Morgan Stanley melakukan investasi besar-besaran sebesar 500 juta USD pada hedge fund AI Numerai! Koin NMR naik 33% melampaui level tertinggi dalam tiga bulan.

Raksasa Wall Street, JPMorgan Chase, mengumumkan investasi strategis sebesar 500 juta dolar AS ke dalam dana lindung nilai berbasis kecerdasan buatan, Numerai, yang membuat total aset yang dikelola (AUM) melonjak menjadi 1 miliar dolar AS, secara resmi memasuki jajaran unicorn. Dipicu oleh berita ini, token asli platform NMR naik 33% dalam sehari menjadi 11,71 dolar AS, mencetak rekor tertinggi dalam tiga bulan. Artikel ini akan menganalisis secara mendalam niat strategis dan dampak pasar dari kolaborasi lintas sektor antara TradFi dan dana kuantitatif AI ini.

【Detail Investasi dan Skala Dana Melonjak】

Menurut pengumuman resmi, investasi sebesar 500 juta dolar AS oleh JPMorgan akan disuntikkan sebagai kapasitas strategi khusus ke Numerai. Hedge fund yang didirikan pada tahun 2015 di San Francisco ini sebelumnya memiliki AUM hanya 60 juta dolar AS, dan baru-baru ini telah tumbuh menjadi 450 juta dolar AS, setelah putaran investasi ini, total skala melebihi 1 miliar dolar AS, menjadikannya salah satu dana kuantitatif pembelajaran mesin terbesar di dunia. Pendiri Numerai, Richard Craib, mengungkapkan bahwa para investor sebelumnya terus memantau keberlanjutan strateginya, sementara masuknya JPMorgan menandai pengakuan resmi lembaga keuangan tradisional terhadap model investasi yang didorong oleh AI.

【NMR Token ekonomi dan reaksi pasar】

Setelah pengumuman investasi, harga token NMR melonjak 33%, dengan valuasi dilusi penuh mencapai 125 juta USD. Perlu dicatat bahwa kenaikan ini terjadi selama periode penyesuaian pasar kripto secara keseluruhan, menunjukkan reaksi kuat dari dana terhadap fundamental yang positif. Pada 17 Juli, Numerai mengumumkan bahwa mereka akan melakukan pembelian kembali pasar terbuka NMR senilai 1 juta USD melalui Coinbase, dan total jumlah token telah dikunci pada 11 juta melalui mekanisme pengurangan setengah (saat ini kas memiliki sekitar 3 juta). Model ekonomi token dan aliran dana institusi membentuk keuntungan ganda.

【Kinerja Strategi Kuantitatif AI】

Numerai global stock hedging fund mencapai 25,45% pengembalian bersih pada tahun 2024, dengan rasio Sharpe setinggi 2,75, hanya satu bulan sepanjang tahun mengalami penarikan, kinerjanya jauh melampaui hedging fund tradisional. Model inovatifnya mengumpulkan 517 ilmuwan data yang berpartisipasi dalam kompetisi papan peringkat, dengan total 784.044 koin NMR yang dipertaruhkan dan menyumbang 4.238 model sinyal. CEO JPMorgan Jamie Dimon sebelumnya telah menyatakan dengan jelas akan memperluas aplikasi AI dalam bisnis perbankan, investasi kali ini adalah langkah penting lainnya setelah kerjasama dengan proyek seperti OpenAI.

【Signifikansi Strategis dan Dampak Industri】

Kolaborasi ini memvalidasi kelayakan model hedge fund "AI+blockchain". Numerai berencana menggunakan dana untuk memperluas tim, baru-baru ini telah merekrut mantan peneliti AI Meta dan insinyur perdagangan Voleon. Untuk pasar kripto, koin-koin yang didukung oleh lembaga keuangan tradisional sering kali menarik lebih banyak perhatian dana spekulatif, sementara mekanisme pembelian kembali NMR dan model deflasi dapat lebih memperkuat struktur pasar. Keterlibatan JPMorgan juga membuka jalur pendanaan baru bagi proyek kripto berbasis AI sejenis.

【Kesimpulan】

Investasi Morgan Stanley di Numerai menandakan fase baru integrasi mendalam antara TradFi dan perdagangan kuantitatif AI. Kinerja kuat token NMR mencerminkan sensitivitas tinggi pasar terhadap masuknya dana institusi, disarankan agar investor memperhatikan tiga indikator kunci berikut:

1、Kemajuan ekspansi tim Numerai dan peningkatan kapasitas strategi

2、Apakah laporan kinerja bulanan mempertahankan rasio Sharpe yang tinggi

3. Pelaksanaan rencana pembelian kembali Token selanjutnya. Peringatan: Harap perhatikan risiko volatilitas tinggi pada koin dengan kapitalisasi pasar kecil, dan lakukan penilaian rasional terhadap keberlanjutan jangka panjang model AI.