Michael Novogratz s'engage avec la SEC américaine pour tokeniser les actions de Galaxy Digital.

Le milliardaire Michael Novogratz a révélé que sa société Galaxy est en discussion avec les régulateurs concernant la tokenisation des actions précédemment émises. Galaxy Digital Holdings, Inc., qui exploite également une plateforme de cryptomonnaie, jouera un rôle significatif dans cette initiative de tokenisation.

Galaxy Digital Holdings, Inc. explore la tokenisation de ses propres actions, ainsi que d'autres titres. Le milliardaire Michael Novogratz continue de participer à des consultations réglementaires avec la U.S. Securities and Exchange Commission. Selon la documentation de la SEC, Galaxy Digital a demandé une réunion formelle avec des représentants de la SEC à la fin mars, et la question reste à l'étude.

Bien que théoriquement toute valeur mobilière puisse être représentée par un token, une telle tokenisation informelle est insuffisante pour attirer les clients institutionnels dans l'écosystème blockchain. Par conséquent, les régulateurs doivent encore apporter des précisions sur les limites de la tokenisation et l'application des réglementations sur le trading des valeurs mobilières.

"Nous travaillons avec la SEC pour tokeniser les actions. Ils croient en la crypto, ils croient au pouvoir des réseaux tokenisés et à cette technologie. Je pense que vous devez changer votre horizon sur ce qui est possible," a déclaré Novogratz lors d'une interview. L'entreprise s'étend actuellement aux secteurs de la finance traditionnelle et de la cryptomonnaie, offrant des outils pour les mineurs, les traders et d'autres participants du marché.

Auparavant, la société n'avait accès qu'au marché boursier canadien, mais elle est maintenant prête à tirer parti de la demande basée aux États-Unis pour les entreprises de cryptomonnaies. Avant le lancement du nouveau marché, GLXY se négociait à 30,57 $, près d'un sommet de six mois.

Les actions de GLXY ont grimpé avant l'introduction en bourse prévue sur NASDAQ ce vendredi.

La Signification Réglementaire de la Tokenisation des Actions

La décision de poursuivre la tokenisation des actions intervient précisément alors que Galaxy Digital anticipe l'inscription de ses actions GLXY sur le Nasdaq ce vendredi. Ce développement réglementaire représente une étape potentielle dans l'intégration des titres traditionnels et de la technologie blockchain, car il implique un engagement formel avec la SEC plutôt qu'une initiative de tokenisation indépendante.

L'adoption institutionnelle des titres tokenisés nécessite une clarté réglementaire et une reconnaissance formelle, ce qui rend l'approche de Galaxy particulièrement remarquable pour l'avancement des marchés des actifs numériques. La réponse de la SEC à cette demande pourrait établir d'importants précédents sur la manière dont les instruments financiers traditionnels peuvent être représentés de manière conforme sur l'infrastructure blockchain.

La stratégie expérimentale de tokenisation de Galaxy Digital

Galaxy Digital gère déjà plus de $7 milliards d'actifs à la fin mars, avec $689 millions dans ses portefeuilles de cryptomonnaies connus. Novogratz vise à élargir l'utilisation des tokenisations, qui peuvent tirer parti de la valeur des actions pour des garanties DeFi, des prêts ou du trading. Galaxy pourrait finalement tokeniser plusieurs actifs, y compris d'autres actions ou instruments à revenu fixe.

Il n'existe toujours pas de cadre de tokenisation standardisé dans l'espace des cryptomonnaies, les approches allant de la tokenisation ad hoc à des plans détaillés pour créer de nouveaux types de tokens reflétant des actions. Actuellement, les applications les plus pratiques pour la tokenisation impliquent des obligations du Trésor américain, utilisées comme garantie dans la DeFi et pour la création de stablecoins.

Les actifs on-chain sont actuellement estimés à 22,51 milliards de dollars, montrant une croissance régulière au cours des derniers mois. Les actions publiques tokenisées représentent seulement une petite fraction de ce montant, environ $400 millions selon les données de Rwa.xyz.

L'approche de Novogratz est plus expérimentale, incluant un violon Stradivarius 1708 tokenisé. Les actifs tokenisés sont ensuite utilisés pour des prêts en cryptomonnaie sécurisés, généralement limités à plusieurs protocoles de premier plan. L'or fait également partie des cibles principales pour la tokenisation, bien qu'avec un marché relativement petit par rapport à la finance traditionnelle.

Galaxy Digital se classe également parmi les 10 principaux détenteurs de Bitcoin dans sa trésorerie d'entreprise. La société maintient une réserve de 12 830 BTC, en baisse par rapport à 13 704 BTC en mars. La société a déclaré des pertes de $295 millions pour le premier trimestre, attribuées à la baisse des prix des actifs et aux dépenses liées à l'arrêt des opérations minières.