Pasar Real Estat Tokenisasi: Platform dan Cara Kerjanya

Oleh Boopathi Krishnan

Pengantar

Pasar real estat telah dianggap sebagai salah satu bentuk investasi yang paling stabil tetapi juga paling selektif. Meskipun tanah memberikan nilai jangka panjang, akses ke tanah tersebut terbatas bagi orang-orang kaya atau institusi besar karena biaya yang tinggi dan regulasi yang rumit. Namun, teknologi blockchain sedang mengubah narasi dari saga ini.

Tokenisasi digital dari real estate telah muncul sebagai metode yang inovatif untuk mengubah properti fisik menjadi token digital, yang pada akhirnya memungkinkan para investor global ikut serta dalam membeli dan menjual pasar properti. Token digital adalah bagian dari kepemilikan properti dan memberdayakan para investor untuk memperdagangkan atau menyimpannya seperti aset digital lainnya.

Pasar real estat yang ter-tokenisasi muncul ke depan dalam transformasi ini — platform online yang tidak hanya memfasilitasi pembelian, penjualan, dan perdagangan aset properti ter-tokenisasi tetapi juga menghadirkan transparansi, likuiditas, dan aksesibilitas yang ditingkatkan.

Apa itu Pasar Real Estat yang Ditemukan Token?

Pasar real estat yang ditokenisasi mengacu pada platform digital di mana properti nyata dipecah menjadi token berdasarkan blockchain. Pemilik atau nilai properti dibagi menjadi bagian-bagian, dan masing-masing diwakili dengan sebuah token, sehingga memungkinkan sekelompok investor menjadi pemilik bersama dari real estat mewah.

Pasar ini berfungsi sebagai penghubung antara pengembang properti, pemilik properti, dan investor internasional, telah membawa investasi dalam real estate ke dunia blockchain. Mereka telah memastikan transfer kepemilikan yang aman dan legal dengan menggunakan kontrak pintar, verifikasi blockchain, dan sistem kepatuhan (KYC/AML) sepanjang operasi mereka.

Dengan kata lain, pasar real estat yang ter-tokenisasi tidak hanya membuka peluang bagi investor untuk membeli bagian digital dari sebuah properti, tetapi juga memungkinkan mereka untuk menjualnya di pasar sekunder, dan bahkan meraih manfaat dari hasil sewa atau keuntungan modal.

Bagaimana Pasar Tokenisasi Real Estat Berfungsi

1. Evaluasi Properti dan Struktur Hukum

Pada awalnya, aset real estat dipilih dan legalitas transaksi diverifikasi melalui uji tuntas. Setelah itu, para ahli hukum memastikan hak kepemilikan dan status kepatuhan properti tersebut dan kemudian mereka membuat struktur hukum yang terdiri dari Kendaraan Tujuan Khusus (SPV) atau sebuah kepercayaan yang akan memungkinkan penerbitan token.

2. Digitisasi Aset

Setelah kerangka hukum properti telah disiapkan, properti tersebut direpresentasikan secara digital di blockchain. Kemudian proses ini membawa properti ke dalam catatan terbuka dengan informasi pentingnya seperti nilai, sejarah kepemilikan, dan dokumentasi sebagai cara untuk menjadi transparan.

3. Pembuatan dan Distribusi Token

Properti yang didigitalisasi kemudian dipartisi menjadi token yang berbasis pada blockchain. Setiap token sesuai dengan sebagian dari total nilai properti dalam bentuk kepemilikan. Selain itu, token tersebut dialokasikan kepada para investor sesuai dengan porsi mereka masing-masing dalam investasi.

4. Daftar Pasar

Setelah token dibuat, mereka muncul di pasar real estat ter-tokenisasi untuk diperdagangkan. Token dapat dibeli, dijual, atau ditukar oleh investor di seluruh dunia dengan mudah seperti aset digital atau saham lainnya.

5. Automasi Kontrak Pintar

Kontrak pintar mengurus operasi penting seperti mendistribusikan pembayaran dividen, membagi sewa, dan mentransfer saham kepemilikan. Dengan cara ini, tidak ada perantara yang terlibat, ditambah lagi transaksi berlangsung secara real-time dan transparan.

6. Perdagangan Pasar Sekunder

Di pasar sekunder, investor dapat menjual token mereka dan, sebagai hasilnya, terdapat likuiditas — ini bukan sesuatu yang sering ditawarkan oleh pasar real estat tradisional. Oleh karena itu, pembelian dan penjualan instan bagi investor dapat terjadi di seluruh dunia.

Bagaimana Tokenisasi Meningkatkan Real Estat

1. Menyediakan likuiditas untuk pasar yang tidak likuid

Real estat klasik sering kali merupakan proses yang panjang untuk dikonversi dan dijual. Tokenisasi menawarkan likuiditas dengan memungkinkan kepemilikan fraksi, sehingga memungkinkan para investor untuk segera memperdagangkan token mereka di bursa digital.

2. Memungkinkan Kepemilikan Fraksional

Investasi dalam token daripada seluruh properti memungkinkan kepemilikan investor terhadap bagian yang sangat kecil sekarang. Dengan demikian, hambatan pembelian yang tinggi dihilangkan, dan investasi real estat dibuka untuk kelompok investor yang lebih besar dari seluruh dunia.

3. Meningkatkan Transparansi dan Kepercayaan

Setiap transaksi dan catatan kepemilikan adalah transparan dan dapat diverifikasi berkat buku besar terdesentralisasi dan tidak dapat diubah dari blockchain. Ini menghindari penipuan dan menyebabkan kepercayaan terjalin antara pembeli, penjual, dan investor.

4. Aksesibilitas Global

Platform tokenisasi real estat menciptakan jaringan investor di seluruh dunia. Investasi properti dapat dilakukan oleh siapa saja tanpa perlu proses paperwork yang panjang dan mahal serta biaya transaksi yang tinggi.

5. Meningkatkan Efisiensi dan Mengurangi Biaya

Dengan menggunakan kontrak pintar untuk mengotomatisasi proses yang disebutkan di atas, distribusi sewa, dividen, dan transfer kepemilikan akan dilakukan tanpa perantara seperti broker atau notaris yang pada gilirannya akan menghemat waktu dan mengurangi biaya.

6. Meningkatkan Ragam Pilihan Investasi

Proses tokenisasi memungkinkan investor untuk mengakses properti premium seperti gedung komersial, apartemen mewah, dan resor yang dulunya hanya terbuka untuk orang kaya dengan mengurangi persyaratan modal dan mempermudah transaksi.

Manfaat Platform Real Estate Ter-tokenisasi

1. Peningkatan Likuiditas

Tokenisasi real estat adalah proses yang memungkinkan transformasi aset yang secara tradisional terjebak di pasar menjadi token yang dapat diperdagangkan dengan mudah. Investor diberikan kesempatan untuk memperdagangkan saham mereka di pasar digital kapan pun mereka mau.

2. Biaya Masuk Investasi yang Menurun

Kepemilikan fraksional adalah model yang memungkinkan investor terlibat dengan jumlah kecil, sehingga properti premium dan pasar real estat dunia terbuka untuk semua.

3. Transaksi yang Transparan dan Aman

Penerapan teknologi blockchain membuat proses transaksi sangat aman dan jelas. Setiap transaksi disimpan di buku besar blockchain yang bertindak sebagai titik referensi untuk transaksi tersebut.

4. Akses ke Pasar Global

Platform tokenisasi memungkinkan koneksi antara investor dan pemilik properti tanpa memandang lokasi mereka, sehingga memfasilitasi investasi lintas batas dengan lancar, tanpa kesulitan biasa atau keterlibatan perantara.

Masa Depan Tokenisasi Real Estate

Masa depan real estat yang ter-tokenisasi akan lebih canggih, lebih teratur, dan lebih interoperable. Kejelasan kerangka kepatuhan dari pemerintah dan kemajuan standar blockchain akan menjadikan pasar tokenisasi lebih aman dan lebih terbuka bagi investor mainstream untuk ikut serta. Selain itu, penggunaan teknologi seperti AI, IoT, dan interoperabilitas lintas rantai tidak hanya akan meningkatkan transparansi aset tetapi juga membuat pelacakan pemeliharaan otomatis dan perdagangan antar jaringan menjadi lancar.

Bank dan dana real estat serta investor institusi lainnya mulai melihat manfaat tokenisasi untuk meningkatkan likuiditas dan efisiensi modal. Pada saat yang sama, meningkatnya pemahaman tentang "kepemilikan phygital" - di mana objek nyata memiliki rekan digitalnya di metaverse - semakin memperluas cakrawala investasi. Semua perkembangan ini bersama-sama menunjukkan bahwa akan ada waktu ketika tokenisasi real estat menjadi bagian integral dari infrastruktur keuangan global yang menghubungkan dua dunia kepemilikan properti, fisik dan digital.

Kesimpulan

Pasar real estat terokenisasi sedang mengubah proses investasi, kepemilikan, dan perdagangan properti. Mereka menyediakan likuiditas, transparansi, dan aksesibilitas global yang tak tertandingi dengan menggabungkan teknologi blockchain dengan aset nyata.

Sekarang, siapa pun dapat memiliki sebagian dari apartemen mewah di Dubai atau gedung komersial di New York melalui kepemilikan properti global tanpa batas dan hambatan.

Seiring proses tokenisasi terus maju, jelas bahwa skenario real estat yang baru akan bersifat digital, terdesentralisasi, dan demokratis.

Biografi Penulis

Boopathi Krishnan adalah seorang Eksekutif Pemasaran di BlockchainX. Saat ini bekerja pada Layanan Tokenisasi Real Estat. Dengan pengalaman lebih dari 4 tahun dalam SEO dan pemasaran digital, dia sangat antusias untuk mengeksplorasi dan berbagi wawasan tentang Blockchain, SEO, dan Tokenisasi.