01 พื้นหลังและความต้องการ

Bitcoin ซึ่งเป็นรากฐานของโลกสกุลเงินดิจิทัลมีมูลค่าตลาดมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตามการใช้งานส่วนใหญ่ จํากัด อยู่ที่การจัดเก็บมูลค่าและศักยภาพทางการเงินยังคงไม่ได้ใช้ หนึ่งในประเด็นหลักคือสินทรัพย์ Bitcoin ส่วนใหญ่ถูก จํากัด ไว้ที่เครือข่ายดั้งเดิมของพวกเขาทําให้ BTC มีส่วนร่วมในระบบนิเวศ DeFi ที่เฟื่องฟูบนเครือข่ายเช่น Ethereum ได้ยาก

ปัญหาที่สำคัญสองประการที่เด่นชัดในเรื่องนี้: คือ อย่างแรก วิธีการที่บริจาคัว BTC ได้อย่างปลอดภัยและโอกาสในการทำกำไร และโอกาสในการโอน BTC ไปยังเครือข่าย EVM อย่างไร? อย่างที่สอง วิธีการที่นักลงทุนที่คุ้นเคยกับสภาพแวดล้อม EVM สามารถทำกำไรจาก BTC โดยไม่ต้องสัมผัสกับเครือข่าย Bitcoin โดยตรง อย่างไรบ้าง เช่น โดยการเข้าร่วมกับโปรโตคอลที่ขึ้นอยู่กับ BTC เช่น Babylon ซึ่งต้องการการค้ำประกัน BTC แบบธรรมชาติ?

WBTC (Wrapped Bitcoin) โทเค็น ERC20 ที่ได้รับการสนับสนุน 1:1 โดย Bitcoin และดูแลโดย BitGo เป็นสะพานหลักสําหรับ Bitcoin เข้าสู่ DeFi มูลค่าตลาดอยู่ที่ประมาณ 8.7 พันล้านดอลลาร์ แต่สิ่งนี้คิดเป็นน้อยกว่า 1% ของมูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin ซึ่งบ่งบอกถึงสภาพคล่องที่ยังไม่ได้ใช้มากมายภายในเครือข่าย Bitcoin

เมื่อเร็ว ๆ นี้ WBTC ได้เผชิญกับความโต้แย้ง: การโอนการควบคุมของ BitGo ได้เป็นเหตุให้ตลาดกังวล นำ MakerDAO ให้ลดขีดจำกัดหลักทรัพย์ของ WBTC ในขณะที่ SparkLend ได้ระงับการให้เงินกู้ WBTC

สถานการณ์นี้ได้เป็นตัวกระตุ้นสำหรับการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ BTCFi อื่น ๆ โดยที่ FBTC ซึ่งได้รับการฉลองโดย Ignition และได้รับการสนับสนุนจาก Mantle และ Antalpha Prime เป็นสินทรัพย์ที่รองรับ BTC แบบ 1:1 ซึ่งสามารถมอบการสนับสนุนเชื่อมต่อไปยังเครือข่ายใด ๆ ที่รองรับ โดยที่สามารถให้การผสมผสานได้อย่างไม่มีข้อบกพร่องกับโปรโตคอล DeFi ต่าง ๆ ซึ่งเป้าหมายของ FBTC คือที่จะเข้าให้สินทรัพย์ BTC ที่มีความเป็นเหลี่ยมมาก และยืดหยุ่น และขยายความสามารถของ Bitcoin ไปเกินแค่การเก็บรักษามูลค่าเท่านั้น และอนุญาตให้มันเข้าร่วมในกลยุทธ์รายได้ที่หลากหลาย

โดยทำเช่นนี้ FBTC ไม่เพียงทำให้มีโอกาสในการรับรายได้ใหม่สำหรับผู้ถือ BTC เท่านั้น แต่ยังมอบให้ผู้ใช้บนโซ่อื่นๆ ทางเข้าสู่ระบบนิเวศ BTC ซึ่งจะเป็นตัวทางสำคัญระหว่าง Bitcoin และ DeFi

02 วิธีการทำงานของ FBTC

เพื่อที่จะเข้าใจว่า FBTC ถูกออกแบบอย่างไร เราสามารถแยกออกมาเป็นหลักการพื้นฐาน: FBTC แก้ปัญหาในการเชื่อมต่อ Bitcoin กับบล็อกเชนอื่น ๆ ในลักษณะเดียวกับการทำงานของสะพานระหว่างเชน

ความท้าทายสามารถแบ่งออกเป็นสามพื้นที่หลัก คือ การป้องกันเงินฝากบนโซร์สเชน การรับประกันการถอนเงินได้อย่างเชื่อถือได้บนเชนปลายทาง และการรักษาการสื่อสารที่มีประสิทธิภาพระหว่างทั้งสองเชน โดยที่ FBTC ใช้ระบบ Mint & Burn เพื่อแก้ไขปัญหาเหล่านี้ โดยสร้างสถาปัตยกรรมระบบที่ปลอดภัยและเชื่อถือได้

กระบวนการของ FBTC ประกอบด้วยขั้นตอนหลักสามขั้นตอนคือการสร้างเหรียญใหม่ เผาเหรียญ และการดำเนินการข้ามโซนเชื่อมโยง:

1. กระบวนการผลิตเหรียญ::

ผู้ใช้ที่มีสิทธิ์ฝาก BTC เข้าสู่ที่อยู่ที่กำหนดบนเครือข่าย Bitcoin และส่งคำขอ Mint ไปยังสัญญาสะพานบนเครือข่ายเป้าหมาย ตรวจสอบการส่งของสะพานเป็นเวลาจริง ผ่าน Bridge Monitor

เมื่อได้รับคำขอ ตัวตรวจสอบจะขออนุญาตจากเกตเวย์ TSS (Threshold Signature Scheme) ในการสร้างเหรียญ FBTC หลายๆ โหนด TSS จะสร้างลายเซ็นที่รวมกันโดยใช้เทคโนโลยี MPC (Multi-Party Computation)

เมื่อตรงตามเงื่อนไขทั้งหมดแล้วระบบจะสร้างจํานวน FBTC 1: 1 ที่สอดคล้องกันบนห่วงโซ่เป้าหมาย

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

1. กระบวนการเผาไหม้:

เมื่อผู้ใช้ต้องการเรียกคืน BTC ที่เดิมพันพวกเขาสามารถเบิร์น FBTC ได้ กระบวนการนี้ทํางานคล้ายกับการทําเหรียญกษาปณ์ แต่ในทางกลับกัน ระบบตรวจสอบคําขอทําลาย FBTC และปล่อย BTC ที่เทียบเท่ากับที่อยู่ที่ระบุของผู้ใช้

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

1. การดำเนินการทางโซ่ข้าม

หากผู้ใช้ต้องการถ่ายโอน FBTC จากบล็อกเชนที่รองรับหนึ่งไปยังอีกบล็อกเชนหนึ่งพวกเขาจะเริ่มคําขอข้ามสายโซ่บนห่วงโซ่ต้นทาง สัญญาสะพานจะเผา FBTC บนห่วงโซ่ต้นทางก่อนจากนั้นกระบวนการสร้างเหรียญในห่วงโซ่ใหม่จะทําตามขั้นตอนเดียวกับที่อธิบายไว้ก่อนหน้านี้เสร็จสิ้นการถ่ายโอนข้ามสายโซ่

https://docs.fbtc.com/system-components/architecture

03 ส่วนประกอบหลักของโปรโตคอล FBTC

โปรโตคอล FBTC มีสามองค์ประกอบหลัก: ที่อยู่การดูแลห่วงโซ่ BTC สัญญาอัจฉริยะบนห่วงโซ่ปลายทางและโมดูลบริการนอกเครือข่าย สิ่งเหล่านี้ช่วยให้มั่นใจได้ถึงความปลอดภัยประสิทธิภาพและความน่าเชื่อถือของระบบ

ที่อยู่การดูแล BTC เป็นรากฐานของโปรโตคอล ผู้ใช้จะได้รับที่อยู่เงินฝาก BTC ที่ไม่ซ้ํากันและเมื่อพวกเขาฝากเงิน BTC กระบวนการสร้างเหรียญจะสร้าง FBTC ในปริมาณที่เท่ากัน ที่อยู่การดูแลได้รับการจัดการโดยใช้เทคโนโลยี MPC และ Multi-Sig เพื่อป้องกันไม่ให้หน่วยงานใดหน่วยงานหนึ่งควบคุมสินทรัพย์เพิ่มความปลอดภัย เมื่อถอนผู้ใช้จะทําลาย FBTC ผ่านที่อยู่การถอนที่ไม่ซ้ํากันเพื่อรับ BTC ด้วยกระบวนการตรวจสอบอย่างปลอดภัยโดย Multi-Sig

สัญญาอัจฉริยะในห่วงโซ่ปลายทาง ได้แก่ สัญญาสะพาน FBTC สัญญาการสร้างและสัญญาโทเค็น แต่ละสัญญามีความรับผิดชอบที่ชัดเจนทําให้การดําเนินงานเป็นไปอย่างราบรื่น FBTC ยังมีคณะกรรมการรักษาความปลอดภัยเพื่อจัดการเหตุฉุกเฉินและรักษาเสถียรภาพของระบบ

โมดูลบริการนอกเครือข่ายรองรับฟังก์ชันที่จําเป็น Bridge Monitor ตรวจสอบความถูกต้องของธุรกรรมเกตเวย์ TSS จัดการกระบวนการลายเซ็นและโหนด TSS ใช้ลายเซ็นแบบกระจายเพื่อให้แน่ใจว่ามีการกระจายอํานาจและความปลอดภัย แต่ละโหนดเรียกใช้โมดูลควบคุมความเสี่ยงอิสระเพื่อตรวจสอบคําขอธุรกรรมอย่างเคร่งครัดซึ่งทําหน้าที่เป็นการป้องกันขั้นสุดท้ายสําหรับความปลอดภัยของระบบ

ด้วยการออกแบบหลายชั้นนี้โปรโตคอล FBTC จะเชื่อมต่อ Bitcoin กับระบบนิเวศ DeFi อย่างปลอดภัย แต่ละองค์ประกอบมีบทบาทสําคัญในการสร้างความมั่นใจในการดําเนินงานที่ปลอดภัยและมีประสิทธิภาพทําให้ FBTC เป็นสะพานเชื่อมที่สําคัญระหว่าง Bitcoin และ DeFi

04 ความได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครของ FBTC

ในฐานะสินทรัพย์ที่ใช้ Bitcoin โดย FBTC มีประโยชน์สามอย่างคือ: สภาพคล่องที่เชื่อมโยงกันข้ามเครือข่าย ความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น และกลไกผลตอบแทนที่นวัตกรรม

Cross-Chain Liquidity:

FBTC ได้รับคุณสมบัติ Omnichain ที่แท้จริงทำให้ผู้ใช้สามารถสร้างเหรียญ เผาหรือดำเนินการข้ามโซ่บนบล็อกเชนที่รองรับทุกสภาพคล่อง ทำให้ FBTC สามารถหมุนเวียนได้อย่างอิสระในระบบนิเวศบล็อกเชนที่รองรับ

ความเหลื่อมล้ำข้ามโซ่นี้ช่วยให้ FBTC สามารถผสานรวมกับโปรโตคอล BTCFi อย่างลึกซึ้ง ทำให้ความสามารถในการทำงานร่วมกันของ Bitcoin เติบโตขึ้นและขยายโอกาสในการเข้าร่วมกิจกรรม DeFi สำหรับผู้ถือ Bitcoin อย่างกว้างขวาง โครงการ Restaking สำคัญก็รองรับ FBTC อยู่แล้ว

ความปลอดภัยที่ถูกปรับปรุง:

FBTC ใช้สถาปัตยกรรมแบบรวมสําหรับกระบวนการสร้าง การเผาไหม้ และกระบวนการข้ามสาย เพื่อให้มั่นใจถึงความสม่ําเสมอและความปลอดภัยในขณะที่ลดความซับซ้อนของระบบ คุณสมบัติด้านความปลอดภัยรวมถึงเทคโนโลยี MPC และ Multi-Sig โหนด TSS แบบกระจายและโมดูลควบคุมความเสี่ยงที่เข้มงวด การออกแบบการรักษาความปลอดภัยหลายชั้นนี้เป็นแพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้สําหรับการจัดการสินทรัพย์เพื่อให้มั่นใจถึงความโปร่งใสและความปลอดภัย

FBTC ที่ถูกล็อก (FBTC1):

FBTC1 ให้ผู้ใช้วิธีการเพิ่มรายได้เพิ่มเติม โดยการสร้าง Locked FBTC ผู้ใช้สามารถเปิดใช้งาน BTC ธรรมชาติไปยังผู้รับมอบหมายที่กำหนดได้เพื่อให้มีสภาพคล่องสำหรับกลยุทธ์ CeFi/DeFi และเข้าถึงตัวเลือกผลตอบแทนต่างๆ

https://docs.fbtc.com/ecosystem/locked-fbtc-token/locked-fbtc-protocols-information

ในกระบวนการ FBTC1 ผู้ถือ FBTC0 (FBTC มาตรฐาน) โอนสินทรัพย์ไปยังที่เก็บของพาร์ทเนอร์ พาร์ทเนอร์ฝาก FBTC0 เข้าสู่สัญญา FBTC1 อย่างเป็นประจำ มันทำให้เกิดการสร้าง FBTC1 และการเผา FBTC0 ขึ้น จากนั้น BTC ที่เกี่ยวข้องจะถูกย้ายจากที่อยู่ BTC0 ไปยังที่อยู่ผลตอบแทน BTC1 ที่ได้รับการกำหนดไว้

พันธมิตรปัจจุบันรวมถึง Avalon, Bedrock, Solv Protocol, และ PumpBTC.

05 สถานะปัจจุบันและการนำ FBTC มาใช้

ตั้งแต่เริ่มต้น FBTC ได้รับการเติบโตที่น่าทึ่งภายในเพียงสองเดือนเท่านั้น ปริมาณทั้งหมดของ FBTC ที่ถูกสร้างได้ถึง 2,664 หน่วย แจกจ่ายโดยธรรมชาติที่สามโซนหลัก: Ethereum, Mantle, และ BSC มูลค่ารวมของการล็อคค่า (TVL) ได้เกิน 150 ล้านเหรียญ แสดงให้เห็นถึงความต้องการแรงกล้าและความเชื่อมั่นของตลาดในสินทรัพย์นวัตกรรมนี้

https://dune.com/mantlexyz/fbtc

ในพื้นที่ DeFi ความสามารถในการเขียนเป็นแนวคิดที่สําคัญโดยทําหน้าที่เป็นชิ้นส่วนพื้นฐานของโครงสร้าง DeFi สําหรับสินทรัพย์สะพานเช่น FBTC ความหลากหลายของกรณีการใช้งานมีอิทธิพลโดยตรงต่อความต้องการ ด้วยเหตุนี้ทีม FBTC จึงมุ่งเน้นไปที่การขยายแอปพลิเคชันเป็นอย่างมาก

ปัจจุบัน FBTC ได้รับการรวมเข้ากับโครงการมากกว่า 20 โครงการในสามเครือข่ายที่รองรับ ซึ่งครอบคลุมเกือบทุกภาคส่วน DeFi ที่สําคัญ นอกจากนี้โครงการอื่น ๆ อีกประมาณ 10 โครงการอยู่ระหว่างการทดสอบการรวมซึ่งคาดว่าจะขยายระบบนิเวศของ FBTC ต่อไป

https://fbtc.com/ecosystem

ในรอบแรกของการปักหลักบนเมนเน็ตของ Babylon Protocol จากขีด จํากัด การปักหลัก 1,000 BTC 418 BTC ถูกเดิมพันโดยใช้ FBTC บนแพลตฟอร์มเช่น PumpBTC, Solv และ Bedrock นี่แสดงให้เห็นว่า FBTC เป็นจุดเริ่มต้นที่ยอดเยี่ยมสําหรับผู้ใช้ที่ต้องการมีส่วนร่วมกับโปรโตคอลบาบิโลน

การยอมรับอย่างรวดเร็วและการผสานรวมในวงกว้างของ FBTC สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งของตลาดสําหรับโซลูชัน Bitcoin DeFi ที่มีประสิทธิภาพและปลอดภัย เมื่อมีโครงการมากขึ้นและมีผู้ใช้เข้าร่วมมากขึ้น FBTC คาดว่าจะสร้างเอฟเฟกต์เครือข่ายซึ่งมีบทบาทสําคัญมากขึ้นในการเชื่อมช่องว่างระหว่าง Bitcoin และ DeFi

06 ศักยภาพในการรับรายได้กับ FBTC

การผสานรวมกันที่กว้างขวางของ FBTC ในระบบนั้นจะทำให้ผู้ใช้ได้รับโอกาสในการรับรายได้ที่หลากหลาย โปรดตรวจสอบสรุปทางภูมิสัมพันธ์ทางภาพของ Biteye ในระบบนั้นเพื่อภาพรวมของโครงการ:

​​

นี่คือประเภทหลักของโครงการที่ FBTC สามารถเข้าร่วมได้และรายได้ที่เป็นไปได้ของแต่ละโครงการ:

1. โครงการ Bitcoin ใหม่ล่าสุด

คล้ายกับโครงการ LST บน Ethereum โดยผู้ใช้สามารถเรียกคืนในระบบ Babylon ได้ โดยการฝาก FBTC ในโครงการ Liquid Staking BTC ต่าง ๆ ผู้ใช้สามารถรับรางวัลหลายรางวัลได้รวมถึง:

• การเพิ่มคะแนนจากโครงการ
• คะแนนโปรเจค FBTC ช่วงจุด Sparks ที่เร่งความเร็ว 2-4 เท่า
• รางวัล Babylon ที่แจกให้แบบย้อนหลังสำหรับโครงการที่เชื่อมโยงกับ Babylon

โครงการเช่น PumpBTC, Bedrock, Solv Protocol, Pell Network และ Satlayer เหมาะสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการเข้าร่วมในช่วงแรกกับ Babylon

1. สระน้ำความสามารถในการทำธุรกรรม

ผู้ใช้งานสามารถฝาก FBTC เข้าสู่บ่อน้ำเพื่อรับรายได้:

• ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
• จุดประกายไฟและผงเพิ่มเติม

สระเงินสดสำคัญประกอบด้วย:

• ผู้ขาย: คู่ mETH/FBTC และ WBTC/FBTC
• Agni Finance: คู่ mETH / FBTC
• Uniswap: คู่ WBTC/FBTC
• DODO: คู่ WBTC/FBTC
• Celopatra: คู่ WBTC/FBTC

พูลเหล่านี้ไม่เพียงแต่ให้โอกาสในการรับรายได้แบบเบ็ดเสร็จแล้วยังช่วยเพิ่มความคล่องตัวของ FBTC อีกด้วย

1. เครือข่ายหลายโซน

โดยการล็อค FBTC ในเครือข่ายสภาพคล่องอื่น ๆ รวมถึง Karak, Mezo, Fuel Network และ Zircuit ผู้ใช้จะได้รับ:

• โบนัสคะแนนเฉพาะโปรเจค
• จุดประกาย

1. การจัดเก็บและการให้ยืม

ผู้ใช้งานสามารถเดิมพันหรือให้ยืม FBTC ในโปรโตคอลต่างๆ เพื่อรับรางวัล:

• คะแนนโครงการ
• จุดประกายไฟ

โปรโตคอลหลักประกอบด้วย:

• แพลตฟอร์มการให้ยืม: Avalon, Lendle, Minterest
• แพลตฟอร์มการปักหลัก: Astherus

FBTC นําเสนอรูปแบบรายได้ที่ยืดหยุ่นและหลากหลาย ด้วยการมีส่วนร่วมในโครงการประเภทต่างๆเหล่านี้ผู้ใช้สามารถเลือกวิธีการหารายได้ที่เหมาะสมที่สุดตามการยอมรับความเสี่ยงและกลยุทธ์การลงทุน

https://x.com/BiteyeCN/status/1833812446831899055

07 สรุปและภาพรวม

FBTC มีวัตถุประสงค์ที่ชัดเจนและกำหนดไว้เป็นอย่างดี: เพื่อเป็นประตูรุ่นใหม่สำหรับ Bitcoin จุดเด่นหลักของมันอยู่ใน 3 พื้นที่สำคัญ: FBTC มุ่งเน้นให้เป็นโซลูชันการจัดการสินทรัพย์ที่เชื่อถือได้โดยการรักษาความปลอดภัยของธุรกรรมที่เชื่อมโยงแบบ cross-chain ของ Bitcoin ด้วยกลไกความปลอดภัยที่ออกแบบอย่างรอบคอบ

FBTC มอบสภาพคล่องแบบมัลติเชนที่แท้จริง ผสานรวม BTC เข้ากับระบบนิเวศบล็อกเชนต่างๆ ได้อย่างราบรื่น นี่เป็นการเปิดโอกาสที่สําคัญสําหรับการสร้างมูลค่าโดยนําเสนอช่องทางรายได้ใหม่สําหรับผู้ถือ Bitcoin นอกจากนี้ยังมีวิธีง่ายๆสําหรับผู้ใช้ที่คุ้นเคยกับระบบนิเวศ EVM แต่ไม่ใช่เครือข่าย Bitcoin เพื่อเข้าร่วมในโปรโตคอล BTC ดั้งเดิมเช่นบาบิโลน ด้วยวิธีนี้ FBTC ทําหน้าที่เป็นสะพานที่สําคัญเชื่อมต่อสภาพแวดล้อมบล็อกเชนที่หลากหลาย

FBTC โดดเด่นในการขยายกรณีการใช้งาน มีการสนับสนุนจากทรัพยากรในอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งและเครือข่ายคู่ค้าที่มั่นคง FBTC ยังคงทำงานร่วมกับโครงการที่มีคุณภาพสูง โดยการเพิ่มประสิทธิภาพของระบบนิเวศการใช้งาน FBTC หลากหลายอย่างนี้ไม่เพียงเพิ่มประโยชน์ของ FBTC แต่ยังเพิ่มความแข็งแกร่งในตลาด

ด้วยความได้เปรียบเหล่านี้ ทำให้ FBTC เจริญเติบโตอย่างรวดเร็ว ในเพียงสองเดือนหลังจากเปิดตัว มูลค่ารวมของ FBTC ได้เกิน 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ความสำเร็จที่น่าประทับใจนี้เน้นๆถึงเรื่องเป็นผลของเสถียรภาพการเติบโตของ FBTC และความต้องการของตลาดที่กระตุ้นให้เกิดนวัตกรรม Bitcoin ที่น่าสนใจนี้

หากภาคธุรกิจ BTCFi มีการเติบโตอย่างระอา ฟีบีทีซีก็มีที่นั่งที่ดีเพื่อกลายเป็นหลักฐานที่สำคัญในระบบนิเวศ Bitcoin ด้วยกลไกสิ่งส่งเสริมที่มีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง ฟีบีทีซีมีศักยภาพที่จะสร้างลูปการเติบโตที่สามารถดูดทุน BTC ที่ไม่ได้ใช้งานและเข้าใจศักยภาพในการคล่องของ Bitcoin อย่างลึกซึ้ง

ปฏิเสธ:

1. บทความนี้เป็น repost จาก [บิทอาย], หัวข้อเริ่มต้นคือ "ต้องอ่าน! อย่าพลาดโอกาสในการลงทุนบิทคอยน์ที่มีผลตอบแทนสูงนี้" สงวนลิขสิทธิ์ทั้งหมดสำหรับผู้เขียนเรื่องเดิม หากคุณมีข้อกังวลเกี่ยวกับการโพสต์นี้ กรุณาติดต่อทีม Gate Learnและทีมงานจะแก้ไขเรื่องโดยเร็ว

2. คำประกาศ: มุมมองที่แสดงอยู่ในบทความนี้เป็นมุมมองของผู้เขียนและไม่เป็นที่ปรึกษาทางด้านการเงิน

3. เวอร์ชันภาษาอื่น ๆ ของบทความได้รับการแปลโดยทีม Gate Learn และอาจไม่สามารถคัดลอก กระจายหรือลอกเลียนแบบได้โดยไม่ได้ระบุแหล่งอ้างอิง Gate.io.