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Masayoshi Son的戰略舉動:爲什麼軟銀放棄了Nvidia?

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最近,軟銀完全清算了其在英偉達的股份,獲得了58億美元的現金。創始人孫正義正在轉變方向:減少傳統半導體,增加純人工智能。

數字會說話

軟銀在3千億美元投資於英偉達直到3月。現在一切都沒了。原因是什麼?它正在大力押注另一種策略。它目前的投資組合包括OpenAI和甲骨文,這些數字相當豐厚:軟銀報告了2.5萬億日元(16.2億美元)的淨利潤,遠超市場預期。軟銀的股票在三個月內飆升了78%。

Son的計劃是雄心勃勃的 (也許太過了)

  • 20千億美元用於OpenAI
  • StarGate 數據中心
  • 與臺積電在亞利桑那州進行人工智能工廠的談判 (高達1千億美元)
  • 以 65 億美元收購 Ampere Computing

市場問題

現在討論非常熱烈:誰將真正從這一基礎設施中受益?人工智能公司的估值高得離譜,資本支出也非常龐大。Finimize在其報告中明確指出:軟銀已經從獲取技術曝光的廉價捷徑變得昂貴。之前其相對於淨資產的折扣非常誘人,現在幾乎消失了。

華爾街的裁決

花旗集團將其目標價上調至27,100日元,但有一個保留意見:他們將估值與OpenAI的未來聯繫在一起。如果ChatGPT達到5000億-1萬億美元,軟銀將獲利。如果沒有……市場正對過於樂觀的預期進行估值。

百萬問題:您是在看到別人看不到的東西,還是在對人工智能下注過於激進,同時清算您的保險(Nvidia)?

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