什麼是止損限價單，以及如何有效使用它

止損限價單的基礎知識

止損限價單是一種結合了止損觸發器和限價單的交易工具。這一機制允許交易者準確設定交易的最低利潤金額或最大可接受損失金額。當市場價格達到設定的止損價格時，限價單會自動被下單——即使您未連接網路或處於離線狀態。

在止損限價單的結構中，止損價格充當觸發器，激活在交易所上放置限價單。限價價格確定了訂單的實際執行價格。您可以單獨設置限價價格：對於買入單，它通常設置在止損價格之上，而對於賣出單，則設置在止損價格之下。這個差額彌補了在止損價格激活和限價單放置之間可能出現的市場價格波動。

不同類型單子的比較

在加密貨幣市場上進行有效交易需要理解不同類型單子的特點。我們來看看主要類型之間的關鍵區別：

限價單

在設置限價單時，您確定資產的最高購買價或最低售價。交易系統會在市場價格達到或超過指定限價時自動嘗試執行您的單子。這類單子在您有特定的進場或出場目標價格時特別有用，並且您願意等待相應的市場條件。

通常情況下，經驗豐富的交易者會在當前市場價格之上放置Sell Limit單子(進行銷售，而在當前市場價格之下放置Buy Limit單子)進行購買。如果按照當前市場價格放置限價單，它很可能會在幾秒鍾內被執行，除非是在流動性較低的市場。

( 止損單子

止損限價單是觸發機制)止損價格###和限價單的組合。止損組件爲在交易所自動下達限價單添加了觸發條件。讓我們詳細了解它的工作機制。

止損限價單的工作機制

爲了充分理解止損限價單的工作原理，需要將其分解爲組成元素。止損價作爲觸發器，用於下達限價單。當市場達到設定的止損價時，系統會自動創建一個預設限價的限價單。

雖然止損價和限價可能相同，但爲了提高訂單執行的概率，建議將它們設置爲一定的間隔。對於賣出單子，安全的做法是將止損價(觸發價)設置在限價之上。對於買入單子，止損價應設置在限價之下。這種做法顯著增加了限價單在激活後執行的機會。

止損限價單使用的實際案例

( 停損限價單買入示例

假設當前BNB的價格爲300美元)BUSD###，並且您希望在形成上升趨勢時購買該資產。同時，您不希望在價格迅速漲時支付過高的費用，因此需要限制最高購買價格。

假設技術分析顯示在價格突破310美元時可能開始上升趨勢。您決定使用止損限價單進行購買，以在突破該水平時開立頭寸。您將止損價格設置爲310美元，限價設置爲315美元。當BNB價格達到310美元時，系統將自動以不高於315美元的價格下單購買BNB。您的單子可能會以315美元或更低的價格成交。

( 銷售止損單的示例

假設您以285美元的價格購買了BNB，)BUSD###，而當前價格爲300美元。爲了限制可能的損失，您決定使用止損限價單在價格降至您的入場價時出售BNB。您設定了一個止損限價單，止損價爲289美元，限價爲285美元(您購買資產的價格)。當價格達到289美元時，系統將按不低於285美元的價格發出BNB的限價單。該單子可以以285美元或更高的價格成交。

止損限價單的優勢

止損限價單爲交易者提供了更廣泛的設置和計劃交易操作的可能性。在24小時的加密貨幣市場上，持續監控價格幾乎是不可能的，這個工具允許自動化交易決策。

стоп-限價單的另一個優點是能夠鎖定特定的利潤水平。與按當前市場價格執行的市場單不同，止損限價單使交易者可以控制執行價格。許多專業交易者更喜歡保留他們的資產，而不是以不可接受的價格出售它們。

限制與止損限價單的風險

止損限價單與普通限價單有相同的缺點，主要是沒有執行的保證。限價單只有在市場達到指定價格或改善條件時才會開始執行，但這可能永遠不會發生。

即使限價和止損價格之間存在差異，在高波動性條件下，這個區間可能仍然不足。高波動性資產能夠產生超出單子範圍的價格波動。

不足的流動性也可能導致問題，如果處理您的單子時市場需求或供應不足。對於部分執行單子的擔憂，建議使用 "執行或取消" 類型的單子 (Fill-or-Kill).

專業的止損限價單策略

考慮到止損限價單的工作機制，我們將轉向有效的應用策略。以下是一些關鍵方法，可以幫助提高您的交易操作效率：

1. 資產波動性分析 在設置止損限價單之前。我們已經建議在止損價和限價之間設置一定的間隔，以提高執行的可能性。然而，對於高波動性的資產，這個間隔應當根據市場波動水平成比例增加。

2. 交易資產的流動性管理。止損限價單在處理買賣價差大或流動性低的資產時尤其有效。這有助於避免因滑點造成的不利定價。

3. 使用技術分析確定價格水平。合理的方法是在通過技術分析工具確定的資產支撐位或阻力位設置止損價。

結論

止損限價單是一種強大的交易工具，爲交易者提供了比普通市場單子顯著更多的機會。這種機制的一個重要優勢在於，執行單子並不需要交易者在市場上持續存在。通過在統一的交易策略框架內結合多個止損限價單，您能夠有效管理自己的資產，而不受當前價格走勢的影響。