「具身知能の商業化の道筋が不明確である」「最近いくつかの具身知能プロジェクトから撤退している」といった見解が市場で数日間の議論を引き起こした後、3月31日、金沙江創投の主管パートナー朱啸虎が「2025中関村フォーラム年会」の期間中に開催された「AI未来フォーラム：イノベーション・投資・グローバル化」に現れた。このAI（人工知能）投資をテーマにしたフォーラムで、朱啸虎は具身知能について口を閉ざし、演説は依然として彼が近年最も期待しているAIアプリケーションに焦点を当てて展開された。演説が終わって間もなく、朱啸虎は急いで退場した。DeepSeekの登場により、大規模モデルの分野に変革が訪れ、朱啸虎は、テンセントがDeepSeekのオープンソースの最大の受益者になると考えています。一方で、AIアプリケーション企業は爆発的な収益の成長を迎えており、一部の会社は月ごとの成長率が20％を超え、小規模チームは半年から1年の間に千万ドルの収益を達成しています。AIアプリケーションの起業ブームに直面して、朱啸虎は「起業家は自分には技術的な壁がないことを認める勇気を持つべきだ」と明言しました。AIアプリケーションの競争の核心は基盤モデルではなく、製品、市場、そして運営能力にあります。彼は国内のAIアプリケーション企業に対して、海外市場の機会を捉え、日本、東南アジア、中東など競争の少ない地域に事前に布陣することを提案しました。写真提供:主催者多くのAIアプリケーション企業が爆発的な収益成長を実現し始めています。「実際、過去20年間、インターネットは多くのブームを経験してきましたが、今日ではこれらのブームが商業モデルとして成立していることが証明されています。しかし当時はすべてバブル期を経て、嘲笑され、デスバレーに落ち込み、そこから再び発展し、最終的には成功を収めました。」朱啸虎は講演の冒頭でこのように述べました。例えば、ポータルサイト時代において、視聴者経済もどのようにマネタイズするかという疑問に直面しましたが、現在ではトラフィックが公認のビジネスモデルの基礎となっています。長編動画業界では、YoukuやTudouの時代に議論の焦点はユーザーが支払う意志があるかどうかでしたが、今日、中国では有料サブスクリプションの長編動画ユーザーが1億人を超えています。同様に、配車サービス、デリバリー、シェアサイクル、シェア充電器などの業界も、初期の論争を経て最終的にビジネスモデルを確立しました。朱啸虎は、過去5、6年も同様の過程を経験していると考えている。メタバース、SaaS（サービスとしてのソフトウェア）、大規模モデルなどの概念が次々と話題になったが、短期間で急速に冷却された。「最初の頃は非常に注目を集めていたが、すぐに反証され、今日では、誰もメタバースを見ておらず、誰もSaaSを見ていない。」しかし同様に、「デスバレー」には新たな希望が芽生えている可能性もある。 メタバースを例にとると、朱啸虎は、アップルのVision Proは技術的には進んでいるが、商業化のパフォーマンスは芳しくないと考えている。一方、MetaのReverbシリーズは、機能をシンプルにすることで、200万台以上の販売を実現している。このトレンドの中で、朱啸虎の判断は、2025年には中国で大量のAIメガネが発表され、メタバースが別の形で市場に戻ってくる可能性があるということだ。SaaSソフトウェアもまた、熱狂的な追求から市場の冷静さへのプロセスを経ました。2020年、2021年、中国の投資家はSaaS企業に夢中になり、システム計算収入や顧客カスタマイズ収入に10倍、20倍の評価を与えました。しかし、収入の成長が鈍化するにつれて、SaaS業界は急速に冷却しました。「しかし、今年DeepSeekが出た後、私たちは同様に春の可能性を感じています。」朱啸虎は述べています。今年の3月、彼は一部のSaaS企業の収入が前年同期比で3倍以上の成長を遂げているのを観察しました。AIやDeepSeekを積極的に受け入れている企業が、この成長率を維持できれば、本当に春を迎えることができるでしょう。「あの高点で多くのお金を調達し、多くのお金を使ったソフトウェア企業は、春を迎えることができないかもしれません。すべてのビジネスの規律を厳守しているソフトウェア企業は、終わりの光を見たと思います。」 大モデルのトラックも同様で、朱啸虎は過去2年間大モデルが非常に人気であったが、DeepSeekの登場により市場は明らかに冷淡になり始めたと述べています。多くのAIアプリケーション企業が爆発的な収益成長を実現しています。彼は、AIアプリケーション企業の収益成長率はかつてのグループ購入業界に匹敵すると考えています。「これは非常に驚くべきことです」。一部の企業は月次で20％を超える成長を遂げており、半年から1年以内に千万ドルの収益を達成しています。これらの企業はしばしば規模が小さく、十数人のチームだけで迅速な成長を実現できます。AIアプリケーションの起業家に対して、壁がないことを認める勇気を持つよう呼びかける「DeepSeekの登場は、確かに大規模モデルのエコシステムに巨大な変化をもたらしました。」DeepSeekが登場する前、朱啸虎はオープンソースとクローズドソースについて、「クローズドモデルが進まなくなったとき、オープンソースモデルが徐々に追いついてくる。最終的にはiOSとAndroidの二つのエコシステムになる」と考えていました。「しかし、DeepSeekは全く異なります。Androidよりもオープンで、商業化を求めることさえなく、ユーザーを求めることもありません。」朱啸虎は、これがテンセントがDeepSeekを全面的に受け入れる理由でもあると考えています。彼の見解では、テンセントはDeepSeekのオープンソースの最大の受益者であり、オープンソースモデルの利点を活かして、その元宝大モデルは市場の他の競合者を迅速に超えました。 「皆さんはおそらく気付いていないでしょうが、DeepSeekが登場した後、最大の恩恵を受けたのはTencentです。」朱啸虎は述べました。中国のテクノロジー投資の大きな特徴は、技術が成熟する前は商業化が難しいですが、一度成熟すると急速に普及し、技術の平等が進むことです。今後、投資家や起業家は一つの問題を考える必要があります。技術が普及した後、誰が最大の恩恵を受けるのでしょうか？「ですから、私たちはずっとスタートアップ企業に、基盤モデルの訓練に一銭も浪費せず、オープンソースモデルを全力で受け入れ、API（アプリケーションプログラミングインターフェース）を全力で受け入れるように提案しています。」「多くの人がスケーリング法則はまだ前進できると言っていますが、それは重要ではありません。」朱啓虎は、現在、基盤となる大規模モデルは商業化能力を備えていると考えています。DeepSeek、通義千問、豆包のいずれも、カスタマーサービス、販売、会議の議事録、マーケティングコピー、音声教育などの分野で商業化能力を示しており、成長速度は月次で20％以上です。起業家にとって、基盤モデルは重要ではなく、重要なのは製品とユーザーのニーズです。顧客を理解し、ニーズに合った製品を作り、ユーザーが試用から有料へ迅速に転換できるようにすることです。朱啸虎は、今日多くの投資家がAIアプリケーションに投資を躊躇しており、AIアプリケーションには技術的な壁が欠けていると考えていると述べました。彼はこの見解が十数年前のモバイルインターネット時代の疑念に似ていると考えています。当時、滴滴、饿了么、小红书などの企業は「アプリには壁がない」と見なされていました。AIアプリケーション企業も同様です。「今日のAIアプリケーション起業家も同じで、自分には壁がないことを認める勇気が必要です。技術的な壁があると言うのは嘘です。壁はないのです。」朱啓虎は、AIアプリケーションのコア競争力は基盤モデルではなく、製品、市場、運営能力にあると考えています。「すべてのアプリケーションはラッピングアプリケーションですが、私は多くの非AI能力で壁を築くことができます。」例えば、ワークフロー統合、編集能力、専用ハードウェア、人工的な配信などです。 さらに、米中市場はAIアプリケーション企業の成長を目の当たりにしています。朱啸虎は、アメリカのVC（ベンチャーキャピタル）が大規模モデルへの投資をやめ、AIアプリケーションに資金を集中させていることに気づき、これがスタートアップ間の競争を激化させ、価格戦争さえも引き起こしていると指摘しています。中国市場も同様に競争が激しく、彼は中国のAIアプリケーションの起業家に「国内で製品を磨き、チームを磨き、すぐに海外進出する」ことを勧めています。現在、中国のAIアプリケーション企業は日本、東南アジア、中東などにほとんど競争相手がいません。「中国は確かにAIの応用において非常に強い能力を持っています。」と朱啸虎は言った。(記事提供:National Business Daily)出典:Oriental Fortune Network著者:ナショナルビジネスデイリー
「テンセントはDeepSeekオープンソースの最大の受益者」朱啓虎が姿を現し、具現知能については語らず：AIアプリケーションの起業家は、自分に壁がないことを認める勇気を持つべきだ
「具身知能の商業化の道筋が不明確である」「最近いくつかの具身知能プロジェクトから撤退している」といった見解が市場で数日間の議論を引き起こした後、3月31日、金沙江創投の主管パートナー朱啸虎が「2025中関村フォーラム年会」の期間中に開催された「AI未来フォーラム：イノベーション・投資・グローバル化」に現れた。
このAI（人工知能）投資をテーマにしたフォーラムで、朱啸虎は具身知能について口を閉ざし、演説は依然として彼が近年最も期待しているAIアプリケーションに焦点を当てて展開された。演説が終わって間もなく、朱啸虎は急いで退場した。
DeepSeekの登場により、大規模モデルの分野に変革が訪れ、朱啸虎は、テンセントがDeepSeekのオープンソースの最大の受益者になると考えています。一方で、AIアプリケーション企業は爆発的な収益の成長を迎えており、一部の会社は月ごとの成長率が20％を超え、小規模チームは半年から1年の間に千万ドルの収益を達成しています。
AIアプリケーションの起業ブームに直面して、朱啸虎は「起業家は自分には技術的な壁がないことを認める勇気を持つべきだ」と明言しました。AIアプリケーションの競争の核心は基盤モデルではなく、製品、市場、そして運営能力にあります。彼は国内のAIアプリケーション企業に対して、海外市場の機会を捉え、日本、東南アジア、中東など競争の少ない地域に事前に布陣することを提案しました。
写真提供:主催者
多くのAIアプリケーション企業が爆発的な収益成長を実現し始めています。
「実際、過去20年間、インターネットは多くのブームを経験してきましたが、今日ではこれらのブームが商業モデルとして成立していることが証明されています。しかし当時はすべてバブル期を経て、嘲笑され、デスバレーに落ち込み、そこから再び発展し、最終的には成功を収めました。」朱啸虎は講演の冒頭でこのように述べました。
例えば、ポータルサイト時代において、視聴者経済もどのようにマネタイズするかという疑問に直面しましたが、現在ではトラフィックが公認のビジネスモデルの基礎となっています。長編動画業界では、YoukuやTudouの時代に議論の焦点はユーザーが支払う意志があるかどうかでしたが、今日、中国では有料サブスクリプションの長編動画ユーザーが1億人を超えています。同様に、配車サービス、デリバリー、シェアサイクル、シェア充電器などの業界も、初期の論争を経て最終的にビジネスモデルを確立しました。
朱啸虎は、過去5、6年も同様の過程を経験していると考えている。メタバース、SaaS（サービスとしてのソフトウェア）、大規模モデルなどの概念が次々と話題になったが、短期間で急速に冷却された。「最初の頃は非常に注目を集めていたが、すぐに反証され、今日では、誰もメタバースを見ておらず、誰もSaaSを見ていない。」
しかし同様に、「デスバレー」には新たな希望が芽生えている可能性もある。
メタバースを例にとると、朱啸虎は、アップルのVision Proは技術的には進んでいるが、商業化のパフォーマンスは芳しくないと考えている。一方、MetaのReverbシリーズは、機能をシンプルにすることで、200万台以上の販売を実現している。このトレンドの中で、朱啸虎の判断は、2025年には中国で大量のAIメガネが発表され、メタバースが別の形で市場に戻ってくる可能性があるということだ。
SaaSソフトウェアもまた、熱狂的な追求から市場の冷静さへのプロセスを経ました。2020年、2021年、中国の投資家はSaaS企業に夢中になり、システム計算収入や顧客カスタマイズ収入に10倍、20倍の評価を与えました。しかし、収入の成長が鈍化するにつれて、SaaS業界は急速に冷却しました。
「しかし、今年DeepSeekが出た後、私たちは同様に春の可能性を感じています。」朱啸虎は述べています。今年の3月、彼は一部のSaaS企業の収入が前年同期比で3倍以上の成長を遂げているのを観察しました。AIやDeepSeekを積極的に受け入れている企業が、この成長率を維持できれば、本当に春を迎えることができるでしょう。「あの高点で多くのお金を調達し、多くのお金を使ったソフトウェア企業は、春を迎えることができないかもしれません。すべてのビジネスの規律を厳守しているソフトウェア企業は、終わりの光を見たと思います。」
大モデルのトラックも同様で、朱啸虎は過去2年間大モデルが非常に人気であったが、DeepSeekの登場により市場は明らかに冷淡になり始めたと述べています。多くのAIアプリケーション企業が爆発的な収益成長を実現しています。彼は、AIアプリケーション企業の収益成長率はかつてのグループ購入業界に匹敵すると考えています。「これは非常に驚くべきことです」。一部の企業は月次で20％を超える成長を遂げており、半年から1年以内に千万ドルの収益を達成しています。これらの企業はしばしば規模が小さく、十数人のチームだけで迅速な成長を実現できます。
AIアプリケーションの起業家に対して、壁がないことを認める勇気を持つよう呼びかける
「DeepSeekの登場は、確かに大規模モデルのエコシステムに巨大な変化をもたらしました。」DeepSeekが登場する前、朱啸虎はオープンソースとクローズドソースについて、「クローズドモデルが進まなくなったとき、オープンソースモデルが徐々に追いついてくる。最終的にはiOSとAndroidの二つのエコシステムになる」と考えていました。「しかし、DeepSeekは全く異なります。Androidよりもオープンで、商業化を求めることさえなく、ユーザーを求めることもありません。」
朱啸虎は、これがテンセントがDeepSeekを全面的に受け入れる理由でもあると考えています。彼の見解では、テンセントはDeepSeekのオープンソースの最大の受益者であり、オープンソースモデルの利点を活かして、その元宝大モデルは市場の他の競合者を迅速に超えました。
「皆さんはおそらく気付いていないでしょうが、DeepSeekが登場した後、最大の恩恵を受けたのはTencentです。」朱啸虎は述べました。中国のテクノロジー投資の大きな特徴は、技術が成熟する前は商業化が難しいですが、一度成熟すると急速に普及し、技術の平等が進むことです。今後、投資家や起業家は一つの問題を考える必要があります。技術が普及した後、誰が最大の恩恵を受けるのでしょうか？「ですから、私たちはずっとスタートアップ企業に、基盤モデルの訓練に一銭も浪費せず、オープンソースモデルを全力で受け入れ、API（アプリケーションプログラミングインターフェース）を全力で受け入れるように提案しています。」
「多くの人がスケーリング法則はまだ前進できると言っていますが、それは重要ではありません。」朱啓虎は、現在、基盤となる大規模モデルは商業化能力を備えていると考えています。DeepSeek、通義千問、豆包のいずれも、カスタマーサービス、販売、会議の議事録、マーケティングコピー、音声教育などの分野で商業化能力を示しており、成長速度は月次で20％以上です。起業家にとって、基盤モデルは重要ではなく、重要なのは製品とユーザーのニーズです。顧客を理解し、ニーズに合った製品を作り、ユーザーが試用から有料へ迅速に転換できるようにすることです。
朱啸虎は、今日多くの投資家がAIアプリケーションに投資を躊躇しており、AIアプリケーションには技術的な壁が欠けていると考えていると述べました。彼はこの見解が十数年前のモバイルインターネット時代の疑念に似ていると考えています。当時、滴滴、饿了么、小红书などの企業は「アプリには壁がない」と見なされていました。
AIアプリケーション企業も同様です。「今日のAIアプリケーション起業家も同じで、自分には壁がないことを認める勇気が必要です。技術的な壁があると言うのは嘘です。壁はないのです。」朱啓虎は、AIアプリケーションのコア競争力は基盤モデルではなく、製品、市場、運営能力にあると考えています。「すべてのアプリケーションはラッピングアプリケーションですが、私は多くの非AI能力で壁を築くことができます。」例えば、ワークフロー統合、編集能力、専用ハードウェア、人工的な配信などです。
さらに、米中市場はAIアプリケーション企業の成長を目の当たりにしています。朱啸虎は、アメリカのVC（ベンチャーキャピタル）が大規模モデルへの投資をやめ、AIアプリケーションに資金を集中させていることに気づき、これがスタートアップ間の競争を激化させ、価格戦争さえも引き起こしていると指摘しています。中国市場も同様に競争が激しく、彼は中国のAIアプリケーションの起業家に「国内で製品を磨き、チームを磨き、すぐに海外進出する」ことを勧めています。現在、中国のAIアプリケーション企業は日本、東南アジア、中東などにほとんど競争相手がいません。
「中国は確かにAIの応用において非常に強い能力を持っています。」と朱啸虎は言った。
(記事提供:National Business Daily)
出典:Oriental Fortune Network
著者:ナショナルビジネスデイリー