Departemen perdagangan JPMorgan terbaru memperingatkan bahwa setelah penurunan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED) pada 17 September, pasar mungkin mengalami koreksi "keuntungan yang sudah habis". Bank tersebut menunjukkan bahwa meskipun kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 poin dasar mencapai 87%, dan sentimen pasar cenderung optimis, tidak menutup kemungkinan akan muncul tekanan untuk mengambil keuntungan dan jual.
Ekspektasi penurunan suku bunga meningkat, pasar mungkin "naik dulu baru turun"
Kemungkinan penurunan suku bunga: Data dari Kalshi dan Polymarket menunjukkan bahwa kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 poin dasar adalah sekitar 87%
Faktor latar belakang: Data tenaga kerja AS yang lemah pekan lalu memperkuat harapan pasar akan penurunan suku bunga untuk merangsang ekonomi.
Peringatan risiko: S&P 500 telah rebound lebih dari 30% sejak April, terutama didorong oleh saham teknologi, lonjakan jangka pendek yang terlalu cepat dapat memicu koreksi.
Saran Hedging Morgan Stanley
Morgan Stanley menyarankan kepada para investor untuk mengurangi risiko potensial melalui cara-cara berikut:
VIX opsi beli: memanfaatkan opsi indeks volatilitas untuk mendapatkan keuntungan di saat pasar bergejolak
Pengaturan emas: Harga emas telah menembus 3.640 dolar AS mencetak rekor tertinggi sepanjang masa, sifat perlindungan risiko semakin terlihat.
Bank tersebut juga menunjukkan bahwa meskipun ada risiko koreksi jangka pendek, namun karena kemungkinan resesi menurun, pasar masih dapat melanjutkan tren kenaikan beberapa hari setelah penurunan suku bunga.
Dampak Keterkaitan Pasar Cryptocurrency
Dalam beberapa bulan terakhir, pergerakan pasar cryptocurrency sangat terkait dengan saham AS.
Regulasi yang menguntungkan: Kerangka regulasi di Amerika Serikat semakin jelas, menarik lebih banyak modal institusi masuk.
Ketidakpastian politik: Ketidakpastian pemilihan menengah masih dapat mempengaruhi sentimen pasar
Bitcoin dan emas terkait: Setelah harga emas mencapai level tertinggi baru, Bitcoin diperkirakan akan mengikuti kenaikan.
Perkiraan Menengah Bitcoin
Analis Morgan Stanley percaya bahwa Bitcoin masih dinilai rendah dibandingkan dengan emas:
Sentimen pasar: Sentimen bullish terhadap Bitcoin dan pasar kripto secara keseluruhan terus menguat
Kesimpulan
Pandangan JPMorgan mengingatkan investor bahwa pemangkasan suku bunga tidak selalu menguntungkan, dan pasar jangka pendek mungkin mengalami penurunan karena pengambilan keuntungan. Dalam konteks ini, emas dan opsi VIX menjadi alat lindung nilai pilihan, sementara Bitcoin diharapkan mendapatkan manfaat dalam jangka menengah dari tren kenaikan emas dan aliran dana institusi. Bagi investor, penyesuaian alokasi aset yang fleksibel, sambil memperhatikan interaksi antara pasar tradisional dan kripto, akan menjadi strategi kunci untuk menghadapi volatilitas di masa depan.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
JPMorgan memperingatkan: setelah penurunan suku bunga pada bulan September, kemungkinan akan ada pemulihan, emas menjadi pilihan perlindungan terbaik.
Departemen perdagangan JPMorgan terbaru memperingatkan bahwa setelah penurunan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED) pada 17 September, pasar mungkin mengalami koreksi "keuntungan yang sudah habis". Bank tersebut menunjukkan bahwa meskipun kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 poin dasar mencapai 87%, dan sentimen pasar cenderung optimis, tidak menutup kemungkinan akan muncul tekanan untuk mengambil keuntungan dan jual.
Ekspektasi penurunan suku bunga meningkat, pasar mungkin "naik dulu baru turun"
Kemungkinan penurunan suku bunga: Data dari Kalshi dan Polymarket menunjukkan bahwa kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 poin dasar adalah sekitar 87%
Faktor latar belakang: Data tenaga kerja AS yang lemah pekan lalu memperkuat harapan pasar akan penurunan suku bunga untuk merangsang ekonomi.
Peringatan risiko: S&P 500 telah rebound lebih dari 30% sejak April, terutama didorong oleh saham teknologi, lonjakan jangka pendek yang terlalu cepat dapat memicu koreksi.
Saran Hedging Morgan Stanley
Morgan Stanley menyarankan kepada para investor untuk mengurangi risiko potensial melalui cara-cara berikut:
VIX opsi beli: memanfaatkan opsi indeks volatilitas untuk mendapatkan keuntungan di saat pasar bergejolak
Pengaturan emas: Harga emas telah menembus 3.640 dolar AS mencetak rekor tertinggi sepanjang masa, sifat perlindungan risiko semakin terlihat.
Bank tersebut juga menunjukkan bahwa meskipun ada risiko koreksi jangka pendek, namun karena kemungkinan resesi menurun, pasar masih dapat melanjutkan tren kenaikan beberapa hari setelah penurunan suku bunga.
Dampak Keterkaitan Pasar Cryptocurrency
Dalam beberapa bulan terakhir, pergerakan pasar cryptocurrency sangat terkait dengan saham AS.
Regulasi yang menguntungkan: Kerangka regulasi di Amerika Serikat semakin jelas, menarik lebih banyak modal institusi masuk.
Ketidakpastian politik: Ketidakpastian pemilihan menengah masih dapat mempengaruhi sentimen pasar
Bitcoin dan emas terkait: Setelah harga emas mencapai level tertinggi baru, Bitcoin diperkirakan akan mengikuti kenaikan.
Perkiraan Menengah Bitcoin
Analis Morgan Stanley percaya bahwa Bitcoin masih dinilai rendah dibandingkan dengan emas:
Target harga jangka menengah: 126.000 dolar AS
Faktor positif: investor institusi mempercepat adopsi, ekspektasi persetujuan ETF cryptocurrency spot semakin meningkat
Sentimen pasar: Sentimen bullish terhadap Bitcoin dan pasar kripto secara keseluruhan terus menguat
Kesimpulan
Pandangan JPMorgan mengingatkan investor bahwa pemangkasan suku bunga tidak selalu menguntungkan, dan pasar jangka pendek mungkin mengalami penurunan karena pengambilan keuntungan. Dalam konteks ini, emas dan opsi VIX menjadi alat lindung nilai pilihan, sementara Bitcoin diharapkan mendapatkan manfaat dalam jangka menengah dari tren kenaikan emas dan aliran dana institusi. Bagi investor, penyesuaian alokasi aset yang fleksibel, sambil memperhatikan interaksi antara pasar tradisional dan kripto, akan menjadi strategi kunci untuk menghadapi volatilitas di masa depan.