#BTC再创新高 北京時間2025年10月5日、ビットコインの価格は125,000ドルを超え、最高値の125,689ドルに達し、8月14日に設定された歴史的記録を更新しました。この数字は、ビットコインが年初の76,300ドルの安値から強力な反発を遂げたことを示しており、その驚異的な回復能力と市場への信頼を表しています。過去24時間で、暗号市場は34.6億ドルの契約清算に直面し、清算された人数は118,000人を超えました。この急激な上昇は単一の要因によるものではなく、多くの好材料からなる「完璧な嵐」の結果です。
複数の要因が共鳴し、価格の突破に向けた「完璧な嵐」を生み出しています。
”1 アメリカ政府の業務停止と「取引の価値の低下」
アメリカ合衆国連邦政府は10月1日から資金不足のため業務を停止しており、これは7年ぶりの政府業務の一時停止です。この政治危機は、暗号通貨市場での強気な感情を思いがけず掻き立てました。市場参加者は、アメリカ政府の閉鎖を「評価損取引」を引き起こす触媒と呼んでいます。政治的および経済的不確実性が高まる中、投資家はドルの評価損リスクをヘッジするためにビットコイン、金、その他の資産に資金を移しています。スタンダード・チャータードのデジタル資産研究のグローバル責任者、ジオフ・ケンドリックは「アメリカ政府の業務停止の影響は非常に大きい」と指摘しています。2018年から2019年の政府業務停止とは異なり、現在のビットコインは伝統的なリスク資産とより高い相関関係を持ち、この保護の需要から直接的に利益を得ています。
機関投資家の資金: "ゴールデンコリドー" ビットコインETFとスポットビットコインETFへの資金流入の継続は、価格上昇の追加的なダイナミクスを提供しています。先週、これらのファンドは32.4億ドルの純流入を記録し、歴史上2番目に大きな週次流入となりました。これらの製品は、伝統的な投資家がビットコイン投資に参加する際のハードルを下げ、市場参加者の基盤を拡大しています。2025年初頭からビットコインETFへの流入はすでに15億ドルを超えています。一方、取引所のBTCの量は180万BTCに減少し、2018年以来の最低水準となり、購入に対する構造的な圧力を生み出しています。
希少性：デジタル時代において、「デジタルゴールド」として知られるビットの内部制限は、その価値の支えの一つであり続けてきました。2024年4月の最新のブロック報酬の減少により、報酬は6.25 BTCから3.125 BTCに減少し、新しいビットの供給は永遠に50％減少しました。長期保有者がますますロックインする傾向にあるため、市場で利用可能なビットの数は相対的に減少しています。需要が引き続き増加し、供給の成長が鈍化すると、価格は受動的に上昇します。この「供給の不足＋需要の渇望」の組み合わせは、市場での感情が高まると、価格の急激な上昇を引き起こすことが容易です。
市場のセンチメントと季節要因
マーケットの感情とテクニカル指標は、現在の市場が「貪欲」のゾーンにあることを示しています。ビットの恐怖と貪欲の指数は71に達し、「極端な貪欲」の閾値に近づいています。価格の上昇は線形ではなく、感情的な要因の影響を受けやすいです。ビットの価格が歴史的な最高値を超えると、「価格形成」の段階が始まり、多くの古い抵抗ゾーンがサポートゾーンに変わり、市場の構造が再構築されます。
季節的要因も役割を果たしています。10月の過去9ヶ月間で、ビットの価格は上昇し、この月は市場で「Uptober」と呼ばれており、投資家の強気なムードをさらに強化しています。
2 トランプ政権が作り出した良好な立法環境の中で、マイケル・セイラー氏率いる上市公司と彼のMicroStrategyは、暗号化を蓄積する戦略を採用し、市場の需要を押し上げました。
この戦略はイーサリアムなどの競合に広がり、デジタル資産全体の大幅な上昇をもたらしました。暗号通貨と従来の金融市場との関連性は大幅に増加しました。ビットとアメリカおよび中国の株式市場との価格の関連性は徐々に強化されており、市場間の感情の伝達の基盤を形成しています。
グローバル規制構造は「浄化」の傾向も示しています。2024年末にEUのMiCA規則が完全に施行されると、EUの暗号企業の65％がすでにコンプライアンス要件を満たしています。米国でGENIUS法が可決された後、コンプライアンスのための資本が急速に市場に流入しています。
3 未来: ビットコインは今後どこに向かうのか?
ビットの見通しに関しては、いくつかの金融機関が楽観的な予測を示しました。
シティバンクの予測によれば、ETFの資金流入が続き、受け入れレベルが上昇すれば、ビットコインは年末までに135,000ドルに達し、楽観的なシナリオでは199,000ドルに達する可能性があります。
スタンダードチャータードは、第4四半期末に20万ドルの目標価格を設定しました。
技術的な進展は、ビットに新しい機会をもたらします。StarkWare Stwoの開発とOP_CATのオペレーションコードの進展により、ビットネットワークのパフォーマンスが大幅に向上することが期待されています。これらの技術的なアップデートは、取引の速度を向上させるだけでなく、ビットにより多くのアプリケーションを提供します。
リスクも無視できません。技術的な観点から見ると、122000ドルから125000ドルの範囲でビットに対するショートポジションの清算注文が大量に存在します。下方、115000ドルから118000ドルの範囲には、高いレバレッジをかけた小口トレーダーのロングポジションが集中しているゾーンがあり、価格が5%変動すると大規模な清算が発生する可能性があります。
複数の要因が共鳴し、価格の突破に向けた「完璧な嵐」を生み出しています。
”1 アメリカ政府の業務停止と「取引の価値の低下」
アメリカ合衆国連邦政府は10月1日から資金不足のため業務を停止しており、これは7年ぶりの政府業務の一時停止です。この政治危機は、暗号通貨市場での強気な感情を思いがけず掻き立てました。市場参加者は、アメリカ政府の閉鎖を「評価損取引」を引き起こす触媒と呼んでいます。政治的および経済的不確実性が高まる中、投資家はドルの評価損リスクをヘッジするためにビットコイン、金、その他の資産に資金を移しています。スタンダード・チャータードのデジタル資産研究のグローバル責任者、ジオフ・ケンドリックは「アメリカ政府の業務停止の影響は非常に大きい」と指摘しています。2018年から2019年の政府業務停止とは異なり、現在のビットコインは伝統的なリスク資産とより高い相関関係を持ち、この保護の需要から直接的に利益を得ています。
機関投資家の資金: "ゴールデンコリドー" ビットコインETFとスポットビットコインETFへの資金流入の継続は、価格上昇の追加的なダイナミクスを提供しています。先週、これらのファンドは32.4億ドルの純流入を記録し、歴史上2番目に大きな週次流入となりました。これらの製品は、伝統的な投資家がビットコイン投資に参加する際のハードルを下げ、市場参加者の基盤を拡大しています。2025年初頭からビットコインETFへの流入はすでに15億ドルを超えています。一方、取引所のBTCの量は180万BTCに減少し、2018年以来の最低水準となり、購入に対する構造的な圧力を生み出しています。
希少性：デジタル時代において、「デジタルゴールド」として知られるビットの内部制限は、その価値の支えの一つであり続けてきました。2024年4月の最新のブロック報酬の減少により、報酬は6.25 BTCから3.125 BTCに減少し、新しいビットの供給は永遠に50％減少しました。長期保有者がますますロックインする傾向にあるため、市場で利用可能なビットの数は相対的に減少しています。需要が引き続き増加し、供給の成長が鈍化すると、価格は受動的に上昇します。この「供給の不足＋需要の渇望」の組み合わせは、市場での感情が高まると、価格の急激な上昇を引き起こすことが容易です。
市場のセンチメントと季節要因
マーケットの感情とテクニカル指標は、現在の市場が「貪欲」のゾーンにあることを示しています。ビットの恐怖と貪欲の指数は71に達し、「極端な貪欲」の閾値に近づいています。価格の上昇は線形ではなく、感情的な要因の影響を受けやすいです。ビットの価格が歴史的な最高値を超えると、「価格形成」の段階が始まり、多くの古い抵抗ゾーンがサポートゾーンに変わり、市場の構造が再構築されます。
季節的要因も役割を果たしています。10月の過去9ヶ月間で、ビットの価格は上昇し、この月は市場で「Uptober」と呼ばれており、投資家の強気なムードをさらに強化しています。
2 トランプ政権が作り出した良好な立法環境の中で、マイケル・セイラー氏率いる上市公司と彼のMicroStrategyは、暗号化を蓄積する戦略を採用し、市場の需要を押し上げました。
この戦略はイーサリアムなどの競合に広がり、デジタル資産全体の大幅な上昇をもたらしました。暗号通貨と従来の金融市場との関連性は大幅に増加しました。ビットとアメリカおよび中国の株式市場との価格の関連性は徐々に強化されており、市場間の感情の伝達の基盤を形成しています。
グローバル規制構造は「浄化」の傾向も示しています。2024年末にEUのMiCA規則が完全に施行されると、EUの暗号企業の65％がすでにコンプライアンス要件を満たしています。米国でGENIUS法が可決された後、コンプライアンスのための資本が急速に市場に流入しています。
3 未来: ビットコインは今後どこに向かうのか?
ビットの見通しに関しては、いくつかの金融機関が楽観的な予測を示しました。
シティバンクの予測によれば、ETFの資金流入が続き、受け入れレベルが上昇すれば、ビットコインは年末までに135,000ドルに達し、楽観的なシナリオでは199,000ドルに達する可能性があります。
スタンダードチャータードは、第4四半期末に20万ドルの目標価格を設定しました。
技術的な進展は、ビットに新しい機会をもたらします。StarkWare Stwoの開発とOP_CATのオペレーションコードの進展により、ビットネットワークのパフォーマンスが大幅に向上することが期待されています。これらの技術的なアップデートは、取引の速度を向上させるだけでなく、ビットにより多くのアプリケーションを提供します。
リスクも無視できません。技術的な観点から見ると、122000ドルから125000ドルの範囲でビットに対するショートポジションの清算注文が大量に存在します。下方、115000ドルから118000ドルの範囲には、高いレバレッジをかけた小口トレーダーのロングポジションが集中しているゾーンがあり、価格が5%変動すると大規模な清算が発生する可能性があります。
