"Range Protcocl meletakkan dasar awal untuk pengembangan platform manajemen aset Web3"
Dalam model AMM Uniswap v2 (semacam itu), biasanya ada sejumlah besar transaksi di sekitar harga pasar, yang berarti kumpulan dana model AMM hanya efektif jika likuiditas mendekati harga pasar, meskipun dapat memberikan Likuiditas adalah (0 , ∞), tetapi pemanfaatan modal yang rendah selalu menjadi inti dari sektor DEX.
V3 yang diluncurkan oleh Uniswap pada tahun 2021 menggunakan CLMM (likuiditas terkonsentrasi) dengan tingkat pemanfaatan modal yang lebih tinggi dan model biaya layanan tiga tingkat. Yang pertama memungkinkan penyedia likuiditas (LP, Penyedia Likuiditas) untuk memutuskan sendiri kisaran harga mana yang akan disuntikkan ke dalam aset yang disediakan. Yang terakhir memungkinkan LP untuk berfluktuasi risiko sesuai dengan harga mata uang yang disediakannya, dan LP dapat memilih untuk membebankan biaya penanganan yang berbeda (semakin tinggi risikonya, semakin tinggi pengembaliannya, 0,05%, 0,30%, 1,00%).
Manfaat dari desain ini terbukti dengan sendirinya, tetapi likuiditas yang terkonsentrasi memperburuk kerugian yang tidak terkompensasi (terutama ketika pasar berfluktuasi dan harga menyimpang). **Untuk menghadapi tantangan ini, penyedia likuiditas perlu memantau dengan cermat harga aset yang mereka berikan, dan mengambil tindakan tepat waktu seperti menarik likuiditas dan merealokasi dana ke kisaran harga baru untuk mengurangi dampak kerugian tidak permanen. Dalam proses ini, konsumsi gas dihasilkan. **
Menurut laporan sebelumnya oleh Topaz Blue dan Bancor Protocol, sekitar 49,5% penyedia likuiditas di Uniswap v3 mengalami pengembalian negatif karena kerugian tidak permanen. Dari perspektif industri, situasi aktual saat ini adalah bahwa TVL DeFi telah turun lebih dari 70% dibandingkan puncaknya, dan peningkatan pasar secara keseluruhan tidak mencukupi. Pendapatan diperoleh dari "naik"), keinginan pedagang untuk berpartisipasi dalam DeFi menurun.
Saat industri berkembang ke arah yang lebih matang, trader menjadi lebih rasional dan spekulatif menjadi lebih lemah. Tentu saja, dari sudut pandang pedagang, tujuan potensial untuk berpartisipasi dalam DeFi terutama terletak pada dua poin, Pemegang meningkatkan tingkat pemanfaatan modal dari aset yang ada, dan memperoleh potensi pendapatan yang diharapkan dari DeFi. Faktanya, pengembangan bidang DeFi menjadi matang dan jenuh jangka pendek. Mengandalkan satu fasilitas DeFi sulit untuk memenuhi kebutuhan sebagian besar pedagang (menjadi LP Uniswap mungkin masih menghadapi kerugian).
Protokol teratas yang diwakili oleh Uniswap, AAVE, Maker DAO, Lido, Curve, dll. menempati sebagian besar dana pasar dan likuiditas, dan tidak ada artinya menemukan kembali roda. Namun, volume ekologi kepala terlalu besar, dan sulit untuk melakukan inovasi yang substansial. Sisi baiknya, DeFi adalah fasilitas yang sangat mudah disusun Berdasarkan protokol teratas ini, diharapkan untuk membangun "Lego" yang lebih terarah dan kaya** untuk melepaskan potensi komponen yang berbeda dalam aspek yang berbeda, ini mungkin narasi baru arah.
Dari sudut pandang saat ini, opsi on-chain adalah contoh sifat gabungan DeFi.Misalnya, protokol yang mendasari opsi on-chain seperti Syntheix, OPYN, dan Hegic dapat memberikan opsi dan menyediakan likuiditas dasar untuk produk terstruktur seperti Ribbon Finance dan Lyra Perdagangan opsi on-chain dapat berasal dari dukungan beberapa protokol komponen opsi. Contoh lain adalah protokol strategi otomatis. Misalnya, produk kumpulan cerdas awal YFI dan YFII dapat dianggap sebagai proyek dalam kategori ini. Mereka dibangun di atas protokol dasar yang berbeda dan dana pertanian dalam protokol DeFi yang berbeda. Menguntungkan, tetapi tunduk pada pasif terbatas pendapatan keseluruhan dari produk pool strategi awal tersebut tidak tinggi dan perkembangannya lamban, bahkan ada beberapa perjanjian yang sumber pendapatannya hanya dividen dari tarif fee.
Sektor pendapatan strategi otomatis adalah salah satu area yang paling potensial dan memiliki potensi penuh untuk menyelesaikan masalah pendapatan yang dihadapi oleh pemegang aset terenkripsi dengan memanfaatkan komposisi berbagai komponen DeFi. Setelah beberapa tahun pengembangan, bidang ini juga berkembang menuju paradigma baru Setelah protokol lama di jalur ini terus turun, Range Protocol, Arrakis Finance, Gamma, dll., Yang dicirikan oleh manajemen likuiditas, telah menjadi perwakilan dari ini proyek lapangan.
Di antara mereka, Range Protocol tidak hanya dapat memberikan strategi pasif, tetapi juga protokol pertama yang dapat memberikan strategi aktif dengan pengembalian α yang lebih tinggi.Berdasarkan hal ini, Range Protocol dapat memberikan pengembalian yang lebih berkelanjutan, stabil, besar dan aman, yang mana Itu juga menyoroti nilai Range Protocol. Dalam jangka panjang, Range Protocol juga diharapkan dapat mempromosikan target aset terenkripsi dan berkembang menjadi bidang manajemen aset, yang juga merupakan arah samudra biru.
Protokol Rentang Lanjutan
Range Protocol sendiri adalah platform manajemen likuiditas Versi pertama dari protokol akan dibangun di atas versi v3 (CLMM) dari spot DEX terkemuka di rantai yang berbeda seperti Uniswap, PancakeSwap, dan QuickSwap. Protokol Range Protocol dapat didasarkan pada strategi manajemen likuiditasnya sendiri, termasuk strategi aktif, strategi pasif, dll., dalam DEX berdasarkan perilaku LP untuk menengahi pendapatan, membantu investor memperoleh keuntungan yang besar. Saat ini, versi terbaru Range Protocol sebagian besar dibangun di atas Uniswap v3, dan akan membuka layanan v3 DEX dari rantai lain setelah beberapa iterasi berikutnya.
Tim Range Protocol terutama mencakup praktisi keuangan senior (termasuk manajer manajemen aset senior), dan pengembang Web3, dll. Tim ini memiliki 20 miliar dolar AS dalam transaksi senior OTC dan 200+ pengalaman pembuatan pasar senior proyek, Range Protocol Selalu bekerja sama dengan sekelompok pembuat pasar swasta dan mitra dagang senior untuk membantu mereka melakukan penelitian lebih lanjut tentang strategi yang layak.
Range Protocol mencakup strategi manajemen pasif terbaik yang saat ini ada di pasaran, termasuk serangkaian strategi pasif Vault. Saat ini, sebagian besar proyek manajemen likuiditas termasuk dalam kategori ini, yang didasarkan pada "Fee APY" sebagai indikator pengukuran, dan tidak mempertimbangkan perubahan jumlah standar mata uang.
Strategi manajemen aktif Range Protocol adalah salah satu fitur terbesar dari protokol. Melalui strategi manajemen aktifnya yang telah terbukti, ini dapat membantu LP lebih mengoptimalkan pengembalian dan mencapai nilai tambah berbasis mata uang yang cukup besar. Dapat dipahami bahwa kecuali untuk Range Protocol, proyek serupa lainnya di pasar sulit untuk dikembangkan dan menyediakan strategi aktif.
Oleh karena itu, berdasarkan dua strategi ini, Range Protocol dapat memberikan dua jenis pendapatan kepada investor sekaligus, salah satunya adalah pendapatan "Return Since Genesis", yang merupakan pendapatan absolut dibandingkan dengan holding the spot, yang disediakan oleh strategi aktif. Saat ini, pendapatan "Return Since Genesis" dari beberapa pasangan LP bisa melebihi 1%. Sebagian besar platform manajemen likuiditas biasanya tidak menampilkan pengembalian "Return Since Genesis", karena biasanya nilainya negatif.
Yang lainnya adalah "Fee APY", yang biasanya berasal dari tingkat pengembalian yang dikonversi dari pendapatan bagi hasil seperti biaya penanganan di bagian bawah DEX (sebagian besar kumpulan pendapatan menggunakan ini sebagai indikator pengukuran pendapatan) .
Belum lama ini, tim Range Protocol membandingkan strategi eksekusi Arrakis Finance dan Gamma pada pendapatan "Return Since Genesis". Pasangan mata uang likuid yang dipilih adalah ETH/USDC, dan siklus yang sama ditetapkan.
Hasilnya menunjukkan bahwa:
Hasil "Pengembalian Sejak Kejadian" Arrakis Finance adalah -1,18%
Plot 1 : Kisaran Harga dan Likuiditas , Plot 2 : % USDC di posisi , Plot 3,4 : Return
Dapat dilihat bahwa tingkat pengembalian yang diperoleh dari eksekusi strategi Range Protocol sangat menguntungkan.
Sebagai platform on-chain dengan karakteristik Web3, Range Protocol mempertahankan ideologi desentralisasi, dan beroperasi dengan cara komputasi off-chain dan mengeksekusi kebijakan on-chain. Dalam hal eksekusi, Range Protocol telah menyiapkan brankas dan amplop on-chain untuk menyediakan tim transaksi dengan titik akhir untuk memasukkan transaksi ke dalam rantai melalui input mereka, dan menggunakan kontrak pintar untuk menangani operasi khusus DeFi yang membosankan untuk mencapai efisiensi transaksi. Pada saat yang sama, Range Protocol mengelola aset pengguna di rantai dalam bentuk non-custodi vault, untuk mendapatkan fitur seperti keamanan, transparansi, dan kepercayaan.
Versi awal Range Protocol terutama berfokus pada DEX spot. Tentu saja, Range Protocol berencana untuk terus meluncurkan Vault Turunan, Vault LSD, dan Vault Fi NFT dalam beberapa versi berikutnya. Di antara Vault inovatif ini, Range Protocol adalah Manajemen kebijakan yang sistematis dan otomatis akan digunakan untuk membantu pengguna mendapatkan keuntungan dari pasar potensial ini.
Berfokus pada beberapa segmen pasar, di antaranya jalur turunan on-chain telah berkembang sejak 2021, dan hampir mencapai lompatan volume transaksi dari 0 menjadi ratusan miliar dolar, dan munculnya unicorn turunan terkemuka seperti dYdX dan GMX beast . Namun, pada tahap awal pengembangan, mekanisme likuiditas memiliki kekurangan tertentu, misalnya mekanisme GLP yang diluncurkan oleh GMX dengan fitur vAMM membuat pedagang dan LP berseberangan, dan dalam permainan antara kedua pihak, salah satu pihak selalu merugi. Dalam jangka panjang, trader biasanya kalah dalam permainan. Selain itu, kesinambungan likuiditas di ekosistem derivatif yang dijaga dengan insentif token dan insentif fee juga menjadi isu yang tidak bisa diabaikan.
Jalur LSD adalah jalur turunan yang hadir dengan ETH 2.0. Di satu sisi, Lido (sekitar 40% saham) telah lama memonopoli pasar, yang telah menurunkan tingkat pengembalian keseluruhan. APR saat ini hanya 4% ~8%. Di sisi lain, ada risiko pasar tertentu dalam model "boneka masturbasi", dan sulit bagi pengguna untuk mendapatkan keuntungan tambahan dengan memegang aset LSD. Pasar NFT adalah narasi lama, dan likuiditas yang rendah serta pemanfaatan aset selalu menjadi masalah utama, terutama penurunan harga dasar aset blue-chip seperti BAYC dan MAYC baru-baru ini.
Oleh karena itu, Range Protocol memiliki signifikansi positif untuk pengembangan jangka panjang dari pasar yang disebutkan di atas.Misalnya, melalui strategi untuk membantu pengguna mendapatkan pendapatan yang stabil dan besar, pada saat yang sama, akan membawa keuntungan likuiditas ke derivatif dan bidang NFT pada rantai, dan mengurangi persaingan LSD, potensi risiko spiral kematian Dow, dan banyak lagi.
Dengan penerapan Range Protocol yang berkelanjutan dengan strategi pendapatan yang stabil, diharapkan secara bertahap memantapkan dirinya sebagai fondasi hulu dalam ekosistem enkripsi, dan mempromosikan inovasi dan efisiensi industri secara keseluruhan dari posisi hulu.
Ambisi Range Protocol: Platform Manajemen Aset Web3
Range Protocol, sebagai protokol pengelolaan likuiditas yang menjangkau berbagai sektor dan memiliki strategi yang matang, menghubungkan penyedia aset, pencari pendapatan, dan manajer aset/pedagang kuantitatif dengan kemampuan perdagangan sistematis untuk mengurangi investasi Ambang batas bagi investor untuk memperoleh pendapatan dari fasilitas DeFi. Sebagai fasilitas on-chain yang dapat disusun, Range Protocol juga dapat menyediakan layanan integrasi modular untuk lebih banyak protokol on-chain, memungkinkan lebih banyak aplikasi on-chain untuk mengintegrasikan fitur Range Protocol. Range Protocol menghadapi pasar sebagai platform manajemen aset Web3 profesional satu atap.
Dari perspektif pasar cryptocurrency, layanan yang dapat disediakan oleh fasilitas rantai jauh dari jangkauan manajemen aset, di satu sisi masih kecil dibandingkan dengan skala aset manajemen aktif/pasif di platform keuangan tradisional. , dan di sisi lain, dapat memberikan layanan manajemen profesional Ada lebih sedikit platform.
Dari perspektif perkembangan bidang keuangan tradisional yang telah berkembang selama ratusan tahun, beberapa perusahaan manajemen aset yang relatif matang dan profesional mulai muncul pada abad terakhir.Saat ini, raksasa manajemen aset seperti Fidelity dan BlackRock membantu klien mengelola data aset miliar dolar.
Dengan perkembangan bidang enkripsi yang semakin matang, semakin banyak investor yang menjadi investor jangka panjang. Dengan promosi kepatuhan dan peraturan, proses jalur ATMR (real asset virtualization) semakin cepat. Misalnya, beberapa keuangan tradisional institusi seperti bank Migrasi sistem ke rantai dapat mendorong migrasi lebih banyak aset ke rantai, dan mempercepat pengelolaan dana menjadi permintaan kaku baru. Demikian pula, bidang ini juga akan menjadi pasar samudra biru dengan potensi besar.
Dengan dukungan tim manajemen aset profesional, Range Protocol mengumpulkan pengalaman berharga dari melayani dunia enkripsi awal dan mempromosikan putaran baru perubahan paradigma nilai dalam industri enkripsi. Dengan gelombang industri yang muncul, narasi besar Range Protocol juga mempromosikannya untuk menjadi pemimpin di bidang manajemen aset Web3.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Melihat garis besar awal platform manajemen aset Web3 dari Range Protcocl
Dalam model AMM Uniswap v2 (semacam itu), biasanya ada sejumlah besar transaksi di sekitar harga pasar, yang berarti kumpulan dana model AMM hanya efektif jika likuiditas mendekati harga pasar, meskipun dapat memberikan Likuiditas adalah (0 , ∞), tetapi pemanfaatan modal yang rendah selalu menjadi inti dari sektor DEX.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-37957c0cd3-dd1a6f-62a40f)
V3 yang diluncurkan oleh Uniswap pada tahun 2021 menggunakan CLMM (likuiditas terkonsentrasi) dengan tingkat pemanfaatan modal yang lebih tinggi dan model biaya layanan tiga tingkat. Yang pertama memungkinkan penyedia likuiditas (LP, Penyedia Likuiditas) untuk memutuskan sendiri kisaran harga mana yang akan disuntikkan ke dalam aset yang disediakan. Yang terakhir memungkinkan LP untuk berfluktuasi risiko sesuai dengan harga mata uang yang disediakannya, dan LP dapat memilih untuk membebankan biaya penanganan yang berbeda (semakin tinggi risikonya, semakin tinggi pengembaliannya, 0,05%, 0,30%, 1,00%).
Manfaat dari desain ini terbukti dengan sendirinya, tetapi likuiditas yang terkonsentrasi memperburuk kerugian yang tidak terkompensasi (terutama ketika pasar berfluktuasi dan harga menyimpang). **Untuk menghadapi tantangan ini, penyedia likuiditas perlu memantau dengan cermat harga aset yang mereka berikan, dan mengambil tindakan tepat waktu seperti menarik likuiditas dan merealokasi dana ke kisaran harga baru untuk mengurangi dampak kerugian tidak permanen. Dalam proses ini, konsumsi gas dihasilkan. **
Menurut laporan sebelumnya oleh Topaz Blue dan Bancor Protocol, sekitar 49,5% penyedia likuiditas di Uniswap v3 mengalami pengembalian negatif karena kerugian tidak permanen. Dari perspektif industri, situasi aktual saat ini adalah bahwa TVL DeFi telah turun lebih dari 70% dibandingkan puncaknya, dan peningkatan pasar secara keseluruhan tidak mencukupi. Pendapatan diperoleh dari "naik"), keinginan pedagang untuk berpartisipasi dalam DeFi menurun.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-ef055efc42-dd1a6f-62a40f)
Sumber grafik DeFi TVL: defillama
Narasi Baru untuk Komposisi DeFi
Saat industri berkembang ke arah yang lebih matang, trader menjadi lebih rasional dan spekulatif menjadi lebih lemah. Tentu saja, dari sudut pandang pedagang, tujuan potensial untuk berpartisipasi dalam DeFi terutama terletak pada dua poin, Pemegang meningkatkan tingkat pemanfaatan modal dari aset yang ada, dan memperoleh potensi pendapatan yang diharapkan dari DeFi. Faktanya, pengembangan bidang DeFi menjadi matang dan jenuh jangka pendek. Mengandalkan satu fasilitas DeFi sulit untuk memenuhi kebutuhan sebagian besar pedagang (menjadi LP Uniswap mungkin masih menghadapi kerugian).
Protokol teratas yang diwakili oleh Uniswap, AAVE, Maker DAO, Lido, Curve, dll. menempati sebagian besar dana pasar dan likuiditas, dan tidak ada artinya menemukan kembali roda. Namun, volume ekologi kepala terlalu besar, dan sulit untuk melakukan inovasi yang substansial. Sisi baiknya, DeFi adalah fasilitas yang sangat mudah disusun Berdasarkan protokol teratas ini, diharapkan untuk membangun "Lego" yang lebih terarah dan kaya** untuk melepaskan potensi komponen yang berbeda dalam aspek yang berbeda, ini mungkin narasi baru arah.
Dari sudut pandang saat ini, opsi on-chain adalah contoh sifat gabungan DeFi.Misalnya, protokol yang mendasari opsi on-chain seperti Syntheix, OPYN, dan Hegic dapat memberikan opsi dan menyediakan likuiditas dasar untuk produk terstruktur seperti Ribbon Finance dan Lyra Perdagangan opsi on-chain dapat berasal dari dukungan beberapa protokol komponen opsi. Contoh lain adalah protokol strategi otomatis. Misalnya, produk kumpulan cerdas awal YFI dan YFII dapat dianggap sebagai proyek dalam kategori ini. Mereka dibangun di atas protokol dasar yang berbeda dan dana pertanian dalam protokol DeFi yang berbeda. Menguntungkan, tetapi tunduk pada pasif terbatas pendapatan keseluruhan dari produk pool strategi awal tersebut tidak tinggi dan perkembangannya lamban, bahkan ada beberapa perjanjian yang sumber pendapatannya hanya dividen dari tarif fee.
Sektor pendapatan strategi otomatis adalah salah satu area yang paling potensial dan memiliki potensi penuh untuk menyelesaikan masalah pendapatan yang dihadapi oleh pemegang aset terenkripsi dengan memanfaatkan komposisi berbagai komponen DeFi. Setelah beberapa tahun pengembangan, bidang ini juga berkembang menuju paradigma baru Setelah protokol lama di jalur ini terus turun, Range Protocol, Arrakis Finance, Gamma, dll., Yang dicirikan oleh manajemen likuiditas, telah menjadi perwakilan dari ini proyek lapangan.
Di antara mereka, Range Protocol tidak hanya dapat memberikan strategi pasif, tetapi juga protokol pertama yang dapat memberikan strategi aktif dengan pengembalian α yang lebih tinggi.Berdasarkan hal ini, Range Protocol dapat memberikan pengembalian yang lebih berkelanjutan, stabil, besar dan aman, yang mana Itu juga menyoroti nilai Range Protocol. Dalam jangka panjang, Range Protocol juga diharapkan dapat mempromosikan target aset terenkripsi dan berkembang menjadi bidang manajemen aset, yang juga merupakan arah samudra biru.
Protokol Rentang Lanjutan
Range Protocol sendiri adalah platform manajemen likuiditas Versi pertama dari protokol akan dibangun di atas versi v3 (CLMM) dari spot DEX terkemuka di rantai yang berbeda seperti Uniswap, PancakeSwap, dan QuickSwap. Protokol Range Protocol dapat didasarkan pada strategi manajemen likuiditasnya sendiri, termasuk strategi aktif, strategi pasif, dll., dalam DEX berdasarkan perilaku LP untuk menengahi pendapatan, membantu investor memperoleh keuntungan yang besar. Saat ini, versi terbaru Range Protocol sebagian besar dibangun di atas Uniswap v3, dan akan membuka layanan v3 DEX dari rantai lain setelah beberapa iterasi berikutnya.
Tim Range Protocol terutama mencakup praktisi keuangan senior (termasuk manajer manajemen aset senior), dan pengembang Web3, dll. Tim ini memiliki 20 miliar dolar AS dalam transaksi senior OTC dan 200+ pengalaman pembuatan pasar senior proyek, Range Protocol Selalu bekerja sama dengan sekelompok pembuat pasar swasta dan mitra dagang senior untuk membantu mereka melakukan penelitian lebih lanjut tentang strategi yang layak.
Range Protocol mencakup strategi manajemen pasif terbaik yang saat ini ada di pasaran, termasuk serangkaian strategi pasif Vault. Saat ini, sebagian besar proyek manajemen likuiditas termasuk dalam kategori ini, yang didasarkan pada "Fee APY" sebagai indikator pengukuran, dan tidak mempertimbangkan perubahan jumlah standar mata uang.
Strategi manajemen aktif Range Protocol adalah salah satu fitur terbesar dari protokol. Melalui strategi manajemen aktifnya yang telah terbukti, ini dapat membantu LP lebih mengoptimalkan pengembalian dan mencapai nilai tambah berbasis mata uang yang cukup besar. Dapat dipahami bahwa kecuali untuk Range Protocol, proyek serupa lainnya di pasar sulit untuk dikembangkan dan menyediakan strategi aktif.
Oleh karena itu, berdasarkan dua strategi ini, Range Protocol dapat memberikan dua jenis pendapatan kepada investor sekaligus, salah satunya adalah pendapatan "Return Since Genesis", yang merupakan pendapatan absolut dibandingkan dengan holding the spot, yang disediakan oleh strategi aktif. Saat ini, pendapatan "Return Since Genesis" dari beberapa pasangan LP bisa melebihi 1%. Sebagian besar platform manajemen likuiditas biasanya tidak menampilkan pengembalian "Return Since Genesis", karena biasanya nilainya negatif.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-47aeb3871a-dd1a6f-62a40f)
Antarmuka produk Range Protocol
Yang lainnya adalah "Fee APY", yang biasanya berasal dari tingkat pengembalian yang dikonversi dari pendapatan bagi hasil seperti biaya penanganan di bagian bawah DEX (sebagian besar kumpulan pendapatan menggunakan ini sebagai indikator pengukuran pendapatan) .
Belum lama ini, tim Range Protocol membandingkan strategi eksekusi Arrakis Finance dan Gamma pada pendapatan "Return Since Genesis". Pasangan mata uang likuid yang dipilih adalah ETH/USDC, dan siklus yang sama ditetapkan.
Hasilnya menunjukkan bahwa:
Hasil "Pengembalian Sejak Kejadian" Arrakis Finance adalah -1,18%
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-fc4a0ddea7-dd1a6f-62a40f)
Plot 1 : Kisaran Harga dan Likuiditas , Plot 2 : % USDC di posisi , Plot 3,4 : Return
"Pengembalian Sejak Kejadian" Gamma adalah -9,58%
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-61b95bcf72-dd1a6f-62a40f)
Plot 1 : Kisaran Harga dan Likuiditas , Plot 2 : % USDC di posisi , Plot 3,4 : Return
Sementara "Return Since Genesis" dari Range adalah +1,99%
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-ba10f82d62-dd1a6f-62a40f)
Plot 1 : Kisaran Harga dan Likuiditas , Plot 2 : % USDC di posisi , Plot 3,4 : Return
Dapat dilihat bahwa tingkat pengembalian yang diperoleh dari eksekusi strategi Range Protocol sangat menguntungkan.
Sebagai platform on-chain dengan karakteristik Web3, Range Protocol mempertahankan ideologi desentralisasi, dan beroperasi dengan cara komputasi off-chain dan mengeksekusi kebijakan on-chain. Dalam hal eksekusi, Range Protocol telah menyiapkan brankas dan amplop on-chain untuk menyediakan tim transaksi dengan titik akhir untuk memasukkan transaksi ke dalam rantai melalui input mereka, dan menggunakan kontrak pintar untuk menangani operasi khusus DeFi yang membosankan untuk mencapai efisiensi transaksi. Pada saat yang sama, Range Protocol mengelola aset pengguna di rantai dalam bentuk non-custodi vault, untuk mendapatkan fitur seperti keamanan, transparansi, dan kepercayaan.
! [641] (https://img-cdn.gateio.im/social/moments-40baef27dd-a84b9da898-dd1a6f-62a40f)
Membentang bidang yang lebih luas pada rantai
Versi awal Range Protocol terutama berfokus pada DEX spot. Tentu saja, Range Protocol berencana untuk terus meluncurkan Vault Turunan, Vault LSD, dan Vault Fi NFT dalam beberapa versi berikutnya. Di antara Vault inovatif ini, Range Protocol adalah Manajemen kebijakan yang sistematis dan otomatis akan digunakan untuk membantu pengguna mendapatkan keuntungan dari pasar potensial ini.
Berfokus pada beberapa segmen pasar, di antaranya jalur turunan on-chain telah berkembang sejak 2021, dan hampir mencapai lompatan volume transaksi dari 0 menjadi ratusan miliar dolar, dan munculnya unicorn turunan terkemuka seperti dYdX dan GMX beast . Namun, pada tahap awal pengembangan, mekanisme likuiditas memiliki kekurangan tertentu, misalnya mekanisme GLP yang diluncurkan oleh GMX dengan fitur vAMM membuat pedagang dan LP berseberangan, dan dalam permainan antara kedua pihak, salah satu pihak selalu merugi. Dalam jangka panjang, trader biasanya kalah dalam permainan. Selain itu, kesinambungan likuiditas di ekosistem derivatif yang dijaga dengan insentif token dan insentif fee juga menjadi isu yang tidak bisa diabaikan.
Jalur LSD adalah jalur turunan yang hadir dengan ETH 2.0. Di satu sisi, Lido (sekitar 40% saham) telah lama memonopoli pasar, yang telah menurunkan tingkat pengembalian keseluruhan. APR saat ini hanya 4% ~8%. Di sisi lain, ada risiko pasar tertentu dalam model "boneka masturbasi", dan sulit bagi pengguna untuk mendapatkan keuntungan tambahan dengan memegang aset LSD. Pasar NFT adalah narasi lama, dan likuiditas yang rendah serta pemanfaatan aset selalu menjadi masalah utama, terutama penurunan harga dasar aset blue-chip seperti BAYC dan MAYC baru-baru ini.
Oleh karena itu, Range Protocol memiliki signifikansi positif untuk pengembangan jangka panjang dari pasar yang disebutkan di atas.Misalnya, melalui strategi untuk membantu pengguna mendapatkan pendapatan yang stabil dan besar, pada saat yang sama, akan membawa keuntungan likuiditas ke derivatif dan bidang NFT pada rantai, dan mengurangi persaingan LSD, potensi risiko spiral kematian Dow, dan banyak lagi.
Dengan penerapan Range Protocol yang berkelanjutan dengan strategi pendapatan yang stabil, diharapkan secara bertahap memantapkan dirinya sebagai fondasi hulu dalam ekosistem enkripsi, dan mempromosikan inovasi dan efisiensi industri secara keseluruhan dari posisi hulu.
Ambisi Range Protocol: Platform Manajemen Aset Web3
Range Protocol, sebagai protokol pengelolaan likuiditas yang menjangkau berbagai sektor dan memiliki strategi yang matang, menghubungkan penyedia aset, pencari pendapatan, dan manajer aset/pedagang kuantitatif dengan kemampuan perdagangan sistematis untuk mengurangi investasi Ambang batas bagi investor untuk memperoleh pendapatan dari fasilitas DeFi. Sebagai fasilitas on-chain yang dapat disusun, Range Protocol juga dapat menyediakan layanan integrasi modular untuk lebih banyak protokol on-chain, memungkinkan lebih banyak aplikasi on-chain untuk mengintegrasikan fitur Range Protocol. Range Protocol menghadapi pasar sebagai platform manajemen aset Web3 profesional satu atap.
Dari perspektif pasar cryptocurrency, layanan yang dapat disediakan oleh fasilitas rantai jauh dari jangkauan manajemen aset, di satu sisi masih kecil dibandingkan dengan skala aset manajemen aktif/pasif di platform keuangan tradisional. , dan di sisi lain, dapat memberikan layanan manajemen profesional Ada lebih sedikit platform.
Dari perspektif perkembangan bidang keuangan tradisional yang telah berkembang selama ratusan tahun, beberapa perusahaan manajemen aset yang relatif matang dan profesional mulai muncul pada abad terakhir.Saat ini, raksasa manajemen aset seperti Fidelity dan BlackRock membantu klien mengelola data aset miliar dolar.
Dengan perkembangan bidang enkripsi yang semakin matang, semakin banyak investor yang menjadi investor jangka panjang. Dengan promosi kepatuhan dan peraturan, proses jalur ATMR (real asset virtualization) semakin cepat. Misalnya, beberapa keuangan tradisional institusi seperti bank Migrasi sistem ke rantai dapat mendorong migrasi lebih banyak aset ke rantai, dan mempercepat pengelolaan dana menjadi permintaan kaku baru. Demikian pula, bidang ini juga akan menjadi pasar samudra biru dengan potensi besar.
Dengan dukungan tim manajemen aset profesional, Range Protocol mengumpulkan pengalaman berharga dari melayani dunia enkripsi awal dan mempromosikan putaran baru perubahan paradigma nilai dalam industri enkripsi. Dengan gelombang industri yang muncul, narasi besar Range Protocol juga mempromosikannya untuk menjadi pemimpin di bidang manajemen aset Web3.