Bitcoin 2025: jeopolitik gerginliklerin, hisse senetlerine kıyasla gerçek doğasını nasıl ortaya çıkardığı

Jeopolitik gerginlikler küresel piyasaları etkilemeye devam ediyor, ancak yankısı kripto para piyasasında çok daha güçlü. Binance Research tarafından 30 Haziran 2025'te yayınlanan ve FRED ile Nasdaq verilerine dayanan rapor, Bitcoin ve Nasdaq-100'ün Orta Doğu'daki son gelişmelere nasıl tepki verdiğine dair detaylı bir kesit sunuyor.

Sonuç açıktır: Bitcoin kendisini bir risk artırıcı ve yüksek beta varlık olarak doğrularken, Nasdaq-100 daha büyük bir istikrar göstermiştir.

Küresel bağlam: Orta Doğu'da ateşlendi

Nisan ile Mayıs arasında piyasaların mükemmel bir toparlanmasının ardından, Haziran Orta Doğu'da askeri bir tırmanışla damgasını vurdu ve bu da riskten kaçınma duygusunu artırdı. Yatırımcılar riskli varlıklara olan marjlarını azalttı ve bu da ekonomik belirsizlik algısında bir artışa yol açtı.

Neyse ki, Cenevre barış görüşmeleri Amerika Birleşik Devletleri ile Çin arasında geçici bir ateşkese yol açtı ve ayın sonuna kadar gümrük tarifelerini ve karşı önlemleri azaltan bir ticaret anlaşması ile sonuçlandı.

Bu gelişmeler kısa vadeli ticari belirsizliğin sonunu işaret etti, ancak iki kritik varlığın farklı doğasını vurguladı: Bitcoin ve ABD teknoloji hisseleri.

Sayıların testi: Bitcoin ile Nasdaq-100

Raporun grafiği, belirsizlik iklimini ölçmek için Dünya Hisse Senedi Pazarına ilişkin Ekonomik Belirsizlik Endeksi (WLEMUINDXD)'i kullanıyor. Nisan sonu ile Haziran arasındaki dönemde toplanan veriler ilginç bir hikaye anlatıyor:

Varlık / EndeksKriz sırasında tepki (12-23)Haziran kapanışıBitcoin (BTC)-%11 (yaklaşık ~$110,316'dan ~$98,000'a)~$107,167Nasdaq-100-%1,3 (ara düşük)+%5,5WLEMU EndeksiYükseliyor, ancak Nisan zirvelerinin altındaAteşkes sonrası düşüş

Bu veriler, Bitcoin'in geleneksel hisse senedi endekslerine kıyasla jeopolitik şoklara çok daha hassas olduğunu göstermektedir; geleneksel endeksler uzaktaki krizlere daha az tepki verme eğilimindedir ve daha hızlı toparlanır.

Bitcoin: bir risk amplifikatörü

Kripto piyasası küresel dalgalanmaları artırdı. Bu davranışı açıklayan iki ana faktör şunlardır:

Başlıca perakende yatırımcı tabanı, panik ve spekülasyona daha yatkındır.

Türevlerde yüksek finansal kaldıraç, zorunlu tasfiyeleri körükler.

Tesadüf değil, 22 Haziran'da Şubat 2025'ten bu yana Bitcoin'de kaydedilen en büyük tasfiye dalgası, yalnızca 72 saat içinde 1.5 milyar doları aşan bir değerle gerçekleşti. Ancak, kripto fonlarına yönelik kurumsal girişler, kısa vadeli yatırımcılar ile uzun vadeli bakış açısına sahip olanlar arasındaki artan ayrışmayı vurguladı.

Nasdaq-100: dayanıklılık ve güven

Tam aksine, ABD teknoloji hisseleri, iç talebin gücü ve Orta Doğu gerilimlerinin ekonomik temeller üzerinde doğrudan bir etkisi olmamasının sayesinde dikkate değer bir dayanıklılık göstermiştir. Nasdaq-100, teknoloji sektörüne olan piyasa güvenini doğrulayarak Haziran'ı %5,5 artışla kapatmayı başardı.

Kripto ETF'lerinin büyümesi: kurumlar giderek daha fazla mevcut

Kısa vadeli dalgalanmalara rağmen, kripto ETF'lerine olan sermaye akışları artmaya devam etti, bu da uzun vadeli bir güvenin işareti. Haziran ayında, Bitcoin ETF'leri 4,49 milyar dolar net akış sağlarken, Ethereum ETF'leri de 1,16 milyar dolar daha topladı.

Bu ayrışma — perakende yatırımcıların kısa vadeye odaklanması ve kurumsal yatırımcıların uzun vadeye yoğunlaşması — çeşitlendirilmiş portföylerde kripto paraların rolünü yeniden tanımlıyor.

Yatırımcılar için 3 ana ders

Bitcoin, spekülatif ve yüksek beta bir varlıktır: yüksek getiri arayanlar ve güçlü dalgalanmalara katlanmayı kabul edenler için mükemmel, ancak istikrar arayanlar için daha az uygundur.

ABD teknoloji hisseleri bölgesel krizlere karşı dayanıklı kalmaya devam ediyor, küresel bir enerji krizine doğru bir tırmanma hariç.

Kripto para için uzun vadeli umut verici kalıyor, büyüyen kurumsal desteğin sayesinde.

Sonuç: Bitcoin, dalgalanma ve fırsat arasında

Binance Research'ün analizi, Bitcoin'in uzun vadeli bir değer saklama aracı olarak algılanmasına rağmen, özellikle jeopolitik şoklara yanıt olarak kısa vadede son derece dalgalı kaldığını doğrulamaktadır. Bu nedenle, yatırımcılar zaman ufuklarını ve risk iştahlarını dikkatlice ayarlamalı, geleneksel varlıklar ile kripto arasında çeşitlendirme yapmalıdır.

Wall Street'in Bitcoin ve Ethereum'a olan ilgisi, ETF'lere güçlü girişlerle gösterildiği gibi, kripto paraların modern bir yatırım stratejisinin güvenilir bir bileşeni olduğu anlatısını pekiştiriyor. Ancak, aktif risk yönetimi, kaçınılmaz kısa vadeli dalgalanmalarda yön bulmak için kritik olmaya devam ediyor.