fonları yeni fiyat aralıklarına yeniden tahsis etme gibi zamanında önlemler almaları gerekmektedir. oluşturuldu. **
Topaz Blue ve Bancor Protocol tarafından hazırlanan daha önceki bir rapora göre, Uniswap v3'teki likidite sağlayıcılarının yaklaşık %49,5'i geçici kayıplar nedeniyle negatif getirilere sahip. Sektör açısından bakıldığında, mevcut gerçek durum, DeFi'nin TVL'sinin zirveye kıyasla %70'in üzerinde düştüğü ve piyasadaki genel artışın yetersiz olduğudur. "Yükselmekten" elde edilen gelir), tüccarların arzusu DeFi'ye katılım azalıyor.
DeFi Şekillendirilebilirliği için Yeni Bir Anlatım
Endüstri daha olgun bir yönde geliştikçe, tüccarlar daha rasyonel hale geliyor ve spekülatif zayıflıyor. Elbette tacirler açısından DeFi'ye katılmanın potansiyel amacı temel olarak iki noktada yatıyor: Sahipler, ellerindeki varlıkların sermaye kullanım oranını artırmak ve DeFi'den beklenen potansiyel geliri elde etmek. Aslında, DeFi alanının gelişimi olgunlaşıyor ve kısa vadeli olarak doygun hale geliyor.Tek bir DeFi tesisine güvenmek çoğu tüccarın ihtiyaçlarını karşılamayı zorlaştırıyor (Uniswap LP olmak yine de kayıplarla karşılaşabilir).
Uniswap, AAVE, Maker DAO, Lido, Curve, vb. tarafından temsil edilen en iyi protokoller, piyasa fonlarının ve likiditenin büyük çoğunluğunu işgal eder ve tekerleği yeniden icat etmek anlamsızdır. Bununla birlikte, baş ekolojisinin hacmi çok büyüktür ve önemli yenilikleri gerçekleştirmek zordur. İşin iyi tarafı, DeFi son derece şekillendirilebilir bir tesistir. Bu en iyi protokollere dayanarak, farklı bileşenlerin potansiyelini farklı açılardan ortaya çıkarmak için daha yönlü ve zengin bir "Lego"** inşa etmesi bekleniyor, bu yeni bir anlatı olabilir yön.
Mevcut bakış açısından, zincir üstü seçenekler, DeFi'nin birleşik doğasının bir örneğidir.Örneğin, Syntheix, OPYN ve Hegic gibi zincir üstü seçeneklerin altında yatan protokoller, opsiyonları kullanabilir ve aşağıdakiler gibi yapılandırılmış ürünler için temel likidite sağlayabilir. Şerit Finans ve Lyra Zincir üstü opsiyon ticareti, çoklu opsiyon bileşen protokollerinin desteğinden gelebilir. Başka bir örnek, otomatik strateji protokolüdür.Örneğin, erken dönem akıllı havuz ürünleri YFI, YFII vb., bu kategorideki projeler olarak kabul edilebilir.Bunlar, farklı temel protokoller ve farklı DeFi protokollerindeki çiftlik fonları üzerine kuruludur.Kârlı, ancak tabi sınırlı pasif stratejiler için, bu tür erken strateji havuzu ürünlerinin toplam geliri yüksek değildir ve gelişme yavaştır.Gelir kaynağı yalnızca ücret oranının temettüsü olan bazı anlaşmalar bile vardır.
Otomatik strateji gelir sektörü, en potansiyel alanlardan biridir ve farklı DeFi bileşenlerinin birleştirilebilirliğinden yararlanarak şifreli varlık sahiplerinin karşılaştığı gelir sorunlarını çözme potansiyeline sahiptir. Birkaç yıllık gelişimden sonra, bu alan da yeni bir paradigmaya dönüşüyor.Bu yoldaki eski protokoller düşmeye devam ettikten sonra, likidite yönetimi ile karakterize edilen Range Protocol, Arrakis Finance, Gamma vb. alan projesi.
Bunlar arasında, Range Protocol yalnızca pasif stratejiler sağlamakla kalmaz, aynı zamanda daha yüksek α getirisi olan aktif stratejiler sağlayabilen ilk protokoldür. Buna dayanarak, Range Protocol daha sürdürülebilir, istikrarlı, önemli ve güvenli getiriler sağlayabilir. Ayrıca Menzil Protokolünün değerini de vurgulamaktadır. Uzun vadede, Range Protocol'ün ayrıca şifrelenmiş varlık hedeflerini desteklemesi ve aynı zamanda bir mavi okyanus yönü olan varlık yönetimi alanında gelişmesi bekleniyor.
Gelişmiş Menzil Protokolü
Range Protocol'ün kendisi bir likidite yönetim platformudur.Protokolün ilk sürümü, Uniswap, PancakeSwap ve QuickSwap gibi farklı zincirlerdeki lider spot DEX'in v3 sürümü (CLMM) üzerine inşa edilecektir. Menzil Protokolü protokolü, DEX'te aktif strateji, pasif strateji vb. dahil olmak üzere kendi likidite yönetimi stratejisine dayalı olabilir ve yatırımcıların önemli getiriler elde etmesine yardımcı olmak için LP davranışına dayalıdır. Şu anda, Range Protocol'ün en son sürümü esas olarak Uniswap v3 üzerine kuruludur ve sonraki birkaç yinelemeden sonra diğer zincirlerin v3 DEX hizmetlerini açacaktır.
Range Protocol ekibi temel olarak kıdemli mali uygulayıcıları (kıdemli varlık yönetimi yöneticileri dahil) ve Web3 geliştiricileri vb. içerir. Ekibin 20 milyar ABD doları OTC üst düzey işlemleri ve 200'den fazla proje üst düzey piyasa yapıcılık deneyimi, Range Protocol vardır Uygulanabilir stratejiler hakkında daha fazla araştırma yapmalarına yardımcı olmak için her zaman bir grup özel piyasa yapıcı ve kıdemli ticari ortakla yakın çalışın.
Menzil Protokolü, bir dizi Vault pasif stratejisi dahil olmak üzere şu anda piyasada bulunan en iyi pasif yönetim stratejilerini kapsar. Şu anda çoğu likidite yönetimi projesi, bir ölçüm göstergesi olarak "Ücret APY"ye dayanan ve para birimi standartlarının sayısındaki değişiklikleri dikkate almayan bu kategoriye girmektedir.
Range Protocol'ün Aktif Yönetim Stratejisi protokolün en büyük özelliklerinden biridir. Kanıtlanmış aktif yönetim stratejisi sayesinde LP'lerin getirileri daha da optimize etmesine ve para birimi bazında önemli ölçüde katma değer elde etmesine yardımcı olabilir. Menzil Protokolü dışında piyasadaki diğer benzer projelerin geliştirilmesinin ve aktif stratejiler sağlanmasının zor olduğu anlaşılmaktadır.
Bu nedenle, bu iki stratejiye dayalı olarak, Range Protokolü yatırımcılara aynı anda iki tür gelir sağlayabilir, biri "Genesis'ten Beri Getiri" geliridir; aktif strateji Şu anda, bazı LP çiftlerinin "Başlangıçtan Beri Getiri" geliri %1'i geçebilir. Çoğu likidite yönetimi platformu, genellikle değer negatif olduğu için "Başlangıçtan Beri Getiri" getirisini göstermez.
Diğeri "Ücret APY" olup, genellikle DEX'in altındaki işlem ücreti gibi oran paylaşım gelirinden dönüştürülen getiri oranından elde edilir (çoğu gelir havuzu bunu gelir ölçüm göstergesi olarak kullanır) .
Kısa bir süre önce, Range Protocol ekibi, Arrakis Finance ve Gamma'nın "Genesis'ten Beri Getiri" geliri üzerindeki yürütme stratejilerini karşılaştırdı. Seçilen likit döviz çifti ETH/USDC idi ve aynı döngü kuruldu.
Sonuçlar şunu gösteriyor:
Arrakis Finance'in "Başlangıçtan Beri Getirisi" getirisi -%1,18
Görüldüğü gibi Range Protocol strateji uygulaması ile elde edilen getiri oranı oldukça avantajlıdır.
Web3 özelliklerine sahip bir on-chain platformu olarak Range Protocol, ademi merkeziyetçilik ideolojisini sürdürür ve zincir dışı hesaplama ve zincir üzerinde politika yürütme şeklinde çalışır. Yürütme açısından, Range Protocol, işlem ekiplerine girdileri aracılığıyla işlemleri zincire dahil etmek için uç noktalar sağlamak ve işlem verimliliği elde etmek için sıkıcı DeFi'ye özgü işlemleri yürütmek için akıllı sözleşmeler kullanmak üzere zincir üstü kasalar ve zarflar kurmuştur. Aynı zamanda Range Protocol, güvenlik, şeffaflık ve güvenilmezlik gibi özellikler elde etmek için zincirdeki kullanıcı varlıklarını gözaltı dışı bir kasa biçiminde yönetir.
Range Protocol'ün ilk sürümü esas olarak spot DEX'e odaklanmıştı. Elbette Range Protocol, önümüzdeki birkaç sürümde Derivative Vault, LSD Vault ve NFT Fi Vault'u piyasaya sürmeyi planlıyor. Bu yenilikçi Vault'lar arasında, Range Protocol Kullanıcıların bu potansiyel pazarlardan kâr elde etmelerine yardımcı olmak için sistematik, otomatikleştirilmiş politika yönetimi uygulanacaktır.
Aralarında 2021'den bu yana gelişen ve işlem hacminde 0'dan yüz milyarlarca dolara neredeyse bir sıçrama sağlayan ve dYdX ve GMX canavarı gibi önde gelen türev tek boynuzlu atlarının ortaya çıktığı birkaç pazar segmentine odaklanmak . Bununla birlikte, geliştirmenin ilk aşamasında, likidite mekanizmasının belirli kusurları vardır, örneğin, GMX tarafından vAMM özelliği ile başlatılan GLP mekanizması, tüccarlar ve LP'ler arasında bir karşıtlık oluşturur ve iki taraf arasındaki oyunda her zaman bir taraf kaybeder. Uzun vadede tüccarlar genellikle oyunda para kaybederler. Ayrıca token teşvikleri ve ücret teşvikleri ile sürdürülen türev ekosisteminde likiditenin sürdürülebilirliği de göz ardı edilemeyecek bir konu.
LSD yolu, ETH 2.0 ile birlikte gelen bir türev yolu.Bir yandan, Lido (yaklaşık %40 pay) uzun süredir piyasayı tekelleştirdi ve bu da genel getiri oranını düşürdü.Mevcut APR sadece %4. ~%8. Öte yandan, "mastürbasyon bebeği" modelinde belirli piyasa riskleri vardır ve kullanıcıların LSD varlıklarını elinde bulundurarak ikincil kazanç elde etmeleri zordur. NFT piyasası eski bir anlatıdır ve düşük likidite ve varlık kullanımı, özellikle BAYC ve MAYC gibi mavi çipli varlıkların taban fiyatlarındaki son düşüş olmak üzere her zaman ana sorunlar olmuştur.
Bu nedenle, Range Protokolü, yukarıda belirtilen piyasaların uzun vadeli gelişimi için olumlu bir öneme sahiptir.Örneğin, kullanıcıların istikrarlı ve önemli bir gelir elde etmelerine yardımcı olacak stratejiler yoluyla, aynı zamanda piyasaya likidite kazancı sağlayacaktır. zincirdeki türevler ve NFT alanları ve LSD rekabetini azaltır, Dow'un potansiyel ölüm sarmalı riski ve daha fazlası.
İstikrarlı bir gelir stratejisiyle Aralık Protokolünün sürekli konuşlandırılmasıyla, kendisini şifreleme ekosisteminde yukarı akış temeli olarak kademeli olarak kurması ve yukarı akış konumundan endüstrinin genel inovasyonunu ve verimliliğini teşvik etmesi bekleniyor.
Range Protokolünün Tutkusu: Bir Web3 Varlık Yönetim Platformu
Birden çok sektöre yayılan ve olgun stratejilere sahip bir likidite yönetimi protokolü olan Range Protocol, yatırımcıların DeFi tesislerinden gelir elde etme eşiğini azaltmak için varlık sağlayıcıları, gelir arayanları ve varlık yöneticilerini/nicel tüccarları sistematik ticaret yetenekleriyle birbirine bağlıyor. Şekillendirilebilir bir zincir üstü tesis olarak, Range Protocol aynı zamanda daha fazla zincir üstü protokol için modüler entegrasyon hizmetleri sağlayarak daha fazla zincir üstü uygulamanın Range Protocol özelliklerini entegre etmesine olanak tanır. Range Protocol, profesyonel bir tek noktadan Web3 varlık yönetimi platformu olarak piyasaya bakıyor.
Kripto para piyasası açısından bakıldığında, zincir tesisler tarafından sağlanabilecek hizmetler varlık yönetimi seviyesine ulaşmaktan çok uzak, bir yandan geleneksel finansal platformlardaki aktif/pasif varlık yönetimi ölçeğine kıyasla hala küçük. ve diğer yandan profesyonel yönetim hizmetleri sunabilen platform sayısı daha azdır.
Yüzlerce yıldır geliştirilen geleneksel finans alanının gelişimi açısından, nispeten olgun ve profesyonel bazı varlık yönetimi şirketleri son yüzyılda ortaya çıkmaya başladı.Şu anda, Fidelity ve BlackRock gibi varlık yönetimi devleri, müşterilerin verileri yönetmesine yardımcı oluyor milyar dolarlık varlıklar.
Şifreleme alanındaki gelişmelerin giderek daha olgun hale gelmesiyle birlikte, giderek daha fazla yatırımcı uzun vadeci hale geldi. Uyumluluk ve düzenlemelerin teşvik edilmesiyle, RWA (gerçek varlık sanallaştırma) izleme süreci hızlanıyor. Örneğin, bazı geleneksel finansal bankalar gibi kurumlar Sistemin zincire taşınması, daha fazla varlığın zincire taşınmasını teşvik edebilir ve fon yönetiminin yeni bir katı talep haline gelmesini hızlandırabilir.Benzer şekilde, bu alan da büyük potansiyele sahip bir mavi okyanus pazarı olacaktır.
Profesyonel bir varlık yönetimi ekibinin desteğiyle Range Protocol, erken şifreleme dünyasına hizmet etmekten ve şifreleme endüstrisinde yeni bir değer paradigması değişimini teşvik etmekten değerli deneyimler biriktiriyor. Sektörün yükselen dalgasıyla birlikte, Range Protocol'ün büyük anlatısı, onu Web3 varlık yönetimi alanında lider olmaya da teşvik ediyor.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Range Protcocl'dan Web3 varlık yönetimi platformunun erken taslağına bakıldığında
Uniswap v2'nin AMM modelinde (böyle), genellikle piyasa fiyatı civarında çok sayıda işlem vardır; bu, AMM modeli fon havuzunun yalnızca likidite piyasa fiyatına yakınsa etkili olduğu anlamına gelir, ancak (0) Likidite sağlayabilir , ∞), ancak düşük sermaye kullanımı her zaman DEX sektörünün bir dönüm noktasıdır.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-37957c0cd3-dd1a6f-62a40f)
Uniswap tarafından 2021'de piyasaya sürülen V3, daha yüksek sermaye kullanım oranı ve üç seviyeli hizmet ücreti modeli ile CLMM (yoğunlaştırılmış likidite) kullanır. İlki, likidite sağlayıcılarının (LP, Likidite Sağlayıcı) sağlanan varlıkları hangi fiyat aralığına enjekte edeceklerine kendi başlarına karar vermelerine olanak tanır. İkincisi, LP'nin sağladığı döviz fiyatına göre riski dalgalanmasına izin verir ve LP farklı işlem ücretleri almayı seçebilir (risk ne kadar yüksekse getiri de o kadar yüksek, %0,05, %0,30, %1,00).
Bu tasarımın faydaları aşikardır, ancak konsantre likidite telafisi olmayan kayıpları şiddetlendirir (özellikle piyasa dalgalandığında ve fiyat saptığında). **Bu zorluğun üstesinden gelebilmek için likidite sağlayıcıların sağladıkları varlık fiyatlarını yakından takip etmeleri ve geçici kayıpların etkisini azaltmak için likiditeyi çekme ve fonları yeni fiyat aralıklarına yeniden tahsis etme gibi zamanında önlemler almaları gerekmektedir. oluşturuldu. **
Topaz Blue ve Bancor Protocol tarafından hazırlanan daha önceki bir rapora göre, Uniswap v3'teki likidite sağlayıcılarının yaklaşık %49,5'i geçici kayıplar nedeniyle negatif getirilere sahip. Sektör açısından bakıldığında, mevcut gerçek durum, DeFi'nin TVL'sinin zirveye kıyasla %70'in üzerinde düştüğü ve piyasadaki genel artışın yetersiz olduğudur. "Yükselmekten" elde edilen gelir), tüccarların arzusu DeFi'ye katılım azalıyor.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-ef055efc42-dd1a6f-62a40f)
DeFi TVL grafik kaynağı: defillama
DeFi Şekillendirilebilirliği için Yeni Bir Anlatım
Endüstri daha olgun bir yönde geliştikçe, tüccarlar daha rasyonel hale geliyor ve spekülatif zayıflıyor. Elbette tacirler açısından DeFi'ye katılmanın potansiyel amacı temel olarak iki noktada yatıyor: Sahipler, ellerindeki varlıkların sermaye kullanım oranını artırmak ve DeFi'den beklenen potansiyel geliri elde etmek. Aslında, DeFi alanının gelişimi olgunlaşıyor ve kısa vadeli olarak doygun hale geliyor.Tek bir DeFi tesisine güvenmek çoğu tüccarın ihtiyaçlarını karşılamayı zorlaştırıyor (Uniswap LP olmak yine de kayıplarla karşılaşabilir).
Uniswap, AAVE, Maker DAO, Lido, Curve, vb. tarafından temsil edilen en iyi protokoller, piyasa fonlarının ve likiditenin büyük çoğunluğunu işgal eder ve tekerleği yeniden icat etmek anlamsızdır. Bununla birlikte, baş ekolojisinin hacmi çok büyüktür ve önemli yenilikleri gerçekleştirmek zordur. İşin iyi tarafı, DeFi son derece şekillendirilebilir bir tesistir. Bu en iyi protokollere dayanarak, farklı bileşenlerin potansiyelini farklı açılardan ortaya çıkarmak için daha yönlü ve zengin bir "Lego"** inşa etmesi bekleniyor, bu yeni bir anlatı olabilir yön.
Mevcut bakış açısından, zincir üstü seçenekler, DeFi'nin birleşik doğasının bir örneğidir.Örneğin, Syntheix, OPYN ve Hegic gibi zincir üstü seçeneklerin altında yatan protokoller, opsiyonları kullanabilir ve aşağıdakiler gibi yapılandırılmış ürünler için temel likidite sağlayabilir. Şerit Finans ve Lyra Zincir üstü opsiyon ticareti, çoklu opsiyon bileşen protokollerinin desteğinden gelebilir. Başka bir örnek, otomatik strateji protokolüdür.Örneğin, erken dönem akıllı havuz ürünleri YFI, YFII vb., bu kategorideki projeler olarak kabul edilebilir.Bunlar, farklı temel protokoller ve farklı DeFi protokollerindeki çiftlik fonları üzerine kuruludur.Kârlı, ancak tabi sınırlı pasif stratejiler için, bu tür erken strateji havuzu ürünlerinin toplam geliri yüksek değildir ve gelişme yavaştır.Gelir kaynağı yalnızca ücret oranının temettüsü olan bazı anlaşmalar bile vardır.
Otomatik strateji gelir sektörü, en potansiyel alanlardan biridir ve farklı DeFi bileşenlerinin birleştirilebilirliğinden yararlanarak şifreli varlık sahiplerinin karşılaştığı gelir sorunlarını çözme potansiyeline sahiptir. Birkaç yıllık gelişimden sonra, bu alan da yeni bir paradigmaya dönüşüyor.Bu yoldaki eski protokoller düşmeye devam ettikten sonra, likidite yönetimi ile karakterize edilen Range Protocol, Arrakis Finance, Gamma vb. alan projesi.
Bunlar arasında, Range Protocol yalnızca pasif stratejiler sağlamakla kalmaz, aynı zamanda daha yüksek α getirisi olan aktif stratejiler sağlayabilen ilk protokoldür. Buna dayanarak, Range Protocol daha sürdürülebilir, istikrarlı, önemli ve güvenli getiriler sağlayabilir. Ayrıca Menzil Protokolünün değerini de vurgulamaktadır. Uzun vadede, Range Protocol'ün ayrıca şifrelenmiş varlık hedeflerini desteklemesi ve aynı zamanda bir mavi okyanus yönü olan varlık yönetimi alanında gelişmesi bekleniyor.
Gelişmiş Menzil Protokolü
Range Protocol'ün kendisi bir likidite yönetim platformudur.Protokolün ilk sürümü, Uniswap, PancakeSwap ve QuickSwap gibi farklı zincirlerdeki lider spot DEX'in v3 sürümü (CLMM) üzerine inşa edilecektir. Menzil Protokolü protokolü, DEX'te aktif strateji, pasif strateji vb. dahil olmak üzere kendi likidite yönetimi stratejisine dayalı olabilir ve yatırımcıların önemli getiriler elde etmesine yardımcı olmak için LP davranışına dayalıdır. Şu anda, Range Protocol'ün en son sürümü esas olarak Uniswap v3 üzerine kuruludur ve sonraki birkaç yinelemeden sonra diğer zincirlerin v3 DEX hizmetlerini açacaktır.
Range Protocol ekibi temel olarak kıdemli mali uygulayıcıları (kıdemli varlık yönetimi yöneticileri dahil) ve Web3 geliştiricileri vb. içerir. Ekibin 20 milyar ABD doları OTC üst düzey işlemleri ve 200'den fazla proje üst düzey piyasa yapıcılık deneyimi, Range Protocol vardır Uygulanabilir stratejiler hakkında daha fazla araştırma yapmalarına yardımcı olmak için her zaman bir grup özel piyasa yapıcı ve kıdemli ticari ortakla yakın çalışın.
Menzil Protokolü, bir dizi Vault pasif stratejisi dahil olmak üzere şu anda piyasada bulunan en iyi pasif yönetim stratejilerini kapsar. Şu anda çoğu likidite yönetimi projesi, bir ölçüm göstergesi olarak "Ücret APY"ye dayanan ve para birimi standartlarının sayısındaki değişiklikleri dikkate almayan bu kategoriye girmektedir.
Range Protocol'ün Aktif Yönetim Stratejisi protokolün en büyük özelliklerinden biridir. Kanıtlanmış aktif yönetim stratejisi sayesinde LP'lerin getirileri daha da optimize etmesine ve para birimi bazında önemli ölçüde katma değer elde etmesine yardımcı olabilir. Menzil Protokolü dışında piyasadaki diğer benzer projelerin geliştirilmesinin ve aktif stratejiler sağlanmasının zor olduğu anlaşılmaktadır.
Bu nedenle, bu iki stratejiye dayalı olarak, Range Protokolü yatırımcılara aynı anda iki tür gelir sağlayabilir, biri "Genesis'ten Beri Getiri" geliridir; aktif strateji Şu anda, bazı LP çiftlerinin "Başlangıçtan Beri Getiri" geliri %1'i geçebilir. Çoğu likidite yönetimi platformu, genellikle değer negatif olduğu için "Başlangıçtan Beri Getiri" getirisini göstermez.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-47aeb3871a-dd1a6f-62a40f)
Menzil Protokolü ürün arayüzü
Diğeri "Ücret APY" olup, genellikle DEX'in altındaki işlem ücreti gibi oran paylaşım gelirinden dönüştürülen getiri oranından elde edilir (çoğu gelir havuzu bunu gelir ölçüm göstergesi olarak kullanır) .
Kısa bir süre önce, Range Protocol ekibi, Arrakis Finance ve Gamma'nın "Genesis'ten Beri Getiri" geliri üzerindeki yürütme stratejilerini karşılaştırdı. Seçilen likit döviz çifti ETH/USDC idi ve aynı döngü kuruldu.
Sonuçlar şunu gösteriyor:
Arrakis Finance'in "Başlangıçtan Beri Getirisi" getirisi -%1,18
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-fc4a0ddea7-dd1a6f-62a40f)
Tablo 1 : Fiyat ve Likidite Aralığı , Çizim 2 : Pozisyondaki USDC %'si , Çizim 3,4 : Getiri
Gamma'nın "Yaratılıştan Beri Getirisi" -%9,58
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-61b95bcf72-dd1a6f-62a40f)
Tablo 1 : Fiyat ve Likidite Aralığı , Çizim 2 : Pozisyondaki USDC %'si , Çizim 3,4 : Getiri
Range'nin "Genesis'ten Beri Getirisi" +%1,99 iken
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-ba10f82d62-dd1a6f-62a40f)
Tablo 1 : Fiyat ve Likidite Aralığı , Çizim 2 : Pozisyondaki USDC %'si , Çizim 3,4 : Getiri
Görüldüğü gibi Range Protocol strateji uygulaması ile elde edilen getiri oranı oldukça avantajlıdır.
Web3 özelliklerine sahip bir on-chain platformu olarak Range Protocol, ademi merkeziyetçilik ideolojisini sürdürür ve zincir dışı hesaplama ve zincir üzerinde politika yürütme şeklinde çalışır. Yürütme açısından, Range Protocol, işlem ekiplerine girdileri aracılığıyla işlemleri zincire dahil etmek için uç noktalar sağlamak ve işlem verimliliği elde etmek için sıkıcı DeFi'ye özgü işlemleri yürütmek için akıllı sözleşmeler kullanmak üzere zincir üstü kasalar ve zarflar kurmuştur. Aynı zamanda Range Protocol, güvenlik, şeffaflık ve güvenilmezlik gibi özellikler elde etmek için zincirdeki kullanıcı varlıklarını gözaltı dışı bir kasa biçiminde yönetir.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-a84b9da898-dd1a6f-62a40f)
Zincir üzerinde daha geniş bir alana yayılan
Range Protocol'ün ilk sürümü esas olarak spot DEX'e odaklanmıştı. Elbette Range Protocol, önümüzdeki birkaç sürümde Derivative Vault, LSD Vault ve NFT Fi Vault'u piyasaya sürmeyi planlıyor. Bu yenilikçi Vault'lar arasında, Range Protocol Kullanıcıların bu potansiyel pazarlardan kâr elde etmelerine yardımcı olmak için sistematik, otomatikleştirilmiş politika yönetimi uygulanacaktır.
Aralarında 2021'den bu yana gelişen ve işlem hacminde 0'dan yüz milyarlarca dolara neredeyse bir sıçrama sağlayan ve dYdX ve GMX canavarı gibi önde gelen türev tek boynuzlu atlarının ortaya çıktığı birkaç pazar segmentine odaklanmak . Bununla birlikte, geliştirmenin ilk aşamasında, likidite mekanizmasının belirli kusurları vardır, örneğin, GMX tarafından vAMM özelliği ile başlatılan GLP mekanizması, tüccarlar ve LP'ler arasında bir karşıtlık oluşturur ve iki taraf arasındaki oyunda her zaman bir taraf kaybeder. Uzun vadede tüccarlar genellikle oyunda para kaybederler. Ayrıca token teşvikleri ve ücret teşvikleri ile sürdürülen türev ekosisteminde likiditenin sürdürülebilirliği de göz ardı edilemeyecek bir konu.
LSD yolu, ETH 2.0 ile birlikte gelen bir türev yolu.Bir yandan, Lido (yaklaşık %40 pay) uzun süredir piyasayı tekelleştirdi ve bu da genel getiri oranını düşürdü.Mevcut APR sadece %4. ~%8. Öte yandan, "mastürbasyon bebeği" modelinde belirli piyasa riskleri vardır ve kullanıcıların LSD varlıklarını elinde bulundurarak ikincil kazanç elde etmeleri zordur. NFT piyasası eski bir anlatıdır ve düşük likidite ve varlık kullanımı, özellikle BAYC ve MAYC gibi mavi çipli varlıkların taban fiyatlarındaki son düşüş olmak üzere her zaman ana sorunlar olmuştur.
Bu nedenle, Range Protokolü, yukarıda belirtilen piyasaların uzun vadeli gelişimi için olumlu bir öneme sahiptir.Örneğin, kullanıcıların istikrarlı ve önemli bir gelir elde etmelerine yardımcı olacak stratejiler yoluyla, aynı zamanda piyasaya likidite kazancı sağlayacaktır. zincirdeki türevler ve NFT alanları ve LSD rekabetini azaltır, Dow'un potansiyel ölüm sarmalı riski ve daha fazlası.
İstikrarlı bir gelir stratejisiyle Aralık Protokolünün sürekli konuşlandırılmasıyla, kendisini şifreleme ekosisteminde yukarı akış temeli olarak kademeli olarak kurması ve yukarı akış konumundan endüstrinin genel inovasyonunu ve verimliliğini teşvik etmesi bekleniyor.
Range Protokolünün Tutkusu: Bir Web3 Varlık Yönetim Platformu
Birden çok sektöre yayılan ve olgun stratejilere sahip bir likidite yönetimi protokolü olan Range Protocol, yatırımcıların DeFi tesislerinden gelir elde etme eşiğini azaltmak için varlık sağlayıcıları, gelir arayanları ve varlık yöneticilerini/nicel tüccarları sistematik ticaret yetenekleriyle birbirine bağlıyor. Şekillendirilebilir bir zincir üstü tesis olarak, Range Protocol aynı zamanda daha fazla zincir üstü protokol için modüler entegrasyon hizmetleri sağlayarak daha fazla zincir üstü uygulamanın Range Protocol özelliklerini entegre etmesine olanak tanır. Range Protocol, profesyonel bir tek noktadan Web3 varlık yönetimi platformu olarak piyasaya bakıyor.
Kripto para piyasası açısından bakıldığında, zincir tesisler tarafından sağlanabilecek hizmetler varlık yönetimi seviyesine ulaşmaktan çok uzak, bir yandan geleneksel finansal platformlardaki aktif/pasif varlık yönetimi ölçeğine kıyasla hala küçük. ve diğer yandan profesyonel yönetim hizmetleri sunabilen platform sayısı daha azdır.
Yüzlerce yıldır geliştirilen geleneksel finans alanının gelişimi açısından, nispeten olgun ve profesyonel bazı varlık yönetimi şirketleri son yüzyılda ortaya çıkmaya başladı.Şu anda, Fidelity ve BlackRock gibi varlık yönetimi devleri, müşterilerin verileri yönetmesine yardımcı oluyor milyar dolarlık varlıklar.
Şifreleme alanındaki gelişmelerin giderek daha olgun hale gelmesiyle birlikte, giderek daha fazla yatırımcı uzun vadeci hale geldi. Uyumluluk ve düzenlemelerin teşvik edilmesiyle, RWA (gerçek varlık sanallaştırma) izleme süreci hızlanıyor. Örneğin, bazı geleneksel finansal bankalar gibi kurumlar Sistemin zincire taşınması, daha fazla varlığın zincire taşınmasını teşvik edebilir ve fon yönetiminin yeni bir katı talep haline gelmesini hızlandırabilir.Benzer şekilde, bu alan da büyük potansiyele sahip bir mavi okyanus pazarı olacaktır.
Profesyonel bir varlık yönetimi ekibinin desteğiyle Range Protocol, erken şifreleme dünyasına hizmet etmekten ve şifreleme endüstrisinde yeni bir değer paradigması değişimini teşvik etmekten değerli deneyimler biriktiriyor. Sektörün yükselen dalgasıyla birlikte, Range Protocol'ün büyük anlatısı, onu Web3 varlık yönetimi alanında lider olmaya da teşvik ediyor.