ビットコインの価格動向は今週末の取引中に急激に下落し、BTC価格は木曜日の$92,000範囲から$87,000付近の安値まで滑り落ちました。市場参加者の減少と利益確定活動が下落圧力を強めました。$90,000の心理的な節目を下回ったのは日曜日の薄商いの中で起こり、市場参加者が今週予定されている米国の重要な経済発表や金融政策決定を前に防御的なポジショニングを取ったことで、価格変動が拡大しました。ビットコインのUSD価格は今月約7%下落し、10月のピーク以降の価格動向を特徴づけるレンジ内の統合パターンを維持しています。より広範なデジタル資産市場では、勢いが著しく低下しました。Solana、XRP、Dogecoin、Cardanoなどの主要トークンは連続して下落し、多くのアルトコインは月間で二桁の損失を記録し、ビットコインの支配率は総暗号市場価値の56.48%に拡大しました。静かな取引環境は、参加者の躊躇を反映しており、投げ売りによる売却ではありませんでした。## 短期的なボラティリティを高めるマクロ要因複数の経済的な逆流が収束し、短期的な価格方向を形成しつつあります。米国市場は、雇用統計、消費者インフレ指標、製造業活動の数値、連邦準備制度の声明など、多くのデータカレンダーを抱えており、金利予想の大きな再評価を引き起こす可能性があります。一方、国際的な注目は日本に向かっており、日本銀行は今週金利決定を発表する準備を進めています。この動きは、リスク資産、特にビットコインを含むリスク資産に重要な支援を提供してきた円キャリー取引の破壊につながる可能性があります。これらの出来事は、不確実性の高い環境を生み出し、積極的なポジショニングを抑制しています。## テクニカルフレームワーク：注目すべきサポートレベルチャートの観点からは、トレーダーは中間の$80,000付近を重要なテクニカルな閾値と見なしています。このエリアを明確に割り込むと、下落が加速し、より深い調整局面への移行が確認される可能性があります。一方、このレベルを維持できれば、価格は調整範囲内にとどまり、構造的な下落局面には入らないことを示唆します。現在の$88,850 USD付近のレベルは、BTC価格をこれらの重要なテクニカルな考慮事項に近づけており、短期的な抵抗とサポートの構成に意味のあるリスクを生じさせています。## 矛盾するシグナル：オンチェーンデータとセンチメントの警告分析の全体像は、相反する指針を示しています。Bloomberg IntelligenceのMike McGloneを含む一部の著名な市場コメンテーターは、BTC価格がピークから最大90%縮小し、将来的なデフレ環境下で$10,000に達する可能性があると、劇的な弱気予測を出しています。この予測は、以前の悲観的な見通しと一致しており、レバレッジの長期ポジションが解消圧力を受け続けている期間に出現しています。最近のデータでは、24時間以内に約$230百万のビットコインのロングポジションが清算されました。しかし、オンチェーンの分析フレームワークは、全く異なる物語を描いています。Bitcoin Magazine Proの基本分析ツールは、ネットワークデータを取り入れ、センチメント指標に頼らずに、市場が本質的価値を大きく下回って取引されていることを示しています。CVDD、バランスドプライス、ビットコインサイクルマスターの指標は、適正評価が$106,000付近にあり、$80,000付近に大きな下落保護が集中していることを示しています。これらの指標は、過去に主要なサイクルの転換と強く相関しており、短期的なノイズを低減するフィルタリング機能を提供しています。マクロ経済の状況は確かにボラティリティに影響を与えるでしょうが、オンチェーンのファンダメンタルズは、現在の弱さは周期の後期の統合を示すものであり、世代を超えた下落の始まりではないことを示唆しています。したがって、BTC価格の下落は、この広範なサイクルの枠組みの中で捉える必要があります。
BTC価格USDが89,000ドルを下回る一方、市場はボラティリティの高い週末セッション中に統合しています
ビットコインの価格動向は今週末の取引中に急激に下落し、BTC価格は木曜日の$92,000範囲から$87,000付近の安値まで滑り落ちました。市場参加者の減少と利益確定活動が下落圧力を強めました。$90,000の心理的な節目を下回ったのは日曜日の薄商いの中で起こり、市場参加者が今週予定されている米国の重要な経済発表や金融政策決定を前に防御的なポジショニングを取ったことで、価格変動が拡大しました。ビットコインのUSD価格は今月約7%下落し、10月のピーク以降の価格動向を特徴づけるレンジ内の統合パターンを維持しています。より広範なデジタル資産市場では、勢いが著しく低下しました。Solana、XRP、Dogecoin、Cardanoなどの主要トークンは連続して下落し、多くのアルトコインは月間で二桁の損失を記録し、ビットコインの支配率は総暗号市場価値の56.48%に拡大しました。静かな取引環境は、参加者の躊躇を反映しており、投げ売りによる売却ではありませんでした。
短期的なボラティリティを高めるマクロ要因
複数の経済的な逆流が収束し、短期的な価格方向を形成しつつあります。米国市場は、雇用統計、消費者インフレ指標、製造業活動の数値、連邦準備制度の声明など、多くのデータカレンダーを抱えており、金利予想の大きな再評価を引き起こす可能性があります。一方、国際的な注目は日本に向かっており、日本銀行は今週金利決定を発表する準備を進めています。この動きは、リスク資産、特にビットコインを含むリスク資産に重要な支援を提供してきた円キャリー取引の破壊につながる可能性があります。これらの出来事は、不確実性の高い環境を生み出し、積極的なポジショニングを抑制しています。
テクニカルフレームワーク：注目すべきサポートレベル
チャートの観点からは、トレーダーは中間の$80,000付近を重要なテクニカルな閾値と見なしています。このエリアを明確に割り込むと、下落が加速し、より深い調整局面への移行が確認される可能性があります。一方、このレベルを維持できれば、価格は調整範囲内にとどまり、構造的な下落局面には入らないことを示唆します。現在の$88,850 USD付近のレベルは、BTC価格をこれらの重要なテクニカルな考慮事項に近づけており、短期的な抵抗とサポートの構成に意味のあるリスクを生じさせています。
矛盾するシグナル：オンチェーンデータとセンチメントの警告
分析の全体像は、相反する指針を示しています。Bloomberg IntelligenceのMike McGloneを含む一部の著名な市場コメンテーターは、BTC価格がピークから最大90%縮小し、将来的なデフレ環境下で$10,000に達する可能性があると、劇的な弱気予測を出しています。この予測は、以前の悲観的な見通しと一致しており、レバレッジの長期ポジションが解消圧力を受け続けている期間に出現しています。最近のデータでは、24時間以内に約$230百万のビットコインのロングポジションが清算されました。しかし、オンチェーンの分析フレームワークは、全く異なる物語を描いています。Bitcoin Magazine Proの基本分析ツールは、ネットワークデータを取り入れ、センチメント指標に頼らずに、市場が本質的価値を大きく下回って取引されていることを示しています。CVDD、バランスドプライス、ビットコインサイクルマスターの指標は、適正評価が$106,000付近にあり、$80,000付近に大きな下落保護が集中していることを示しています。これらの指標は、過去に主要なサイクルの転換と強く相関しており、短期的なノイズを低減するフィルタリング機能を提供しています。マクロ経済の状況は確かにボラティリティに影響を与えるでしょうが、オンチェーンのファンダメンタルズは、現在の弱さは周期の後期の統合を示すものであり、世代を超えた下落の始まりではないことを示唆しています。したがって、BTC価格の下落は、この広範なサイクルの枠組みの中で捉える必要があります。