La volatilité du marché boursier et l'inflation s'entrelacent, pourquoi investir dans des fonds indiciels axés sur les dividendes ?

La plupart des investisseurs ont peut-être récemment cette confusion : ouvrir le logiciel de marché, le marché fluctue brusquement ; faire le plein d’essence, le prix de l’essence est aussi beaucoup plus cher qu’avant, le “92, plein !” que l’on pouvait dire spontanément doit maintenant être réfléchi ; le prix des matériaux de production sociale et des biens de consommation est également en hausse, l’argent semble de plus en plus dévalorisé — c’est le double défi actuel que nous devons affronter : la “volatilité du marché boursier” et “l’inflation”.

Dans ce contexte, les investisseurs se trouvent face à un dilemme : vouloir gagner de l’argent, craindre de perdre du capital lors de la volatilité du marché ; vouloir préserver leur argent, mais craindre que l’inflation ne dévalue leur capital. Les actifs à dividendes sont la clé pour résoudre ce dilemme, et les fonds indiciels sont l’outil essentiel pour la stratégie d’allocation.

• Pourquoi les actifs à dividendes sont-ils appelés “actifs de type location” ?

Les actifs à dividendes ont un surnom : “actifs de type location”, la raison principale est simple : les entreprises derrière ces actifs réalisent des profits stables, disposent de suffisamment de liquidités, et sont disposées à distribuer une partie de leurs bénéfices sous forme de dividendes en espèces aux investisseurs. Acheter des actifs à dividendes, c’est comme louer une propriété, on reçoit régulièrement des “loyers”.

Ce que la gestion financière privilégie, c’est la “stabilité” et la “simplicité”. La plupart des entreprises derrière ces actifs se concentrent dans les secteurs du charbon, du pétrole, du transport, des banques, etc., leurs deux grands avantages répondent précisément à nos besoins.

Premier avantage : résister à l’inflation, prévenir la dépréciation. Lorsqu’une inflation survient, les prix des produits fabriqués par les industries du charbon, du pétrole, etc., augmentent également, les entreprises peuvent gagner plus d’argent, et le prix de leurs actions tend à suivre cette hausse ;

Deuxième avantage : flux de trésorerie stable, capable de résister à la volatilité du marché boursier. Lorsqu’il y a de la volatilité, de nombreuses actions fluctuent de plusieurs points en une journée, ce qui peut rendre nerveux. Or, l’un des plus grands bénéfices des actifs à dividendes, c’est leur “stabilité” — comparés aux actifs de croissance, leur volatilité est moindre ; les industries du transport, des banques, etc., qui jouent le rôle de “quilles d’équilibre”, ont des revenus et des profits relativement stables, ce qui permet d’assurer un flux de trésorerie et des dividendes réguliers.

• Pratique d’investissement : comment allouer les actifs à dividendes ?

Beaucoup d’investisseurs demandent : ils savent que les actifs à dividendes sont bons, mais comment les acheter ? Pas besoin d’acheter directement des actions individuelles, il suffit d’utiliser des fonds indiciels pour la stratégie d’allocation, c’est simple à gérer, avec des coûts et des risques faibles. Sur le marché A-share, deux types d’indices permettent d’allouer directement aux actifs à dividendes, à surveiller.

La première catégorie concerne les indices de défense à dividendes. Par exemple, l’indice de dividendes de la Chine CSI, qui sélectionne des entreprises à dividendes stables et à rendement élevé, avec une pondération totale des trois principaux secteurs — banques, charbon, transport — dépassant 50 %, ce qui permet de lutter contre l’inflation tout en assurant un flux de trésorerie stable ; il y a aussi l’indice CSI de dividendes à faible volatilité, qui impose des exigences plus strictes sur la fluctuation des prix, avec une proportion de banques atteignant 50 %, renforçant ses propriétés défensives.

Pour les fonds indiciels, les fonds liés à l’ETF CSI dividendes (A/C/Y : 009051/009052/022925) et à l’ETF CSI dividendes à faible volatilité (A/C : 020602/020603) offrent tous deux des frais de gestion de 0,15 % par an, fournissant aux investisseurs un outil à faible coût.

La deuxième catégorie concerne les indices “dividendes +” qui combinent défense et attaque. Par exemple, l’indice CSI flux de trésorerie libre, qui regroupe des entreprises avec un “flux de trésorerie particulièrement abondant”, incluant les industries pétrolières, chimiques, des métaux non ferreux, etc., “bénéficiant de l’inflation”. Ces entreprises à flux de trésorerie solides peuvent distribuer des dividendes en espèces tout en investissant dans l’expansion, combinant “dividendes” et “flexibilité”. Les produits correspondants incluent le fonds lié à l’ETF CSI flux de trésorerie libre (A/C : 024566/024567) ; il y a aussi l’indice CSI valeur 100, qui, en plus des dividendes élevés, prend en compte le ratio cours/bénéfice faible et le taux de flux de trésorerie élevé, un rendement en dividendes élevé garantissant la stabilité des dividendes, un faible ratio cours/bénéfice indiquant que le prix de l’action n’est pas cher, et un taux de flux de trésorerie élevé signifiant que l’entreprise gagne de manière stable. Le produit correspondant est le fonds lié à l’ETF CSI valeur 100 (A/C : 025497/025498).

Si vous avez un compte en actions, vous pouvez aussi allouer via des ETF en bourse, notamment l’ETF dividendes EasyFund (515180), l’ETF dividendes à faible volatilité EasyFund (563020), l’ETF flux de trésorerie libre EasyFund (159222) et l’ETF valeur EasyFund (159263).

Pour les investisseurs, dans le contexte actuel du marché, l’objectif de la gestion financière est la “stabilité” : préserver le capital, résister à l’inflation, puis faire croître lentement. Il est conseillé d’utiliser l’indice de dividendes comme base de défense, puis d’associer l’indice “dividendes +” pour une stratégie combinée, afin de faire face à la “volatilité du marché” et à “l’inflation” avec une “stratégie en combinaison”.