Gần đây tôi đã theo dõi ngành drone khá sát sao và có điều gì đó thú vị đang diễn ra ở đây. Thị trường máy bay không người lái toàn cầu đang phát triển nhanh hơn nhiều so với phần lớn mọi người nhận thức. Chúng ta đang chứng kiến mức tăng trưởng gần 15% hàng năm đến năm 2030, với các ứng dụng thương mại đạt hơn 20% tăng trưởng. Đó là đà tăng trưởng đáng kể.

Điều khiến tôi chú ý là công nghệ drone đã chuyển từ lĩnh vực quân sự thuần túy sang thứ đang định hình lại nhiều ngành công nghiệp. Các ông lớn bán lẻ như Amazon đang vận hành dịch vụ giao hàng, các công ty hạ tầng sử dụng bản đồ hàng không, ngành dầu khí thực hiện công tác thăm dò. Công nghệ ngày càng thông minh hơn - tích hợp AI, kết nối 5G, điều hướng tự động. Điều này tạo ra một rào cản thực sự cho các công ty có khả năng thực thi tốt.

Vì vậy, nếu bạn đang xem các công ty drone giao dịch công khai hiện nay, có một số tên tuổi đáng chú ý đáng theo dõi. AeroVironment (AVAV) có lẽ là nhà chơi lâu đời nhất trong lĩnh vực này. Họ đã hoạt động sâu trong lĩnh vực quốc phòng nhiều năm, nhưng điều thú vị là họ đang mở rộng quy mô. Họ vừa mua lại BlueHalo năm ngoái, mang vào danh mục công nghệ chống-UAS và chiến tranh điện tử. Đó là bước đi thông minh vì hệ thống chống drone đang trở thành một phân khúc thị trường riêng biệt - có thể trị giá hàng tỷ đô la.

AVAV gần đây đã ký hợp đồng trị giá $95 triệu đô la với Quân đội Mỹ cho hệ thống tên lửa Freedom Eagle 1, và họ đang tăng cường sản xuất liên lạc laser. Các con số rất khả quan - doanh thu quý 1 tài khóa 2026 đạt $455 triệu đô la, tăng 140% so với cùng kỳ năm ngoái. Họ có khoảng 1,1 tỷ đô la trong hợp đồng đã được cấp vốn và 3,1 tỷ đô la chưa cấp vốn. Đó là sự rõ ràng về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.

Draganfly (DPRO) là một tên khác thu hút sự chú ý. Họ là công ty có trụ sở tại Canada nhưng đang xây dựng năng lực đáng kể. Drone Apex của họ ra mắt năm ngoái, thiết kế đặc biệt cho công tác ISR quân sự và an ninh công cộng. Drone chạy trên chip NVIDIA và có khả năng mang hai tải trọng cùng lúc. Họ còn có hệ thống FlexForce FPV có thể hoạt động riêng lẻ hoặc theo bầy đàn - công nghệ drone bầy đàn ngày càng trở nên quan trọng trong giám sát quy mô lớn và tìm kiếm cứu nạn. Tăng trưởng doanh thu của họ đạt 22% so với cùng kỳ quý trước.

Tiếp theo là Kratos Defense (KTOS). Họ sản xuất nhiều loại UAV chiến thuật - Valkyrie, Mako, Gremlin. Điều đáng chú ý là họ vừa ký hợp tác lớn với Airbus về XQ-58A Valkyrie cho Không quân Đức. Đó là hợp đồng quốc phòng quốc tế thể hiện đà tiến triển thực sự. Các chính phủ đang mở rộng ngân sách quốc phòng của họ ngay lúc này. NATO đang hướng tới mức chi 5% GDP thay vì 2% như trước, và chi tiêu an ninh quốc gia của Mỹ dự kiến sẽ vượt qua $1 nghìn tỷ đô la. Các công ty có vị thế trong lĩnh vực này sẽ hưởng lợi.

Kratos đã đạt doanh thu 351,5 triệu đô la trong quý 2, tăng 17% so với cùng kỳ năm ngoái, với hợp đồng backlog kỷ lục $13 nghìn tỷ đô la. Họ cũng vừa thắng một hợp đồng chương trình Poseidon trị giá $750 triệu đô la, dự kiến sẽ mang lại doanh thu ổn định từ năm 2027 trở đi.

Bức tranh tổng thể ở đây là các công ty drone giao dịch công khai đang đứng ở một điểm chuyển tiếp thú vị. Ngân sách quốc phòng đang tăng tốc, các ứng dụng thương mại mở rộng, và công nghệ ngày càng trở nên khả năng tự chủ và thông minh hơn. Các nhà thầu quốc phòng có dòng sản phẩm đa dạng và hợp đồng backlog mạnh mẽ có vẻ đang ở vị trí tốt. Nếu căng thẳng địa chính trị duy trì ở mức cao và việc ứng dụng thương mại tiếp tục, ngành này có thể còn nhiều dư địa phát triển khá tốt trong tương lai.