Nhiều ngân hàng niêm yết đã tăng cả phí bảo hiểm phân phối qua đại lý và doanh thu trong năm ngoái, trong đó bảo hiểm chia sẻ lợi nhuận trở thành kênh chính của ngân hàng và bảo hiểm.

Khi các ngân hàng niêm yết lần lượt công bố báo cáo thường niên năm 2025, các dữ liệu liên quan đến bán bảo hiểm qua kênh đại lý cũng được công bố theo. Theo số liệu cho thấy, trong năm ngoái, nhiều ngân hàng đã đạt mức tăng trưởng theo năm đồng thời về quy mô phí bảo hiểm bán qua đại lý và doanh thu hoa hồng đại lý, trở thành một điểm tăng trưởng quan trọng trong thu nhập từ nghiệp vụ trung gian của các ngân hàng.

Các nhân sự được phỏng vấn cho rằng, trong bối cảnh biên lãi ròng tiếp tục thu hẹp, việc tập trung phát triển nghiệp vụ đại lý bảo hiểm đã trở thành một con đường quan trọng để các ngân hàng gia tăng lợi nhuận và tối ưu cơ cấu thu nhập. Trong tương lai, các ngân hàng sẽ đẩy nhanh bố trí kinh doanh đại lý, chuyển đổi từ các tổ chức truyền thống nhận tiền gửi - cho vay sang nền tảng quản lý tài sản tổng hợp, thúc đẩy kênh bancassurance (ngân hàng - bảo hiểm) trở thành động lực tăng trưởng quan trọng cho thu nhập phi lãi.

Ngân hàng tăng cường tiếp thị sản phẩm bảo hiểm

Xét từ tình hình vận hành của các ngân hàng quốc doanh lớn, trong hoạt động bảo hiểm đại lý của Ngân hàng Tiết kiệm Bưu điện Trung Quốc năm 2025, tỷ trọng nghiệp vụ kỳ hạn dài đóng phí liên tục (phí nộp định kỳ kỳ hạn dài) tiếp tục tăng. Ngân hàng này tập trung đẩy mạnh các sản phẩm như bảo hiểm chia cổ tức và niên kim, đồng thời từng bước bồi dưỡng các điểm tăng trưởng mới như bảo hiểm qua Internet. Trong giai đoạn báo cáo, doanh số bán phí bảo hiểm kỳ hạn dài qua đại lý của Ngân hàng Tiết kiệm Bưu điện Trung Quốc đạt 103.41B nhân dân tệ, chiếm 58.26%, tăng 4.78 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước; Ngân hàng Giao thông đạt 553M nhân dân tệ về số dư các sản phẩm bảo hiểm cá nhân bán qua đại lý, tăng 14.61%; doanh thu nghiệp vụ bảo hiểm của Ngân hàng Xây dựng đạt 67.46Bỷ nhân dân tệ, tăng 374Bỷ nhân dân tệ so với năm 2024.

Đồng thời, nhiều ngân hàng cổ phần đã ghi nhận cả quy mô phí bảo hiểm và doanh thu đại lý bảo hiểm năm ngoái đều tăng trưởng theo năm. Ví dụ, trong năm 2025, quy mô kinh doanh bảo hiểm bán qua đại lý của Ngân hàng CITIC đạt 24.57B nhân dân tệ, tăng 24.69%; tỷ trọng doanh số bán các sản phẩm bảo hiểm dài hạn theo định hướng bảo đảm đạt 59.51%, tăng 1.68 điểm phần trăm so với cùng kỳ. Ngân hàng Ping An, trong năm 2025, quy mô phí bảo hiểm cá nhân bán qua đại lý tăng 35.3% so với cùng kỳ; đạt 5.06B nhân dân tệ thu phí quản lý tài sản, tăng 15.8%, trong đó thu nhập từ bảo hiểm cá nhân qua đại lý đạt 1.29B nhân dân tệ, tăng 53.3%.

Xét từ tình hình bán hàng tại các điểm giao dịch tuyến đầu, hiện nay các ngân hàng nhìn chung đều tăng cường mạnh mẽ hoạt động tiếp thị sản phẩm bảo hiểm. Các sản phẩm bảo hiểm bán qua đại lý của ngân hàng được nhà đầu tư ưa chuộng; đặc biệt sau khi các sản phẩm bảo hiểm chia cổ tức được đưa lên sàn để quảng bá, doanh số qua kênh bancassurance tiếp tục tăng cao.

Nhiều ngân hàng trong báo cáo thường niên năm 2025 đều nhắc đến các kế hoạch liên quan đến sản phẩm bảo hiểm. Ngân hàng Ping An cho biết, năm 2025 đã theo xu hướng thị trường để đưa vào nhiều sản phẩm bảo hiểm chia cổ tức và bảo hiểm y tế cao cấp, tiếp tục nâng cao mức độ phong phú của “kệ hàng” sản phẩm bảo hiểm. Ngân hàng CITIC cho biết, năm 2025 tiếp tục tối ưu hóa cơ cấu sản phẩm bảo hiểm bán qua đại lý, đi sâu vào kinh doanh theo phân tầng và phân loại, liên kết với các công ty bảo hiểm chất lượng cao để xây dựng hệ thống bảo đảm đáp ứng các nhu cầu như sức khỏe, hưu trí và kế thừa tài sản, đồng thời nâng cao giá trị nghiệp vụ và tối ưu cơ cấu nghiệp vụ thông qua các hoạt động theo kịch bản và dịch vụ chuyên nghiệp. Năm 2026 sẽ đẩy nhanh việc giải phóng năng lực kinh doanh quản lý tài sản, nắm bắt các cơ hội mang tính cơ cấu như thị trường vốn và bảo hiểm chia cổ tức, đi sâu năng lực nghiên cứu - đầu tư và cố vấn, cung cấp các phương án phân bổ tài sản mang tính đặc trưng và chuyên nghiệp cho khách hàng.

Dương Hải Bình, nghiên cứu viên của Viện Nghiên cứu Tài chính và Pháp luật Thượng Hải, trả lời phóng viên của《Chứng khoán nhật báo》rằng, hiệu suất doanh số của bảo hiểm chia cổ tức tại kênh bancassurance nổi bật, chủ yếu có hai lý do: một là mô hình của bảo hiểm chia cổ tức “lợi suất đảm bảo + chia cổ tức biến động”, vừa đáp ứng nhu cầu của khách hàng về an toàn vốn và khóa lợi suất dài hạn, vừa giữ lại khả năng tham gia các cơ hội lợi nhuận từ đợt tăng trưởng của thị trường, phù hợp hơn với khẩu vị rủi ro của nhóm khách hàng ngân hàng; hai là ngân hàng áp dụng chiến lược nghiệp vụ nhắm mục tiêu, coi bảo hiểm chia cổ tức là sản phẩm trọng điểm để đẩy mạnh bán qua đại lý.

Kinh doanh bancassurance được kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng cao

Sự tăng trưởng của nghiệp vụ bán bảo hiểm qua đại lý trực tiếp thúc đẩy phí bảo hiểm qua kênh bancassurance của các doanh nghiệp bảo hiểm niêm yết tăng mạnh. Năm 2025, tổng phí qua kênh bancassurance của Công ty Bảo hiểm Nhân thọ Trung Quốc đạt 110.87B nhân dân tệ, vượt mốc nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 45.5% so với cùng kỳ; phí bảo hiểm đơn mới 20k nhân dân tệ, tăng 95.7%; số lượng quản lý viên khách hàng của kênh bancassurance đạt 20k người, năng suất bình quân trên mỗi người tăng 53.7% so với cùng kỳ. Trong cùng kỳ, doanh thu phí bảo hiểm qua kênh bancassurance của Công ty Bảo hiểm Nắng Mai đạt 67.46B nhân dân tệ, tăng 34.8%, trong đó phí bảo hiểm đơn mới 34.09Bỷ nhân dân tệ, tăng 69%; năng suất bình quân đầu người từ hoạt động đạt 148k nhân dân tệ, tiếp tục duy trì ở mức cao.

Đối với các yếu tố thúc đẩy cốt lõi khiến nghiệp vụ bán bảo hiểm qua đại lý của ngân hàng năm 553Măng trưởng cao, Huyết Hồng Ngôn - nghiên cứu viên đặc biệt của Ngân hàng Tô Thương - cho biết với phóng viên của《Chứng khoán nhật báo》rằng, chủ yếu là do “sự hợp lực” từ ba mặt: chuyển đổi vận hành của ngân hàng, tiêu chuẩn hóa quản lý và nhu cầu của cư dân. Trong bối cảnh áp lực biên lãi ròng tiếp tục thu hẹp, ngân hàng gấp rút tìm kiếm điểm tăng trưởng nghiệp vụ trung gian nhẹ về vốn; bảo hiểm đại lý trở thành hướng tập trung quan trọng. Chính sách giám sát thúc đẩy kênh bancassurance chuyển từ “tối thượng về quy mô” sang “định hướng giá trị”, tạo môi trường thuận lợi cho sự phát triển lành mạnh của nghiệp vụ. Trong bối cảnh lãi suất thị trường đi xuống, nhu cầu phân bổ tài sản ổn định của người dân tăng rõ rệt; tiền có thiên hướng khẩu vị rủi ro thấp chuyển sang các sản phẩm bancassurance vừa đảm bảo an toàn vừa có độ co giãn về lợi suất, từ đó cùng thúc đẩy quy mô bán qua đại lý tăng nhanh.

Lâu Phi Phong, nghiên cứu viên của Ngân hàng Tiết kiệm Bưu điện Trung Quốc, cho biết với phóng viên của《Chứng khoán nhật báo》rằng, nguyên nhân khiến nghiệp vụ bán bảo hiểm qua đại lý của ngân hàng năm 2025 đạt tăng trưởng cao chủ yếu có ba điểm: một là lãi suất tiền gửi đi xuống, xu hướng “chuyển chỗ gửi tiền” của người dân tăng tốc; hai là biên lãi ròng của ngân hàng thu hẹp, doanh thu từ nghiệp vụ bảo hiểm đại lý trở thành một điểm tăng trưởng lợi nhuận quan trọng; ba là chính sách “một cơ chế báo cáo - thanh toán nhất thể (bao gồm phí/giá phù hợp yêu cầu)” thúc đẩy giá trị của kênh bancassurance quay trở lại, hợp tác bancassurance tiếp tục được đi sâu.

Nhìn về xu hướng phát triển trong tương lai, người trong ngành cho biết, dưới tác động liên tục của việc lãi suất thị trường đi xuống và nhu cầu phân bổ ổn định của người dân, trong năm 2026, kinh doanh bancassurance được kỳ vọng tiếp tục duy trì xu hướng tăng trưởng cao.

Huyết Hồng Ngôn cho rằng, trong tương lai, về cơ cấu sản phẩm, bảo hiểm chia cổ tức sẽ tiếp tục giữ vị trí quan trọng; đồng thời ma trận sản phẩm sẽ mở rộng theo hướng đa dạng như bảo hiểm bảo đảm, bảo hiểm hưu trí, bảo hiểm sức khỏe… nhằm bao phủ nhu cầu quản lý tài sản toàn vòng đời của khách hàng. Về mô hình kênh, ngân hàng sẽ chuyển từ hợp tác bán hàng đơn giản sang vận hành sâu rộng khách hàng; dựa vào năng lực mạng lưới điểm giao dịch và chân dung khách hàng, xây dựng hệ thống dịch vụ tổng hợp “thay thế tiền gửi + gia tăng giá trị tài sản”. Về mô hình lợi nhuận, ngân hàng sẽ chú trọng tính bền vững của thu nhập từ nghiệp vụ trung gian; chuyển đổi từ dịch vụ cho từng lần giao dịch sang dịch vụ đồng hành về giá trị trong suốt cả vòng đời, thúc đẩy kênh bancassurance trở thành động lực tăng trưởng cốt lõi cho thu nhập phi lãi.

Nhiều thông tin quy mô lớn, phân tích chính xác, có ngay trên ứng dụng Tài chính Sina