スターリング対AECOM：どのインフラ株があなたの資本に値するか？

最近、インフラストラクチャーセクターを注意深く観察しており、特に注目している2つの企業があります：スターリングインフラストラクチャーとAECOMです。これらの企業はインフラストラクチャーのゲームに全く異なるアプローチをしており、ウォール街がその違いを完全に理解しているとは思えません。

スターリングはデータセンターのブームにおいて素晴らしいポジションを確立しました - 現在絶対的に爆発的に成長している市場です。彼らの第2四半期の数字は多くを語っています：前年同期比で21%の収益成長、Eインフラソリューション部門は驚異的な29%の増加です。この経済環境の中で400ベーシスポイントを拡大し23.3%に達する企業を見ると、注目せざるを得ません。

一方、AECOMは全く異なるゲームを展開しています。彼らは世界中の政府と協力して交通および環境プロジェクトに取り組むグローバルな計画およびデザインの専門家です。彼らのアプローチは、確かに地理的により多様化しており、2025会計年度の最初の9ヶ月間で純サービス収益が6%の安定した成長を遂げています。

しかし、AECOMに関して私を悩ませるのは、彼らの国際的な露出が重要なリスクをもたらすことです。政治的不安定、資金の遅れ、通貨の問題は彼らのプロジェクトに大きな影響を与える可能性があります。私は、これらの正確な問題によって多くのグローバルインフラ企業が苦しむのを見てきました。

最近の連邦準備制度の25ベーシスポイントの利下げ(によって目標が4-4.25%)に設定されたことで、理論的には両社に利益があるはずですが、スターリングの方が利益を得るためのポジションが良いと考えています。データセンターのような高成長の国内市場に焦点を当てているため、彼らにはより明確な進展の道があります。

株式パフォーマンスを見ると、スターリングは過去3か月間でAECOMを圧倒的に上回っています。市場は明らかに私が見ていることを見ています - スターリングの重要なデジタルインフラへの集中投資が大きな利益をもたらしています。

数字は嘘をつかない：スターリングのEPSは今年、ほぼ57％の成長が期待されており、過去1か月で予測が上向きに推移しています。AECOMの予測される15.9％の成長は比較すると貧弱に見え、彼らの予測は30日間変わっていません。

特に、スターリングの$2 ビリオンのバックログが前年同期比24%増加したことと、さらに(ミリオンの将来の機会に感銘を受けています。その可視性は、経営陣にガイダンスを引き上げる自信を与えました - これは常に強気な兆候です。

スターリングのザックスランキング)3は、基本的に既に私たちに伝えていることを確認するだけです。今日インフラに資本を配分するのであれば、スターリングの集中した成長戦略とデジタルインフラ革命へのエクスポージャーは、この対決において明確な勝者となります。