什麼是算法交易，如何運作？

精華

• 算法交易使用計算機算法根據預定標準自動化金融工具的買賣。

• 在策略中，突出顯示了成交量加權平均價格(VWAP)、時間加權平均價格(TWAP)和成交量百分比(POV)。

• 盡管提高了效率並消除了情感偏見，但它也面臨技術復雜性和系統可能故障等挑戰。

介紹

我在交易時情緒背叛我的次數有多少！算法交易通過自動化整個過程提供了逃離這種惡性循環的機會。我將告訴你這到底是什麼，它是如何運作的，以及是否值得進入這個領域。

什麼是算法交易？

算法交易使用計算機程序自動執行買賣訂單。這些算法分析市場數據，並根據你自己設定的具體規則進行交易。目標是避免你的情緒(恐懼、貪婪等)破壞你的結果。

如何工作？

並不是所有的實現方式都是有效的，但我會給你解釋一些基本例子，以便你理解這個概念。

定義策略

首先你需要決定你的策略。它可以簡單到像"當價格下降5%時買入，價格漲5%時賣出"。

編程算法

之後，將該策略轉換爲代碼。Python 在這方面非常受歡迎。例如，一個簡單的比特幣交易算法可以分析每日價格波動，並在檢測到 5% 的下跌或漲時生成信號。

回測

在推出之前，算法會使用歷史數據進行測試，以查看它在過去的表現。這使你能夠在冒用真實資金之前調整策略。

執行

一旦測試完成，你就可以通過API將算法連接到交易平台。該程序持續監控市場，當識別到符合其標準的機會時，會自動下單。

監控

雖然是自動的，但你必須監控一切是否正常運作。有時你需要根據市場條件的變化進行調整。

算法交易策略

VWAP (成交量加權平均價格)

此策略將大訂單拆分爲小塊並執行，試圖匹配市場的成交量加權平均價格。

TWAP (時間加權平均價格)

類似於VWAP，但在一段時間內均勻分配交易，以最小化對價格的影響。

視角 (交易量百分比)

根據市場總量的預定義百分比執行訂單，依據活動調整速度。

優勢

效率

速度真是不可思議！算法在毫秒內執行訂單，利用我們甚至看不到的微小波動。

無情交易

對我來說，這簡直就是純金。算法沒有恐懼或貪婪，只是按照編程規則行事而已。告別那些毀掉帳戶的衝動決策。

限制

技術復雜性

不要自欺欺人，開發和維護算法需要編程和金融市場的知識。這不是初學者的領域。

系統故障

算法系統可能會遭遇技術錯誤、漏洞、連接問題……當你在持倉時出現故障，損失可能會非常巨大。

算法交易根據預定義規則自動化操作，提供效率並消除情感因素，但也面臨技術復雜性和系統可能出現的關鍵故障等挑戰。

我嘗試過多種系統，可以說這並不是很多人所宣傳的靈丹妙藥。大型機構投資者在速度和資源方面具有巨大的優勢，這是我們永遠無法擁有的。盡管如此，對於明確的策略，如果你知道自己在做什麼，它可以是一個強大的工具。