ネヴィル・ロディーとショーが460万ドルのビザ株を売却 — しかし、投資家がこの株について知っておくべきことはこれです。

460万ドルの売却は驚くべきことに聞こえるかもしれませんが、現実を見てみましょう - これは全体の中では小銭に過ぎません。ニューヨークに拠点を置く投資会社ネビル・ロディー＆ショーは最近13,278株のVisa株をダンプしましたが、彼らはまだ約$36 百万ドル相当の106,000株以上を保有しています。この売却は彼らの23億ドルのポートフォリオのわずか0.2%を表しています。ほとんど信任の投票とは言えません。

私はVisaを注意深く見ていて、この機関投資家の売却にもかかわらず、株は引き続き圧倒的なパフォーマンスを発揮しています。今年は24%上昇しており、広範な市場が14%の成長で苦しんでいるのですか？これは、私の投資に求めるようなパフォーマンスです。

数字が本当の物語を語っています。ビザの最新の四半期では、収益が14%増加し、102億ドルに達し、非GAAPベースの1株当たり利益が23%増加しました。彼らの取引ネットワークは、世界中のすべてのスワイプ、タップ、クリックから利益を得る印刷機のようなものです。そして、いくつかのテクノロジーの人気企業とは異なり、ビザは実際に利益を上げています - 過去12ヶ月で202.3億ドルの純利益を記録しました。

特に興味深いのは、Visaがどのようにして支払いの風景が進化する中でその支配的な地位を維持しているかです。彼らはじっとしているわけではありません - AIに投資し、さらにはステーブルコインの統合を検討しています。支払い技術がどれほど迅速に変化するかを考えると、賢い動きです。皆がPayPalが彼らのビジネスを奪うと思っていたのを覚えていますか？ええ、それは起こりませんでした。

株価は現在347.83ドルで、配当利回りは0.68%と控えめです。収入の面では印象的ではありませんが、配当を狙う投資家はVisaの本質を見逃しています。これは競合他社がほぼ再現不可能なネットワーク効果に基づく成長ストーリーです。

ネビル・ロディー＆ショーは持ち株を減らしましたが、依然としてビザを重要な保有株としています。彼らの主要なポジションは、通常の面々が残っています - アップル (10.2%の資産)、アルファベット (6.9%)、マイクロソフト (6.8%)、オラクル (4.4%)、そしてJPモルガン (3.6%)。

長期投資家にとって、あるファンドの売却決定はほとんど重要ではありません。重要なのは、デジタル決済への世界的な移行におけるVisaの継続的な支配です。現金が世界中でますます時代遅れになる中、Visaは大きな利益を得ることができます。彼らのビジネスモデル - トランザクションボリュームを利益に変え、配当や自社株買いを通じて現金を還元する - は驚くほど持続可能であることが証明されています。

その株は安くはないかもしれませんが、質は滅多に安くありません。決済インフラストラクチャに関して言えば、Visaは金融の超高速道路で通行料を徴収する存在であり、私はその立場に賭けることはありません。