Kiếm tiền trong khi tiêu tiền, hãy xem những động thái gần đây của một vài DEX Perp hàng đầu này.

Viết bởi: Jaleel 加六

Theo dữ liệu trên chuỗi mới nhất, cấu trúc thị trường của sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung (Perp DEX) đã tương đối rõ ràng. Xét về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, Aster đứng đầu với 12.12 tỷ USD, Lighter đứng thứ hai với 8.616 tỷ USD, Hyperliquid đứng thứ ba với 5.958 tỷ USD, edgeX và ApeX Protocol lần lượt chiếm vị trí thứ tư và thứ năm với 5.06 tỷ USD và 2.122 tỷ USD.

Tổng khối lượng giao dịch của năm nền tảng này vượt quá 33,8 tỷ đô la Mỹ, chiếm ưu thế tuyệt đối trong toàn bộ lĩnh vực Perp DEX.

Đối với những nhà đầu tư và trader muốn tìm hiểu sâu về lĩnh vực Perp DEX, việc theo dõi động thái của năm nền tảng lớn này cơ bản có thể nắm bắt được xu hướng của toàn bộ lĩnh vực. Do đó, bài viết này của BlockBeats đã tổng hợp chi tiết những tiến triển quan trọng gần đây, cập nhật sản phẩm và hoạt động cộng đồng của 5 nền tảng này, giúp độc giả hiểu rõ về những động thái mới nhất của thị trường giao dịch phái sinh phi tập trung hiện tại.

Nhẹ hơn

1. Người trong cuộc nghi ngờ tiết lộ rằng Lighter đã huy động được 1.5 tỷ đô la.

Gần đây, một người có thông tin nội bộ đã dự đoán chính xác việc Coinbase mua lại Echo và Kalshi đạt giá trị 12 tỷ USD, đã ám chỉ một cách bí ẩn rằng số tiền huy động của Lighter đã đạt 1,5 tỷ USD. Tin tức này đã thu hút sự chú ý rộng rãi trong cộng đồng, mặc dù chính thức vẫn chưa được xác nhận, nhưng những dự đoán chính xác của người này trước đó đã làm tăng thêm độ lan tỏa của tin đồn.

Dựa trên diễn biến thị trường, dữ liệu dự đoán trên Polymarket cho thấy nhà đầu tư rất lạc quan về Lighter: có 88% xác suất cho rằng FDV trong ngày ra mắt sẽ vượt qua 2 tỷ USD, và 55% xác suất cho rằng sẽ vượt qua 4 tỷ USD. Trong khi đó, giá trên thị trường OTC vẫn ổn định khoảng 80 USD.

2、 CEO Lighter gợi ý rằng nút airdrop Lighter sẽ diễn ra vào dịp lễ lớn.

Gợi ý mới nhất từ CEO của Lighter trên Twitter đã giúp cộng đồng có được dự đoán rõ ràng hơn về thời gian airdrop. Ông đã xác nhận rằng kế hoạch điểm số cho quý hai sẽ kết thúc trước cuối năm, nhưng không phải vào ngày 31 tháng 12, và đã tweet rằng “kỳ nghỉ năm nay sẽ thật tuyệt vời” (the holidays will be lit this year).

Tổng hợp những thông tin này, cộng đồng dự đoán rằng airdrop có khả năng cao sẽ diễn ra vào dịp lễ quan trọng nhất ở phương Tây - Giáng Sinh.

Dữ liệu từ Polymarket càng củng cố kỳ vọng này, cho thấy xác suất Lighter hoàn thành airdrop trước ngày 31 tháng 12 lên tới 90%. Điều này có nghĩa là người tham gia có thể nhận được phần thưởng token mà họ đã mong chờ từ lâu trước khi năm kết thúc.

3、Lighter Điều chỉnh quy tắc mùa giải thứ hai

Trong tháng này, quy định phát thưởng điểm cho mùa giải thứ hai của Lighter đã có sự điều chỉnh so với mùa giải thứ nhất. Mỗi thứ Sáu sẽ phát 200.000 điểm, bao phủ các hoạt động giao dịch từ thứ Tư hàng tuần đến thứ Ba tuần sau. Cơ chế phân phối ngày càng đa dạng, xem xét tổng thể các khía cạnh như khối lượng giao dịch, lượng nắm giữ, hạn mức kho, thanh lý và tỷ lệ đòn bẩy, lãi lỗ và loại giao dịch.

Cần lưu ý rằng điểm số và chỉ số giao dịch không phải là một mối quan hệ tuyến tính đơn giản. Ví dụ, khối lượng giao dịch gấp đôi có thể tạo ra gấp ba hoặc 1,5 lần điểm số, thiết kế phi tuyến này nhằm khuyến khích hành vi giao dịch đa dạng hơn. Nền tảng đã áp dụng hệ thống phát hiện phù thủy kết hợp hoàn toàn tự động và bán tự động, mỗi người dùng có thể có tối đa 10 tài khoản mà không bị trừng phạt, vượt quá số lượng này sẽ phải đối mặt với hình phạt.

Nội dung cụ thể có thể thấy trong tài liệu chính thức.

4. Kinh tế mã thông báo và lộ trình sản phẩm

Hai tuần trước, người sáng lập Lighter đã tổ chức một AMA bằng tiếng Nga và tiết lộ một số thông tin quan trọng:

Kế hoạch Lighter sẽ sử dụng 25-30% token cho airdrop điểm trong quý 1 và quý 2, tổng tỷ lệ phân bổ cho cộng đồng đạt 50%, phần còn lại sẽ được sử dụng cho airdrop trong tương lai, chương trình đối tác và tài trợ dự án.

Về sản phẩm, chức năng giao dịch giao ngay dự kiến sẽ ra mắt vào cuối tháng 10 hoặc đầu tháng 11, các tài sản cốt lõi như ETH, BTC sẽ được đưa lên đầu tiên, sau đó sẽ bổ sung các đồng meme được chọn lọc và các dự án đối tác.

Lộ trình trong 6-12 tháng tới: hoàn thành chức năng ký quỹ chéo trước cuối năm, cho phép sử dụng tài sản giao ngay làm tài sản đảm bảo cho hợp đồng vĩnh viễn; đầu năm sau ra mắt mở rộng hợp đồng thông minh “sidecar” EVM; dự kiến ra mắt sản phẩm phái sinh RWA (kim loại quý và cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử) vào cuối năm; chức năng hợp đồng quyền chọn và hồ bơi tối sẽ lần lượt được ra mắt vào năm tới và cuối năm sau.

5, Cơ hội chênh lệch giá

Người dùng cộng đồng Your Quant Guy đã chia sẻ một chiến lược Alpha arbitrage về Lighter, với lợi nhuận hàng năm khoảng 51,5%.

6、Dữ liệu thể hiện

Theo trang web bảng điều khiển do cộng đồng tạo ra và dữ liệu từ ighterlytics, cho thấy sự tăng trưởng dữ liệu của lighter, TVL hiện tại của lighter là 1.15B, tỷ lệ tăng trưởng trong ba tháng qua là 481%.

Doanh thu trong 24 giờ đạt 598.000 đô la Mỹ, cho thấy hoạt động giao dịch trên nền tảng rất cao. Các nhà tạo lập thị trường chiếm ưu thế, thị phần của Premium Maker đạt 81,9%. Thị phần của Premium Taker là 11,6%.

Mười nhà giao dịch hàng đầu của lighter chủ yếu tập trung giao dịch hai loại ETH và HYPE. Nhà giao dịch đứng đầu bảng xếp hạng có vị thế chủ yếu là bán khống ETH, tổng giá trị vị thế là 25,52 triệu USD, đã thực hiện lợi nhuận 3,21 triệu USD, thực hiện 83 giao dịch, nắm giữ 20 vị thế.

Aster

1、Kế hoạch airdrop giai đoạn ba

Vào ngày 6 tháng 10, Aster sẽ chuyển sang giai đoạn ba của kế hoạch thưởng “Aster Dawn”, kéo dài 5 tuần cho đến ngày 9 tháng 11. Kế hoạch này giới thiệu hệ thống đánh giá điểm Rh đa chiều sáng tạo, xem xét tổng hợp khối lượng giao dịch, thời gian nắm giữ, tài sản sinh thái ASTER (như asBNB, USDF), lợi nhuận đã thực hiện và đóng góp từ đội ngũ giới thiệu.

Điểm nổi bật của kế hoạch Dawn bao gồm: 4% tổng cung ASTER được dành riêng cho đợt airdrop giai đoạn ba; lần đầu tiên đưa giao dịch giao ngay vào hệ thống tích điểm, không còn giới hạn trong hợp đồng vĩnh viễn; các cặp giao dịch nhất định (như AT, AT, AT, ON, v.v.) được hưởng 1,2 lần điểm thưởng; tỷ lệ phí tiêu chuẩn cho việc giới thiệu của đội ngũ là 10%, nhà đầu tư lớn có thể đăng ký cấp độ cao hơn. Điểm số được tính lại hàng tuần để đảm bảo tính công bằng, nhưng công thức cụ thể được giữ bí mật để ngăn chặn hành vi gian lận.

Phần thưởng giai đoạn thứ hai đã bắt đầu được tra cứu vào ngày 10 tháng 10, bắt đầu rút vào ngày 14 tháng 10, và không có bất kỳ hạn chế nào về thời gian khóa.

2、Khởi động mua lại

Bắt đầu từ tháng 10, Aster chính thức khởi động kế hoạch mua lại token giai đoạn ba (S3), sau khi hoàn thành việc mua lại, các token được mua lại sẽ được chuyển đến cùng một địa chỉ với kế hoạch mua lại S2, sau đó sẽ tiến hành phân phối airdrop S3.

Dựa trên ước tính phí giao dịch hàng ngày 15 triệu đô la của nền tảng, thị trường kỳ vọng tổng số tiền mua lại sẽ vượt quá 200 triệu đô la. Nhiều thành viên cộng đồng và nhà phân tích cho rằng nếu kế hoạch mua lại này tiếp tục được thực hiện, có thể thúc đẩy giá ASTER đạt mục tiêu 10 đô la.

Về phân tích việc mua lại, tweet của KOL Hán Hậu Mạch Tổng có một số ý kiến và nội dung chi tiết bổ sung: Định giá hiện tại của Aster có sự chiết khấu rõ ràng; tất cả các vòng KOL đều đã được mua lại qua OTC với giá hiện tại hoặc đã được mở khóa hoàn toàn, và các mã thông báo đang tập trung cao độ; hỗ trợ tài chính nội bộ của Binance cho Aster không có giới hạn. Tất cả những yếu tố này tạo thành logic cơ bản cho sự tăng giá.

3、Thị trường giao dịch AI trên di động

Aster App chính thức ra mắt trên iOS App Store và Google Play Store, người dùng bây giờ có thể giao dịch mọi lúc mọi nơi, đánh dấu một cột mốc quan trọng trong trải nghiệm người dùng của nền tảng.

Điều đáng chú ý hơn cả là sự khởi động của “Sàn giao dịch Aster Vibe”. Sự kiện này dành cho các nhà giao dịch và nhà phát triển AI hàng đầu thế giới, với tổng giải thưởng lên đến 50.000 token ASTER. Các thí sinh cần xây dựng hệ thống AI tự động “Vibe Trader” có khả năng giao dịch thực tế thông qua Aster API, và đội thắng cuộc sẽ có cơ hội thiết lập mối quan hệ hợp tác lâu dài với Aster.

Thời gian cuộc thi là: Nhận bài dự thi từ ngày 21 tháng 10 đến ngày 3 tháng 11, người chiến thắng cuối cùng sẽ được công bố không muộn hơn ngày 21 tháng 11. Quy trình đánh giá bao gồm sơ tuyển Aster, bỏ phiếu của cộng đồng và quyết định cuối cùng của đội ngũ cốt lõi.

Ngoài ra, được truyền cảm hứng từ nof1 (@the_nof1), dự án MoneySharks đã khởi động một cuộc thi giao dịch hợp đồng vĩnh viễn tương tự với sáu mô hình ngôn ngữ lớn trên Aster, mỗi mô hình có vốn khởi đầu là 1 BNB (khoảng 1100 đô la). Hiện tại, cả sáu mô hình ngôn ngữ lớn đều đang trong trạng thái thua lỗ, người dẫn đầu với kết quả thử nghiệm giống như nof1 là deepseek.

Hyperliquid

1、Mùa 3 sẵn sàng ra mắt

Thành viên cộng đồng nổi tiếng Raccoon Chan 小浣熊（@RaccoonHKG） đã suy đoán được “Season Three November”, tức là kế hoạch airdrop quý ba của Hyperliquid sẽ được ra mắt vào tháng 11. Tin tức này đã khiến những người dùng tiếp tục tham gia giao dịch cảm thấy háo hức.

2、Kết quả nâng cấp HIP-3 rất đáng kể

Cải tiến HIP-3 được kích hoạt vào ngày 13 tháng 10 đã mang lại những thay đổi đáng kể cho hệ sinh thái. Một trong những trường hợp thành công nổi bật nhất là trade.xyz và sản phẩm XYZ100 của họ - theo dõi các hợp đồng tương lai Nasdaq 100 được mã hóa của 100 công ty phi tài chính hàng đầu của Mỹ. Sản phẩm này đã đạt được khối lượng giao dịch vượt qua 35 triệu đô la Mỹ ngay trong ngày đầu tiên, cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ.

Theo Hyperliquid News: trade.xyz đã thiết lập kỷ lục giao dịch trong một ngày với khối lượng đạt 77,57 triệu USD. Trong vòng 24 giờ, đã tạo ra doanh thu 37.789 USD, tổng doanh thu tích lũy đã vượt quá 217.000 USD. Theo xu hướng tăng trưởng hiện tại, một số phân tích cho rằng vào dịp Giáng sinh, khối lượng giao dịch của trade.xyz sẽ vượt qua nền tảng lâu đời dYdX.

Cần lưu ý rằng hiện tại trade.xyz vẫn hoàn toàn mở cửa, chỉ những người dùng đặt trước và xếp hàng phía trước mới có thể sử dụng.

3、Hiệu ứng Robinhood

Vào ngày 23 tháng 10, sau khi HYPE được niêm yết trên Robinhood, tỷ lệ tăng của token trong một ngày đã đạt 25%. Điều quan trọng hơn là sự hỗ trợ mua liên tục: Theo arthur.hl (@ArthuronH), Robinhood hiện đang mua khoảng 3,7 triệu USD HYPE mỗi ngày, trong khi con số này chỉ là 2,4 triệu USD cách đây vài ngày. Tỷ lệ mua ròng thậm chí còn vượt qua SOL, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ từ các nền tảng tài chính truyền thống đối với HYPE.

4, Giao thức gốc HyperEVM

Hyperliquid Daily（@HYPERDailyTK）đã tổng hợp về giao thức gốc HyperEVM, từ các giao thức DeFi đến các ứng dụng đổi mới, HyperEVM đang trở thành lựa chọn quan trọng cho các nhà phát triển.

edgeX

1、edgeX24 thu nhập 24 giờ vượt qua Hyperliquid

Theo dữ liệu “Top Chains by Fees” của Artemis, edgeX đã vượt qua Hyperliquid với doanh thu phí giao dịch 24 giờ là 2,3 triệu đô la, trở thành ông vua phí giao dịch trên chuỗi mới, điều này làm nổi bật mức độ hoạt động giao dịch cao và sự gắn bó của người dùng trên nền tảng.

Trong việc cầu nối dòng tiền, edgeX đứng thứ hai trong bảng xếp hạng dòng tiền ròng trong 24 giờ qua, chỉ sau Ethereum, cho thấy sức hút vốn mạnh mẽ.

2、TGE tín hiệu được làm rõ hơn nữa

edgeX chính thức trên Twitter đã phát động một cuộc bỏ phiếu thu hút sự chú ý rộng rãi: “Chuẩn bị một điều đặc biệt cho mạng chính. Nếu linh vật của chúng ta là Maru (hải cẩu), ký hiệu của token nên là gì?” Tweet này đã nhận được hơn 111.000 lượt xem và 141 phản hồi trong vòng 24 giờ, được nhiều phương tiện truyền thông giải thích như một tín hiệu rõ ràng cho sự kiện TGE sắp diễn ra.

Quản trị viên edgeX đã xác nhận thêm trong nhóm Telegram rằng các vấn đề liên quan đến TGE đang được tiến hành theo kế hoạch. Bắt đầu từ tuần này, đội ngũ sẽ dần công bố thông tin liên quan, và sẽ tổ chức một cuộc gọi cộng đồng và phiên hỏi đáp sớm, giúp người dùng hiểu rõ về mô hình kinh tế token và kế hoạch phân phối.

ApeX

1、Bắt đầu airdrop điểm Ape Season 1

ApeX đã chính thức khởi động Chương 1 của kế hoạch điểm cốt lõi vào ngày 6 tháng 10, đây là một hoạt động khuyến khích người dùng quy mô lớn kéo dài gần ba tháng. Kế hoạch này đã bắt đầu giai đoạn chuẩn bị từ ngày 29 tháng 9 và sẽ kéo dài đến ngày 28 tháng 12, tổng cộng có 12 chu kỳ epoch.

Mùa 1 thiết lập một quỹ thưởng 69 triệu APE, phân phối 5,75 triệu điểm mỗi tuần. Thời gian phân phối cố định vào lúc 8 giờ sáng thứ Tư theo giờ UTC, dựa trên dữ liệu hoạt động của người dùng trong tuần trước.

Các kênh thu thập điểm bao gồm: Khối lượng giao dịch (60%); Hệ thống giới thiệu (20%); Kho TVL (10%); Hoạt động thanh lý (5%); Lãi suất vị thế (5%);

Ngoài ra, nếu tham gia vào đội ApeX, cũng sẽ có mức tăng tương ứng theo khối lượng giao dịch hàng tuần của đội, người dùng có thể nhận được hệ số điểm từ 1.05 đến 1.5: Khối lượng giao dịch 500 triệu USD nhận được 1.05 lần, 1 tỷ USD 1.10 lần, 3 tỷ USD 1.15 lần, 5 tỷ USD 1.20 lần, 8 tỷ USD 1.30 lần, trong khi các đội hàng đầu đạt trên 10 tỷ USD sẽ được hưởng hệ số cao nhất là 1.5.

Ngoài ra còn có nhiều phần thưởng đặc biệt: gửi tiền qua mạng Mantle có thể nhận được số lần thưởng bổ sung; staking token APEX trong 3-24 tháng có thể nhận được các mức thưởng khác nhau; người tham gia trong giai đoạn khởi động sẽ được hưởng phần thưởng hệ số người dùng sớm; người dùng đã có hoạt động giao dịch lịch sử trên các nền tảng như Hyperliquid, Aster, EdgeX cũng sẽ nhận được “phần thưởng tiên phong DEX”.

2. Hợp tác Kaito AI: Chương trình hỗ trợ người sáng tạo 100.000 đô la

ApeX và Kaito AI đã hợp tác ra mắt một chương trình khuyến khích cho các nhà sáng tạo kéo dài hơn hai tháng, với tổng giải thưởng lên tới 100,000 USDT. Chương trình này diễn ra từ ngày 27 tháng 10 đến ngày 4 tháng 1 năm 2026, chia thành 5 chu kỳ hai tuần, mỗi chu kỳ thưởng cho 100 nhà sáng tạo chất lượng cao nhất, với giải thưởng mỗi chu kỳ là 20,000 USD.

Xếp hạng của người sáng tạo dựa trên điểm số tổng hợp của ba khía cạnh:

Nội dung chất lượng chiếm tỷ lệ cao nhất (50%), bao gồm phân tích thị trường, hướng dẫn nền tảng ApeX, chia sẻ chiến lược giao dịch, thảo luận về ngành DeFi và nội dung văn hóa meme. Điều này có nghĩa là bất kể là nội dung nghiên cứu sâu hay các tác phẩm sáng tạo thú vị và nhẹ nhàng, đều có cơ hội nhận thưởng.

Sự tương tác xã hội chiếm 30%, chủ yếu xem xét dữ liệu về lượt thích, bình luận và chia sẻ trên nền tảng Twitter. Điều này khuyến khích các nhà sáng tạo không chỉ sản xuất nội dung chất lượng cao mà còn tích cực tương tác với cộng đồng, mở rộng ảnh hưởng.

Giá trị đóng góp cho hệ sinh thái chiếm 20%, đánh giá tác động thực tế của người sáng tạo đối với hệ sinh thái ApeX, chẳng hạn như thu hút người dùng mới, thúc đẩy việc sử dụng các chức năng, v.v.

Điều đáng chú ý là, nếu người sáng tạo cũng là nhà giao dịch tích cực, họ có thể nhận được phần thưởng bổ sung. Khối lượng giao dịch hàng tuần đạt 500.000 USD sẽ nhận được hệ số điểm gấp 1,25, còn trên 2 triệu USD sẽ được hưởng hệ số gấp 2. Ngoài ra, những người sáng tạo có hoạt động cao còn có thể nhận được mức giảm phí giao dịch lên tới 30%.

3、Cuộc thi giao dịch AI

Sân chơi giao dịch AI khởi động vào ngày 20 tháng 10 đã cung cấp một nền tảng cho những người yêu thích giao dịch thuật toán thể hiện khả năng của mình. Cuộc thi đã thiết lập một quỹ thưởng trị giá 25.000 USDT, hỗ trợ các robot giao dịch AI tham gia thông qua API/SDK.

Nền tảng cung cấp 5000 đô la Mỹ vốn ban đầu cho mỗi quỹ tham gia và mở ra đòn bẩy tối đa 100 lần.

4、Câu lạc bộ nhà giao dịch ApeX

Dành cho người dùng lâu năm trên nền tảng, ApeX đã ra mắt chương trình câu lạc bộ nhà giao dịch. Chương trình này sẽ diễn ra từ ngày 17 tháng 10 đến ngày 13 tháng 11, kéo dài 4 tuần, mỗi tuần phát 2000 USD USDT thưởng, tổng cộng 8000 USD.

Điều kiện gia nhập là phải vượt qua 6 tháng xác minh khối lượng giao dịch, đảm bảo rằng các thành viên đều là những nhà giao dịch thực sự năng động. Câu lạc bộ sử dụng hình thức cộng đồng Telegram độc quyền, cung cấp nền tảng cho các nhà giao dịch có giá trị tài sản ròng cao để trao đổi sâu sắc và chia sẻ thông tin, hình thành một cộng đồng các nhà giao dịch ưu tú.