Je viens de repérer des opportunités vraiment intéressantes sur le marché en ce moment. Il y a une poignée d'actions intelligentes dans lesquelles investir que la plupart des gens ignorent, et honnêtement, le moment semble plutôt bon si vous cherchez à construire des positions.

Laissez-moi vous expliquer ce qui a attiré mon attention. Microsoft a vraiment cartonné opérationnellement - on parle d'une croissance de 17 % le dernier trimestre - mais l'action a été laissée pour compte. Elle se négocie maintenant à 24 fois le bénéfice futur, ce qui est la valorisation la plus basse depuis presque trois ans. C’est fou pour une entreprise aussi solide. Leur logiciel domine le secteur de l'entreprise, ils ont plusieurs sources de revenus qui tournent bien, et pourtant le marché est indifférent. C’est le scénario classique pour des actions intelligentes dans lesquelles investir lorsque les fondamentaux ne correspondent pas à la valorisation.

Ensuite, il y a Amazon. En baisse d’environ 20 % par rapport à ses sommets historiques, ce qui peut sembler une faiblesse au premier abord, mais voici ce qui compte : AWS accélère enfin. Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre a augmenté de 24 % d'une année sur l'autre - le meilleur trimestre depuis plus de trois ans. Leur activité de puces IA ? une croissance à triple chiffre. La plupart des gens pensent encore à Amazon comme à une simple plateforme de commerce électronique, mais AWS est là où se trouve la vraie richesse, et ça commence à bouger. Je m’attendrais à des résultats sérieux plus tard cette année une fois que le marché rattrapera son retard.

Alphabet est une histoire différente - le marché en est déjà fou, mais pour de bonnes raisons. Après avoir été durement frappé depuis le début de la vague IA en 2023, ils sont devenus l’un des acteurs les plus solides en IA générative. Si leurs modèles finissent par être les gagnants en IA générale, il y a encore un potentiel de hausse significatif. Ça vaut le coup d’avoir une exposition à ce scénario.

Ensuite, The Trade Desk est le choix contrarien. En baisse de plus de 80 % par rapport à son sommet, touchée de deux côtés : la croissance ralentit et il y a eu une vente massive de tech à cause des préoccupations autour de l’IA. Mais voici le point important : ils ont quand même augmenté leur chiffre d'affaires de 18 % le dernier trimestre, et l’action se négocie à seulement 12 fois le bénéfice futur. C’est incroyablement bon marché pour une entreprise qui affiche encore une croissance à deux chiffres. Ce genre de valorisations ne dure pas éternellement.

Enfin, Broadcom. Leurs puces IA sur mesure sont la vraie histoire ici. Ils collaborent avec de grands acteurs de l’IA pour construire des puces spécialisées qui excellent dans des charges de travail spécifiques. La direction prévoit une croissance de 100 % des puces IA au premier trimestre, ce qui ferait d’eux le fournisseur de puces IA à la croissance la plus rapide sur le marché. Avec le déploiement de l’infrastructure IA qui devrait durer des années, cela pourrait être le début d’un mouvement beaucoup plus important.

Le schéma que je vois, c’est que ces actions intelligentes dans lesquelles investir se négocient à des prix attractifs malgré des fondamentaux solides ou une position dans des secteurs de croissance clés. Que ce soit la déconnexion de la valorisation de Microsoft, l’accélération d’AWS, le potentiel de domination de l’IA d’Alphabet, la faiblesse extrême de The Trade Desk, ou le vent favorable pour les puces IA de Broadcom - il y a de vraies opportunités dans chacune d’elles en ce moment. Le marché finira par intégrer tout ça, mais pour l’instant, la fenêtre est ouverte.