Avancées de l'Euro numérique : la BCE navigue entre les préoccupations en matière de confidentialité et l'impact sur le système bancaire

La Banque centrale européenne (ECB) intensifie ses efforts de développement de l'euro numérique, faisant face à une résistance significative de la part des législateurs de l'UE concernant les protections de la vie privée et le potentiel de perturbation des banques traditionnelles, dans une démarche qui pourrait transformer fondamentalement le paysage financier européen.

Le membre du conseil de la BCE, Piero Cipollone, a récemment pris la parole devant une commission économique parlementaire, soulignant que l'euro numérique garantirait un accès universel à un moyen de paiement numérique largement accepté pour tous les Européens, en particulier lors de grandes perturbations. Selon Cipollone, l'infrastructure actuelle de paiement numérique de l'UE repose fortement sur des fournisseurs non européens, ce qui pourrait limiter la capacité du bloc à réagir de manière indépendante en période de crise. L'euro numérique servirait de mesure de contingence critique contre les cyberattaques ou les pannes de réseau, similaire à la façon dont les États-Unis promeuvent les stablecoins adossés au dollar pour maintenir la souveraineté financière.

Malgré ces justifications stratégiques, les législateurs de l'UE ont soulevé d'importantes préoccupations concernant les protections de la vie privée des utilisateurs et la possible déstabilisation des banques commerciales. Les critiques craignent que les citoyens ne préfèrent la sécurité perçue des comptes soutenus par la BCE aux options bancaires traditionnelles. Pour répondre à ces préoccupations, Cipollone a assuré que la banque centrale n'aurait pas accès aux informations des participants aux transactions et qu'une solution de euro numérique hors ligne offrirait des protections de la vie privée comparables à celles de l'argent liquide. La BCE a également souligné que l'euro numérique compléterait plutôt que remplacerait la monnaie physique, qui reste essentielle pour l'inclusion financière et la résilience du système.

L'euro numérique fait face à un chemin législatif complexe à venir. La législation sur les CBDC est examinée par le Parlement européen depuis 2023, subissant des retards en raison de préoccupations politiques et des élections de 2024. Pierre Pimpie du groupe eurosceptique Patriotes pour l'Europe a exprimé des inquiétudes concernant une éventuelle déplétion des comptes bancaires privés et a critiqué l'autorité de la BCE à déterminer les plafonds de comptes des utilisateurs. Cipollone a rétorqué que des limites de comptes seraient établies par une analyse rigoureuse et a noté qu'en période de crise financière, les entreprises et les individus riches se tourneraient probablement vers des stablecoins en devises étrangères. En regardant vers l'avenir, la BCE anticipe l'adoption de la législation sur l'euro numérique d'ici le T2 2026, nécessitant l'approbation du parlement, de la Commission européenne et du Conseil européen. Après l'approbation législative, la BCE aura besoin d'environ trois ans pour développer et tester l'infrastructure de la monnaie numérique, avec un lancement potentiel d'ici 2029, sauf nouveaux retards.