Q1/2026 trở thành đợt net selling US Tech lớn nhất hơn 5 năm, trong đó Software chiếm ~60% tổng lượng bán.


Net exposure của hedge funds với US Software rơi từ ~7% xuống còn ~1.4%
Long/Short ratio cũng lao dốc mạnh → không chỉ giảm vị thế, mà còn actively short
=> Quỹ không chỉ giảm mua. Họ đang cắt vị thế + tăng short cùng lúc.
Trong suốt 10 năm, SaaS là model in tiền quen thuộc của Phố Wall
- 2021-2022: exposure cao, software là core bet
- 2023 tạo đỉnh
- 2024-2025 Dòng tiền bắt đầu rời khi
- 2026 bắt đầu rơi thẳng đứng.
Niềm tin vào phần mềm đang dần trở thành nỗi sợ hãi. SaaS business model không còn là sector "must have" trong portfolio, dần bị thay thế bằng AI infrac/Big Tech. Tỷ lệ long/short giảm -> Phố Wall đang chuyển sang hedging thậm chí là short.
post-image
post-image
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
Thêm một bình luận
Thêm một bình luận
Không có bình luận
  • Ghim