暗号資産関連株式と米国市場

米国とイランの停戦をめぐる不透明感の中でビットコイン価格は$70,981まで下落し、市場の信頼感に影響を与えました。ビットコインはわずかな下落にとどまった一方で、イーサやソラナのようなアルトコインはより大きな下落に直面し、世界のリスク資産は引き締め的な金融政策によって苦戦しました。

ビットコイン・トレジャリー社のナカモトは、株価の下落が続いていることへの対処と、NASDAQへの上場資格を維持するために、株主の承認を得て株式の逆分割（リバース・スプリット）案を進めようとしている。同社は、1対20から1対50の比率で株式を併合する計画であり、現在の株価は約0.22ドルで、最高値からは約99%下落している。さらに、ナカモトは流動性管理のために、ビットコイン保有分の約5%を売却している。

モルガン・スタンレーのビットコインETF「MSBT」が正式に上場し、大手銀行によるこの種の商品の先駆けとなりました。管理費は最低0.14%です。初日には3,400万ドルを集め、市場が低い手数料とアドバイザーの取扱チャネルに対する需要を示していることが分かります。今回の動きは、伝統的な金融機関が暗号資産市場に本格的に参入することを意味し、競争の焦点は手数料、流動性、顧客への到達力へと移っています。

日本政府が可決した「金融商品取引法」改正案は、暗号資産を初めて金融商品として明確に定義し、インサイダー取引の禁止および年次の情報開示義務を導入します。これは、暗号資産の規制が新たな段階に入ったことを象徴しており、2027年に施行される見込みです。また、インサイダー取引の禁止、強制的な開示、加重罰則などの中核的な規範を設けます。さらに、暗号資産の税率の引き下げとETFの導入を計画し、市場の透明性と投資家保護を促進します。

シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）は5月29日より、暗号先物の24/7取引を可能にするとともに、AVAXおよびSUIの先物を新たに追加し、伝統的な金融が暗号市場に急速に近づいていることを示した。この取り組みは、市場の終日取引へのニーズを満たすだけでなく、将来的に伝統的な金融資産が24時間運用できるかどうかの試験でもある。新しい先物契約は、より柔軟な選択肢と資本効率を提供し、CMEの暗号プロダクトラインをさらに拡大する。

マスクはSpaceXを推進し、テキサス州で半導体のパッケージング工場を自社で建設しているものの、歩留まりが低く人材不足のため、量産のスケジュールは2027年まで延期された。台湾のサプライチェーンはそれにもかかわらず、SpaceXが継続して受注していることから恩恵を受けており、たとえば群創や華通などの企業が含まれる。SpaceXは4月に台湾を訪問する計画で、さらなる協力を強化する。とはいえ、テキサス州が抱える人材不足は、成功した垂直統合の障壁のままである。

Gate News：最新のGate TradFiデータによると、LI（Li Auto）は短期間で急騰2%となりました。現在のボラティリティは最近の平均を大きく上回っており、市場活動の活発化を示しています。

ビットコインは4月10日に72,000ドルを突破し、主に米イランの脆弱な停戦協定が市場のリスク選好を押し上げたことが背景で、資金がヘッジ資産からビットコインへ流れ込んだ。機関投資家の資金流入が増加し、大口投資家の保有が回復したことが価格上昇を後押しした。テクニカル分析では、主要な抵抗線は72,200ドルから73,500ドルのレンジにあることが示されている。短期的には見通しが良いものの、年末のビットコイン価格予測には依然として相違があり、押し目の下落リスクにも注意が必要だ。

2026年3月にTSMCが発表した売上高は新台湾ドル4,151.91億元で、単月として過去最高を記録しました。前年同期比で45.2%増加しています。第1四半期の累計売上高は1.1兆元を突破し、前年比35.1%増となりました。主にAI需要にけん引されており、力強い成長の原動力が示されています。

Evernorth は、Armada Acquisition Corp II との合併計画を推進しています。合併後はナスダックに XRPN のティッカーで上場し、XRP を中核資産とします。この取り組みにより、機関投資家が間接的に XRP に触れられるだけでなく、市場の流通供給の減少が見込まれ、XRP の価値に対する認知度を高め、従来型の金融とデジタル資産の統合を促進することが期待されています。

モルガン・スタンレーのビットコインETF「MSBT」が正式に上場し、大手銀行が発行するこの種のプロダクトとして初となった。管理手数料は0.14%まで低水準。初日には3,400万ドルを集め、市場が低い手数料とアドバイザリーの販売チャネルに対して需要を示していることを表している。この動きは、従来の金融機関が暗号資産市場へ本格的に進出することを意味し、競争の焦点が手数料、流動性、そして顧客への到達力へと移った。

シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）は5月29日より暗号資産先物の24/7取引を可能にし、さらにAVAXとSUIの先物を追加する。これは、従来の金融が暗号資産市場に急速に接近していることを示している。この取り組みは、市場の終日取引に対する需要を満たすだけでなく、将来において従来の金融資産が24時間稼働できるかどうかのテストにもなる。新しい先物契約は、より柔軟な選択肢と資本効率を提供し、シカゴ・マーカンタイル取引所の暗号資産プロダクトラインをさらに拡大する。

4月9日、ビットコイン現物ETFの総純流入は3億5,800万ドルで、ブラックロックETF IBITの純流入は2億3.58億ドル、過去の総純流入は635億8,900万ドルに達しました。フィデリティETF FBTCの純流入は5,333万4,500ドルで、総純流入は110億3,400万ドルです。現在、ビットコイン現物ETFの総資産純資産額は932億8,600万ドルです。

Circle Internet Group（CRCL）の株価は9.9%下落し、Compass Pointは格付けを「売り」に引き下げ、目標株価は77ドルです。これは規制リスクと市場心理の影響を反映しています。さらに、Drift Protocolでのハッキング事件をきっかけに集団訴訟の調査が行われ、間接的にCRCLの株価にも影響しました。市場ではDeFiに対するリスク警戒が高まっているうえ、安定したコイン（穩定幣）の法制化が停滞しているため、Circleには構造的な圧力が増しています。

マーケットメーカーのKeyrockとトークン化プラットフォームのSecuritizeが共同で出した予測によると、オンチェーンで譲渡可能な分散型RWA市場は29０億ドルから4,000億ドルに増加し、増加率は1,000%超となる見通しです。2028年には、RWAのパーペチュアル（無期限）契約がオンチェーンのデリバティブ総量の50%を占めると予想されています。現在、トークン化されたRWAは、世界のトークン化可能な市場の0.1%未満にとどまっています。

4月9日、イーサリアムの現物ETFはネット流入が1億600万ドルに達し、前日から大幅に増加した。ブラックロックのETHAとETHBはそれぞれネット流入が9094万ドルと1367万ドルで、グレイスケールのミニ版ETHはネット流入が967万ドルだった。あわせて、21Shares TETH、フランクリンEZET、グレイスケールETHEではネット流出が発生した。

Bitmine Immersion Technologiesは、ニューヨーク証券取引所の米国市場からNYSEへ上場（アップリスト）を完了し、株式コードは変更されていません。また、買い戻し（リパーチェス）計画を40億ドルまで拡大すると発表しました。上場は、同社がNYSEメインボードの厳格な基準を満たしたことを示しており、より多くの機関投資家を惹きつけられるとしています。買い戻し計画は、株主への同社のコミットメントを反映するものであり、株価の下支えを目的としています。

ゲート・ニュースのメッセージ。4月10日、モルガン・スタンレーのデジタル・アセット責任者は、同社が新たに打ち出したビットコインETF（上場投資信託）が、同社のすべてのETF商品の中で最高の初日取引パフォーマンスを記録したと述べた。さらに同責任者は、モルガン・スタンレーがより多くの暗号資産関連商品を準備していることを明らかにした。