木頭姐は「AIはバブルではない」と表明：ネットの富の爆発的瞬間を複製している

Ark Fundの「Wooden Sister」は、現在のAIの波はバブルではなく、1995年のインターネットの黎明期に似た技術革命であると考えています。 AIの主な特徴は誇大広告ではなく、需要の爆発的な増加であり、今後10年間で莫大な富の機会をもたらし、世界の実質GDP成長率を7%から8%に押し上げるでしょう。 この記事は、Jin Shijiが書いた記事に基づいており、ForesightNewsによって照合、編集、執筆されています。 (あらすじ:Wooden Sister Ark Prediction 2030:ChatGPTのコストは10,000分の1に下がる!) Googleと覇権を争う)(背景補足:テザーはSpaceXとByteDanceを追い抜くために5000億ドルと評価され、ステーブルコインのリーダーが神になるまでの道のりの秘密が明らかになる)この時代で最も危険なのは「高価なAIを買う」ことではなく、「AIが欠けている」こと? Ark Fundの「Sister Wood」は、AIの核となる特徴は誇大広告ではなく、需要の爆発であると考えています。 これはバブルではなく、生産性の飛躍の前夜です。 アークインベストメント(ARK Invest)は11月25日、社内インタビュープログラム「Fund Focus」(Fund Focus)を開催しました。 CEOのキャシー・ウッド・(Cathie Wood)とチーフフューチャリストのブレット・ウィントン(Brett Winton)、現在のAIの波はバブルではなく、次の10年である1995年のウェブの黎明期に似た技術革命であると信じています AIは莫大な富の機会をもたらし、世界の実質GDP成長率を7%から8%に押し上げます。 AIバブルのサイクル:需要が供給と技術の準備状況を上回る インタビューの中心的な質問は、「私たちはAIバブルにいるのか?」です。 ブレット・ウィントンは最初に、もしみんながそれがバブルかどうか尋ねているなら、それはほとんどバブルではないだろうと答えました。 彼は、バブルは「提供される製品に対する需要の欠如」から生じると指摘しましたが、これは現在市場には当てはまりません。 彼は詳細な需要と供給の分析を提供します:現在、世界中には約10億人のAIチャットボットユーザーがおり、世界のスマートフォンユーザーの15%強を占めています。 彼は、その数は10年後までに40億から50億に増加し、ユーザー数は5倍に増加すると予測しています。 同時に、ナレッジワーカーが使用する基盤となるツールは、今後数年間で少なくとも10倍強力になると彼は考えています。 これは、ユーザーへの配信能力が50倍になることを意味します。 ブレット氏は、AIベースのモデル企業の現在の収益は約300億ドルであり、潜在的な収益化規模は約1兆5000億ドルと推定されていると述べました。 彼は、巨大な需要と収益の創出は、投資されるAIインフラストラクチャをサポートするのに十分であり、現在の市場状況は不足しており、企業は基盤となるデータセンターへのアクセスを制限しざるを得ないと結論付けました。 「シスター・ウッド」も同意し、多くの人が私たちが誇大広告のサイクルに巻き込まれているのではないかと心配していたことが、彼女を安心させたと付け加えた。 彼女は、現在の状況をテクノロジーや通信のバブルと対比しています。 彼女は、そのバブルでは、投資家が「夢」に投資していたのは、テクノロジーの準備ができていなかったからだと指摘しました。 2012年になって初めて、AIに最初の大きなブレークスルーがもたらされました。 2017年になってようやく、2つ目の大きなブレークスルー、つまりTransformerアーキテクチャが誕生しました。 彼女は、完全なヒトゲノムのシーケンシングにかかるコストを例に挙げて、その差を拡大しています:27億ドルを費やし、13年間のコンピューティングパワーを消費した後、テクノロジーは今や導入され、過去25年から30年の間に植えられた種が開花し、AIブームは始まったばかりです。 ブレット・ウィントンはさらに、現在のサイクルを1995年のサイバーモーメントと位置付けています。 彼は、1995年初頭のシスコの株価が1株あたり約2ドル、インテルの株価が約7ドルで、バブルが終わる前には、どちらも10倍から20倍のアップサイドを持っていたことを思い出し、クラッシュ後に安定した価格はまだ当時の3倍から4倍高かったと振り返ります。 バリュエーションとグロースの議論:圧倒的な収益成長と収益化のスピード 「シスターウッド」は、評価の高い企業と不採算の企業に対する市場の疑念について、「シスターウッド」はARKの投資規律を紹介しています:現在のプレミアムに関係なく、エキサイティングな領域の株式は今後5年間で消滅するか、大幅に圧縮されると仮定します。 したがって、アナリストは、これらの企業が達成できる収益の伸びと利益率の拡大が、バリュエーションの圧縮を上回ると確信する必要があります。 彼女はパランティアを例に挙げ、123%という米国の商業収益成長率は、コストと規模の低下に対する積極的な期待を理解するために「レイターの法則」(ムーアの法則)を使用した親戚でさえ予想していなかったと述べています。 彼女は、ビジネス変革は組織の再構成、変革、破壊に時間がかかる困難な作業であるが、一度達成すれば驚くべき結果になるというPalantirのCEOであるAlex Karp氏に同意します。 Brett Winton氏は、AIが収益化できるスピードを強調しました。 彼は、現在の週間アクティブユーザーは現在10億人であり、収益化も同様に速く進んでおり、これはおそらく、ビジネスの合計が経常収益で300億ドルに達する最も速い時間であると指摘しました。 OpenAIを例にとると、彼は、今年末までに年間収益が約200億ドル、来年には400億ドルから500億ドル、2027年までに年間収益が1,000億ドルに達すると予想していると指摘しました。 彼は、IPOの評価額が1兆ドルの場合、投資家は株価売上高比率の10倍を支払うと計算しており、これはFigmaなどの(一部の上場ソフトウェア企業の) 25倍よりもさらに低いため、「実際には非常に健全で、おそらく過小評価されているIPOの推測のように見えます」。 OpenAIとAnthropicの戦略的な違いについて、「シスターウッド」は、OpenAIが消費者の世界に直面しており、8億人のユーザーが(、そのうち約4,000万人の有料ユーザーが)しており、収益化の道はより長く、広告モデルと商業的レバレッジを使用することを指摘しました。 一方、AnthropicはよりB2Bであり、プログラミング機能の開発に重点を置いています。 彼女は、Anthropicと10x Genomicsのパートナーシップを挙げ、ヘルスケアがAIの最も深いアプリケーションである可能性があると指摘しました。 The Biggest Opportunity: A Revolution Driven by Embodied Intelligence and Technology Convergence 「Sister Wood」は、私たちがどのような技術革命の中にいるのか、人々が気づいていないと人々が考えていることを強調しています。 彼女は、これは歴史上最大の革命であり、内燃機関、電話、電気( )このレベルの技術革命を見るには、19世紀後半から20世紀初頭に戻る必要があると考えています。 現在、(最大の触媒) AI、ロボティクス、エネルギー貯蔵、ブロックチェーン技術、マルチオミクスシーケンシングの5つのイノベーションプラットフォームがあります。 その中でも最大のチャンスは、具現化された知恵(Embodied AI)にあります。 「シスター・ウッド」は、ロボタクシーが現在全世界で10億ドル未満の収益を生み出している自動運転タクシー ( )すると予想しているが、その規模は今後5年から10年で8〜10兆ドルに拡大すると指摘した。 ブレット・ウィントンはまた、ヒューマノイドロボットは何よりも大きなチャンスであることを強調しました。 さらに、ソフトウェアスタックでは、Bett氏は、Platform-as-a-Serviceの(PaaS)レイヤーはベースモデルレイヤーとほぼ同じ大きさであり、Palantirはその上にソフトウェアを重ねることでSaaSプレーヤーの役割を奪っていると主張しています。 投げる。。。