掌握斐波那契回撤：技術分析的基本交易工具

斐波那契回撤介紹

技術分析爲交易者提供了多種工具和指標，以預測金融市場未來的價格走勢。這些分析框架從全面的方法論，如Wyckoff方法、艾略特波浪理論和道氏理論，到特定指標，如移動平均線、相對強弱指數(RSI)、隨機相對強弱指數、布林帶、Ichimoku雲、拋物線SAR和MACD。

在這些工具中，斐波那契回撤作爲一種特別受歡迎的指標，受到成千上萬的交易者在股票、外匯和加密貨幣市場的廣泛使用。使這個工具引人注目的是它基於斐波那契數列，這是一種在700多年前發現的數學模式。

本文探討了斐波那契回撤工具，並展示了交易者如何有效地使用它來識別圖表上的關鍵價格水平。

理解斐波那契回撤

斐波那契回撤(或稱爲Fib回撤)，是技術分析師和交易者用來預測圖表上特定價格區域的強大工具。這些預測是基於以百分比表示的斐波那契比例。該工具源自13世紀數學家萊昂納多·斐波那契所識別的數字序列，恰當地被稱爲斐波那契數列。這個序列中數字之間的數學關係產生了可以繪制在價格圖表上的比例。這些關鍵比例是：

• 0%
• 23.6%
• 38.2%
• 61.8%
• 78.6%
• 100%

雖然50%在技術上不是斐波那契比率，但許多交易者認爲它很重要，因爲它代表價格範圍的中點。此外，交易者經常利用超出0-100%範圍的斐波那契比率，如161.8%、261.8%或423.6%。

在價格圖表上應用斐波那契水平可以幫助識別關鍵價格區域，包括支撐區、阻力區、回撤區、入場點、目標退出點和止損水平。這些水平通常與重要的市場轉折點重合，使它們在交易決策中非常有價值。

計算斐波那契回撤水平

現代交易平台自動計算斐波那契回撤水平，消除了手動計算的需要。然而，理解這些百分比是如何得出的，可以更深入地了解該工具的重要性。

該過程始於斐波那契數列，該數列以零和一開始，然後通過將前兩個數字的和相加來創建數列中的下一個數字：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987...

這個序列的魔力在於數字之間的關係。除了最初的幾個數字之外，將任何數字除以序列中的下一個數字大約得到0.618。例如，將21除以34得到0.6176。同樣，將任何數字除以前面兩個位置的數字大約得到0.382 ( 將21除以55得到0.3818)。所有用於斐波那契回撤工具的比率(除了50%)都是從與這個序列相關的計算中得出的。

黃金比例及其重要性

黃金比例 (0.618 或 1.618)，源自斐波那契數列，在多個學科中具有深遠的重要性。這個比例描述了無數自然現象中的比例關係，從原子結構到星體形成、星系、海螺，甚至蜜蜂種羣，處處可見。它的存在跨越了我們宇宙中從最小到最大的尺度。

幾個世紀以來，藝術家、工程師和設計師們一直在運用黃金比例來創作美觀的作品。從金字塔到蒙娜麗莎，甚至還有推特的標志，許多著名的藝術和設計作品在某種形式上都利用了黃金比例。這個在數學上具有重要意義的比例在金融市場中也顯示出了顯著的相關性。

在交易中應用斐波那契回撤

現在我們已經理解了斐波那契回撤的基本原理，讓我們探討它在金融市場中的實際應用。

通常，交易者將此工具放置在兩個重要價格水平之間，例如高點和低點。這個定義的區域隨後作爲進一步分析的基礎。雖然該工具通常用於在價格範圍內繪制價格水平，但它也可以提供超出該範圍的重要價格水平的見解。

該區域通常根據基礎趨勢進行繪制。在上升趨勢中，最低價格點標記爲1 (或100%)，而最高價格標記爲0 (0%)。通過在上升趨勢中繪制斐波那契回撤線，交易者可以識別潛在的支撐位，以防市場開始回撤——因此稱爲“回撤監控”。

相反，在下跌趨勢中，最低價格標記爲 0 (0%)，最高價格標記爲 1 (100%)。由於價格處於下跌趨勢，回撤機制在這裏指的是從底部的向上運動 (反彈)。在這種情況下，斐波那契回撤工具可以揭示潛在的阻力位，如果市場開始漲。

來自斐波那契水平的交易洞察

專業交易員利用斐波那契水平來確定潛在的入場區域、價格目標或止損點。具體應用因個人的設置、策略和交易風格而有顯著差異。

一些高級策略涉及在特定的斐波那契水平之間獲取利潤。例如，在漲趨勢後的回調中，在38.2%的回撤水平買入並在23.6%的水平賣出可能形成有效的交易方法。當然，這在很大程度上取決於個人策略和許多其他技術因素。

斐波那契水平通常與艾略特波浪理論結合使用，以發現波浪結構與潛在價格區之間的關聯。這種組合可以有效預測特定市場結構中不同波浪內的回撤幅度。

與其他技術一樣，斐波那契回撤工具在與其他技術分析指標結合使用時效果最佳。單獨的信號可能並不構成買入或賣出信號，但在其他指標的確認下可能會轉變爲信號。因此，價格達到特定斐波那契水平可能會導致反轉，也可能不會。在考慮市場條件和其他因素時，風險管理仍然至關重要。

斐波那契擴展水平

如前所述，斐波那契水平可以評估回撤或反彈區域(請參見下面動畫中的數字1)。但是，斐波那契數列還可以評估當前價格範圍之外的潛在重要水平，稱爲擴展水平(請參見數字2)。

斐波那契擴展水平作爲潛在的交易目標。每個交易者可以選擇不同的擴展水平作爲目標(或多個目標)。第一次擴展水平爲138.6%、150%和161.8%，接下來是261.8%和423.6%。斐波那契擴展水平可以指示出進一步價格變動可能結束的區域。

摘要

斐波那契數列在自然界中隨處可見，許多交易者在繪制金融市場圖表時認識到其相關性。

然而，與所有技術指標一樣，價格動作、圖表模式和指標之間的關係並不是基於科學原理或物理法則。斐波那契回撤工具的實用性可能更多地與市場參與者關注它們的數量相關。因此，即使不一定與任何具體事物相關，斐波那契回撤仍然是預測交易環境中特殊價格區域的有價值工具。

高級交易者在主要交易平台上通常會將斐波那契分析納入他們的綜合交易策略中，利用這些具有數學意義的水平在各種市場條件下做出更明智的進出決策。