Caterpillar peut-il augmenter sa capitalisation boursière à 1 trillion d'ici 2030 ? Cela nécessite une série de vents favorables, comme un supercycle des marchandises, une frénésie de construction mondiale et la demande de centres de données d'intelligence artificielle pour les équipements de production d'électricité.

Caterpillar n'est pas une action de croissance ordinaire. C'est une entreprise avec 100 ans d'histoire, connue pour ses véhicules équipés de griffes et de chenilles, comme les bulldozers et les camions miniers. Récemment, son prix des actions a franchi un nouveau sommet historique, rendant une idée autrefois impossible intéressante : d'ici 2030, le prix des actions de Caterpillar pourrait-il multiplier par cinq ? Analysons cela.

Pour qu'un prix de l'action Caterpillar quadruple en cinq ans, l'entreprise doit connaître une croissance composée d'environ 38 % par an. Pour une entreprise cyclique d'une capitalisation boursière d'environ 2000 milliards de dollars, c'est sans aucun doute un défi. Atteindre un taux de croissance annuel composé de 38 % nécessite la conjonction de plusieurs facteurs. Tout d'abord, les bénéfices doivent augmenter considérablement. Par exemple : le supercycle des matières premières stimule les commandes de camions miniers, en plus de l'engouement mondial pour la construction, et l'inflation des prix pousse la croissance des revenus et des bénéfices. En outre, la vague continue de l'IA stimule la demande pour les équipements de production d'énergie des centres de données. Enfin, de nouvelles technologies telles que les robots de construction automatisés, ainsi que la volonté des investisseurs de considérer leur valeur comme celle d'une entreprise technologique.

Mais nous devons nous concentrer sur la réalité : les ventes et les revenus totaux de Caterpillar sont en baisse, et il est prévu que l'entreprise subisse une perte de 1,5 à 1,8 milliard en raison des frais liés aux droits de douane cette année. Ces entreprises cycliques ont une rentabilité étroitement liée à la croissance économique.

Donc, est-il possible que le prix des actions de Caterpillar quintuple en cinq ans ? Avec un certain vent en poupe, cela pourrait être réalisable, mais ne vous attendez pas à trop. Le ratio cours/bénéfice prévu de l'entreprise a déjà atteint 22,5 fois, tandis que les actions industrielles classiques fluctuent généralement entre 15 et 18 fois. Pour une croissance modérée, Caterpillar pourrait valoir le coup d'essayer, mais il est difficile d'attendre une hausse explosive.

Avant d'investir dans Caterpillar, envisagez d'autres actions recommandées. Les dix actions récemment identifiées comme performantes pourraient offrir un meilleur rendement. Par exemple, Netflix qui a rebondi et Nvidia qui a été recommandé auparavant, leur valeur d'investissement a déjà été multipliée par plusieurs fois.

Dans l'ensemble, ne négligez pas les dernières opportunités d'investissement, mais agissez avec prudence. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement. N'oubliez pas que vous assumez les risques.