Aujourd'hui, j'ai repéré quelques transactions qui ressemblent à des "transferts par coïncidence" : A reçoit de l'argent puis le transfère à B, B redistribue à plusieurs adresses, ce qui, à première vue, ressemble à du blanchiment, mais en y regardant de plus près, cela ressemble plutôt à un "routing de fonds" — passer d'abord par un pool de transit pour trouver la liquidité la plus profonde, puis échanger dans le pool cible pour obtenir l'actif souhaité, avant de finalement rassembler le tout à l'adresse principale. En associant les horodatages, les habitudes de gas, et les interactions avec les contrats, beaucoup de soi-disant coïncidences deviennent moins mystérieuses.

Récemment, j'ai aussi comparé les RWA, le rendement des obligations américaines avec les produits de rendement en chaîne, pour faire simple, je m'intéresse surtout à d'où vient le flux de trésorerie et qui le détourne en cours de route… cette partie en chaîne est en fait plus facile à expliquer par le chemin suivi.

Demain, je vais tracer cette route sous forme d'un diagramme, en marquant le rôle des contrats de transit, c'est tout pour l'instant.