Die Allgegenwart von ve_3,3_: Auf welche Projekte lohnt es sich, sich zu konzentrieren?

„Dies ist eine überzeugende DEX-Innovation und ein überzeugendes DEX-Design, das ein Anreizsystem bietet, das primitiven automatisierten Market Makern (AMMs) wie Uniswap und Sushiswap überlegen ist.“

Originaltitel: „ve(3,3) Is Everywhere“

Geschrieben von: ADAM

Zusammenstellung: Deep Tide TechFlow

Die ursprüngliche dezentrale Börse Solidly, heute umgangssprachlich als ve(3,3) bekannt, hat im DeFi-Bereich viel Aufmerksamkeit erregt. Dies ist eine überzeugende DEX-Innovation und ein überzeugendes DEX-Design, das ein Anreizsystem bietet, das primitiven automatisierten Market Makern (AMMs) wie Uniswap und Sushiswap überlegen ist. Diese ve(3,3)-Protokolle erfordern, dass veNFT-Inhaber, Partnerprotokolle und LPs wöchentlich oder häufiger interagieren, um Ertrag, Liquidität oder andere Ziele (z. B. Aufmerksamkeitsanteil) zu maximieren.

Der Druck des Bärenmarktes und die hohen Emissionen haben zu einem anhaltenden Preisdruck auf ve(3,3) DEXs in verschiedenen Ökosystemen geführt. Langfristig glaube ich jedoch immer noch, dass eine engagierte Stakeholder-Basis und Konsistenz über alle Protokolle hinweg zu einem nachhaltigen Schwungrad führen werden.

veNFT-Inhaber können unabhängig vom nativen Token-Preis jede Woche über 200 % Bestechungsgelder verdienen, während das ve(3,3)-Team nach TVL, Aggregator-Partnern und besserer Auftragsausführungstechnologie sucht, um Handelsvolumen und Gebühren zu maximieren.

Ist mehr ve(3, 3) DEX eine schlechte Sache?

Jeder neue DEX scheint eine Abspaltung oder Überarbeitung von Solidly zu sein. Guru Network hat ein schönes Vergleichs-Dashboard erstellt, um den Überblick über die besten Solidly Visions-Vergleiche zu behalten!

Laut DeFi Llama gibt es mittlerweile 31 Solidly-Forks über mehrere Ketten hinweg, wobei Velodrome mehr als 35 % des TVL ausmacht.

Ich denke nicht, dass das eine schlechte Sache ist. Es ist klar, dass Wettbewerb für die Marktteilnehmer immer von Vorteil ist. Durch die beste Auftragsausführung erhalten Käufer und Verkäufer die besten Preise, und DEX-Aggregatoren ermöglichen dies (Firebird ist mein persönlicher Favorit – $FBA ist ein Alpha mit niedriger Marktkapitalisierung). Die meisten Forks sind jedoch erfolglos. Teams ohne eine einheitliche Geschäftsstrategie und ohne Zustimmung der Community werden scheitern.

Einer der von Olympus DAO vorangetriebenen DeFi-Paradigmenwechsel ist das Konzept der Protocol Owned Liquidity (POL). Mittlerweile erfreut sich dieses Konzept in neuen Protokollen großer Beliebtheit, da es Erträge generieren kann (Kapitaleffizienz).

ve(3,3) DEX bietet Teams eine große Chance, POL zu verwalten. DEX vertreibt nicht nur wichtige veNFTs, stellt Stimmrechte für Gebühren und Emissionen zur Verfügung, sondern bietet auch maßgeschneiderte Liquiditätsstrategien. Der Designraum von Solidly ermöglicht modulare Verbesserungen zusätzlich zu grundlegenden Liquiditätskurven und Einsatzverträgen. Thena baut beispielsweise mithilfe von Gamma-Strategien und Algebra eine gepoolte Liquidität auf, um individuelle Liquiditätsbereiche und Liquiditätskurven zu ermöglichen und die Gebühren für bestimmte Vermögensarten zu maximieren.

ve(3, 3) Differenzierung von DEX

Der Aufbau eines ve(3,3) DEX erfordert mehr als sichere Smart Contracts, effektive Benutzererfahrung und neuartige Token-Designs. Um die richtigen Partner zu gewinnen, wird es immer wichtiger, zur Mission/Vision/Werten der Marke beizutragen. Da die Anzahl der DeFi-DApp-Teams zunimmt, gehe ich davon aus, dass die Teams möchten, dass ihre POL von einem ve(3,3) DEX-Team mit Konsens, einer leicht lesbaren Erfolgsbilanz und der Fähigkeit, Beziehungen konsistent und verwaltet zu verwalten, verwaltet wird nachdenklich.

Ich habe einen aufstrebenden ve(3,3) DEX namens Solunea beraten. Sie erstellten ein funktionierendes Protokoll auf zKsync, sammelten etwas ETH für POL und führten ihren SLNA-Token ein, bevor sie sich für den Wechsel zu Arbitrum entschieden. Arbitrum verfügt über eine ausgereiftere Infrastruktur, mehr Liquidität und mehr DApps, mit denen man arbeiten kann, daher ist dies eine kluge Entscheidung. Solunea ist ein kleines und bescheidenes Team mit einer „gemeinschaftseigenen“ Philosophie. Community-Eigentum bedeutet, dass es keine VC-Investoren gibt, Mitglieder von Discord Inhalte, Partnerschaften und Strategien generieren und 100 % der Umtauschgebühren an veNFT-Inhaber gehen. Es ist ein wirklich cooles, egalitäres Projekt und ich empfehle dem Team, seine Community in die Lage zu versetzen, mit gleichgesinnten Projekten im Arbitrum-Ökosystem zu handeln.

ve(3, 3) Zukunft von DEX

Während diese Protokolle weiterhin TVL aufbauen und Partnerschaften mit verschiedenen Teams in jedem Ökosystem stärken, werden wir sehen, dass die Leistungsfähigkeit der Modularität zusätzlich zu ve(3,3) DEXs zu höheren Gebühren und Nachhaltigkeit führt.

Hier sind einige Ideen, die ich für den ve(3,3)-Builder habe:

• Launchpad für neue Projekt-Tokens – das macht absolut Sinn. ve(3,3)-Team und NFT-Inhaber, um Projekte mithilfe von DEX für IDO zu DD/Whitelist zu machen. POL ist auf ve(3,3) DEX gelistet und die Erfahrung ist sehr reibungslos. Diese DEXs werden starke Netzwerkeffekte aufbauen, da sie ein informiertes und motiviertes Publikum von Wählern/Investoren anziehen. Das Sammeln von Spenden über ve(3,3) wäre eine Win-Win-Situation.
• Treasury-Management. Viele Protokolle verwalten eine Reihe von Assets, und ein ve(3,3) DEX kann dazu beitragen, diese Effizienz zu verbessern. Durch die Bündelung von Liquidität und unbefristeten Verträgen können deltaneutrale Strategien Renditen generieren, ohne vorübergehende Verluste zu riskieren.
• ve(3, 3) Stablecoin, unterstützt durch veNFT- und LP-Tokens. Warum? Weil wir Kapitaleffizienz und Hebelwirkung schätzen.
• veNFT AMM wird verwendet, um gesperrte Positionen auszutauschen und die Liquidation durchzuführen. Bug Finance baut einen neuen Mechanismus auf, der das Verlassen von veNFT-Positionen ermöglicht.

• Selbstrückzahlende Kredite für veNFT-Inhaber.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass ve(3, 3) hier bleiben wird und es gut ist, dass es im DeFi-Bereich viele Konkurrenten gibt. Ich prognostiziere, dass mit der Reduzierung der CEX-Aktivitäten der Market Maker aus Kapitaleffizienzgründen immer mehr große Token-Liquidität auf ve(3,3) DEXs verlagert wird. Es wird immer Spekulanten geben, die ihre Liquidität auf den DEX verlagern, der die beste Rendite bietet. Allerdings wird der DEX, der am effizientesten ist und das höchste Handelsvolumen generieren kann, den veNFT-Inhabern zugute kommen und auf lange Sicht nachhaltig sein.

meine ve(3, 3)-Auswahl

• Thena – verfügt über nachhaltige Einnahmen aus Fusion (zentralisierte Liquidität), Alpha (Partnerschaft mit Deus), Forks und Beratern in verschiedenen Ökosystemen, starken Front-End-Designern und großartigem BD. Außerdem ist BSC ein riesiges Ökosystem mit riesigem Potenzial.
• Chronos – Das beste DeFi-Ökosystem ist Arbitrum, Chronos hat eine starke Marke und ein starkes Team. Ihr MaNFT und keine Rebase sollten zu einem konsistenten TVL und Lock-in führen, solange die Bestechungsgelder eingehen.
• Velodrome – der größte DEX für Optimism ist fertig, und da das Optimism Bedrock-Upgrade bevorsteht, gibt die Einführung von Base durch Coinbase Velodrome die Chance, in die Lüfte zu fliegen. Velodrome V2 kommt bald und wird ein dringend benötigtes Upgrade zur Generierung von Protokollgebühren bereitstellen.
• Solunea – ein kleines Projekt, das gerade auf Arbitrum gestartet ist. Dynamische Emissionen sollten den effektiven Jahreszins von LP stabil halten (hoher Lock-in führt zu hohen Emissionen, niedriger Lock-in reduziert die Emissionen). Das Liquidity Mining von SLNA beginnt heute: