Введение

Данный отчет предоставляет обзор данных Web3 в блокчейне за январь 2025 года. Криптовалютный рынок претерпел значительную волатильность, с достижением биткоином исторического максимума перед переходом в фазу консолидации. В результате, рыночное настроение постепенно стабилизировалось, поскольку сильные капиталовложения начали снижаться. В то же время, мем-монета $TRUMP, запущенная на блокчейне Solana 18 января, быстро стала чувствительной на рынке. Ее объем краткосрочных сделок взлетел до $36 миллиардов, чтобы вскоре упасть на 90%, сопровождаемый значительным снижением адресов держателей. Это свидетельствует о том, что рынок в основном управляется краткосрочной спекуляцией.

Сводка

• После того, как Биткоин достиг исторического максимума в январе, он вошел в фазу консолидации, при этом продавляющее давление от долгосрочных держателей снизилось, что привело к стабилизации рынка.
• Чистая реализованная прибыль/убыток Bitcoin снизилась на 82% от пика.
• Процент биткоина, удерживаемого адресами бирж, снизился до приблизительно 13.7%.
• Токен $TRUMP увидел пик торгового объема свыше $30 миллиардов, но количество держательских адресов быстро сократилось, что указывает на сильное настроение краткосрочной спекуляции.

Сводка данных в блокчейне

Основные показатели биткойна

Реализованная рыночная капитализация BTC
После того, как биткойн достиг нового исторического максимума в $108,786 в январе, поступления капитала замедлились, продавляемое давление смягчилось, и рынок скonsolidirovalsya. Согласно данным on-chain от Glassnode, реализованная рыночная капитализация биткойна достигла $842.7 миллиарда и продолжает расти. Этот показатель рассчитывается на основе цены, по которой каждый биткойн в последний раз передвигался в блокчейне. Следовательно, для дальнейшего роста цены биткойна может потребоваться дополнительное поступление капитала. [1]

Прибыль/убыток по фактическим сделкам BTC в сети
Данные on-chain от Glassnode показывают, что чистая реализованная прибыль/убыток от Bitcoin снижается с декабря. Этот показатель рассчитывается на основе цены, по которой каждый Bitcoin последний раз передвигался в блокчейне. Данные указывают на то, что потоки капитала стали более нейтральными, с рынком, поглощающим продаваемое давление. Реализованная прибыль снизилась на 82% с январского пика в $4,6 миллиарда до $817 миллионов. [2]

Объем средств на адресе обмена BTC
Согласно данным Glassnode, процент биткоин-происхождения, удерживаемого адресами бирж, показал явный нисходящий тренд, снизившись с приблизительно 14,1% в январе до почти 13,7%. Это свидетельствует о том, что инвесторы могут переводить биткоины с бирж на персональные кошельки, указывая на растущее предпочтение долгосрочного удержания.

Индикатор бинарных расходов для долгосрочных держателей BTC
Этот показатель измеряет давление на продажу от долгосрочных держателей (LTH). После того как биткоин достиг отметки в $100 000, общее предложение LTH значительно сократилось. Однако нисходящий тренд в последнее время замедлился, что указывает на то, что давление на продажу постепенно снижается.

Анализ динамики популярных токенов

Обзор популярных данных токенов

$TRUMPСреди трендовых токенов в январе наибольшее внимание привлек $TRUMP, выпущенный в связи с бывшим президентом США Дональдом Трампом. Он был запущен на блокчейне Solana 18 января 2025 года с общим предложением в 1 миллиард токенов и начальным циркулирующим предложением в 200 миллионов. Оставшиеся токены будут постепенно выпускаться в течение следующих трёх лет.

Основными владельцами $TRUMP являются CIC Digital LLC и Fight Fight Fight LLC, совместно контролирующие 80% от общего предложения. Во время своего дебютного уик-энда токен увидел всплеск торгового объема до около $36 миллиардов, а затем снизился на 90%. В период пика количество активных адресов увеличилось на 20%, достигнув 12 000.

В блокчейне активность
Торговый объем достиг пика 18 января, превысив общий объем покупок и продаж на сумму более 6 миллиардов долларов. [5]

Тенденции настроения рынка для токена $TRUMP
Взаимодействие общественности с $TRUMP достигло пика в 360 миллионов взаимодействий 19 января. Однако настроение резко упало на 96,8%, упав до всего 11,34 миллионов к 31 января. Эта резкая колебательность свидетельствует о том, что рыночный энтузиазм был недолгим, вероятно, вызванным быстрым угасанием спекулятивного интереса. [6]

Рыночное настроение вокруг Дональда Трампа
В широкой общественной дискуссии обсуждения бывшего президента США Дональда Трампа достигли пика на уровне 40 миллиардов взаимодействий между 19 и 22 января, что подчеркивает значительное влияние его новостей и деятельности на рынок. Однако это внимание быстро упало на 98,5%, снизившись до 595 миллионов к 31 января, что указывает на угасающий интерес общественности к темам, связанным с Трампом. [7]

Анализ и потенциальная оценка в блокчейне Gate

Потоки фондов и распределение

На 27 января самым крупным адресом хранения является команда $TRUMP, контролирующая 80% общего предложения. Это ставит команду Трампа в полном контроле над экосистемой токенов $TRUMP, значительно влияя на динамику рынка и ценообразование токенов. [8]

Начиная с шестого часа после листинга токена 18 января, команда Трампа начала переводить большие суммы $TRUMP на биржи, в первую очередь, депонируя токены через Bybit и Crypto.com. Самый большой однократный перевод составил 4,5 миллиона $TRUMP на Binance, на сумму около $170 миллионов. Команда депонировала около 11 миллионов токенов $TRUMP, стоимостью до $400 миллионов, на биржи. [9] Перемещая токены на биржи, эта операция, вероятно, увеличила ликвидность рынка, обеспечивая больше возможностей для торговли как для розничных, так и для институциональных инвесторов.

Рыночный Hype Пост-листинг
Согласно данным Dune, первое листингование $TRUMP привлекло значительный спекулятивный капитал. Крупные сделки (>$1,000) на различных DEXs стремительно возросли между 18 и 19 января, вызвав резкий рост цены на $TRUMP. Однако по мере угасания рыночного энтузиазма объемы крупных сделок значительно снизились после 20 января, с отчетливым снижением торговой активности на Whirlpool и Phoenix. Это говорит о постепенном выходе спекулятивных фондов и снижении рыночной ликвидности.

К концу января объемы торгов стабилизировались, и цена $TRUMP вернулась к более рациональным уровням. Эта тенденция указывает на то, что на начальном этапе торговли преобладало краткосрочное спекулятивное поведение. Среди различных DEX, Meteora сохраняла лидирующее положение благодаря более высокой ликвидности, в то время как Whirlpool и Phoenix проявили слабую активность пользователей и рыночную привлекательность. [10]

Краткосрочная волатильность против долгосрочной стоимости
Начальный рыночный взлет $TRUMP проявил сильные спекулятивные характеристики. Согласно данным Dune, крупные объемы сделок на различных DEX мгновенно выросли после листинга, приводя к резкому увеличению цены. Однако, по мере ослабления энтузиазма рынка, крупные транзакции значительно снизились после 20 января. В то же время, количество адресов держателей резко упало с пика в 12 704 19 января, что говорит о том, что многие ранние держатели выбрали быстрые продажи, ослабляя рыночную ликвидность. Эта краткосрочная волатильность указывает на то, что ранний рост $TRUMP был основан на спекуляции и не имел устойчивой долгосрочной капиталовложений поддержки. [11]

Для того чтобы $TRUMP достиг долгосрочного развития, его будущая стоимость будет зависеть от расширения экосистемы и внедрения практических утилит. Внедрение инновационных функций, содействие взаимодействию сообщества и расширение использования токенов могли бы помочь сдвинуть $TRUMP от краткосрочного хайпа к более стабильному и долгосрочному присутствию на рынке.

Вывод

В январе 2025 года криптовалютный рынок пережил значительные изменения. Биткоин достиг нового исторического максимума, прежде чем войти в фазу консолидации, во время которой давление на продажу от долгосрочных держателей снизилось, что привело к стабилизации рынка. В то же время токен $TRUMP испытал быстрый взлет торгового объема и количества держащих адресов вскоре после своего запуска. Однако эти показатели резко снизились вскоре после этого, указывая на то, что $TRUMP в основном остается под влиянием краткосрочной спекулятивной активности.

Справка:

1. glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/ba1ec93d-85f4-41fe-5606-798a2f30013a?s=1730942613&u=1738718613&utm_campaign=woc_03_2025&utm_medium=insights_woc&utm_source=gn_insights&zoom=90
2. glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/indicators.NetRealizedProfitLoss?a=BTC&chartStyle=column&ema=0&mAvg=0&mMedian=0&mScl=lin&pScl=lin&resolution=24h&s=1732982400&sma=7&u=1738339199&zoom=
3. glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/distribution.BalanceExchangesRelative?s=1732982400&u=1738339199&utm_campaign=woc_03_2025&utm_medium=insights_woc&utm_source=gn_insights&zoom=
4. glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/01a2bd68-f200-43b9-4be7-3a90af45c47c?s=1675562584&u=1738720984
5. Dune,https://dune.com/gate_research/official-trump-token
6. lunarcrush,https://lunarcrush.com/discover/official-trump?interval=1m&metric=interactions
7. lunarcrush,https://lunarcrush.com/discover/donald-trump?interval=1m&scale=absolute
8. Дюна,https://dune.com/gate_research/official-trump-token
9. Dune,https://dune.com/gate_research/official-trump-token
10. Дюна,https://dune.com/gate_research/official-trump-token
11. Dune,https://dune.com/gate_research/official-trump-token

gate Исследование
Исследовательский центр gate - это комплексная платформа исследований блокчейна и криптовалют, предоставляющая читателям глубокий контент, включая технический анализ, горячие идеи, обзоры рынка, отраслевые исследования, прогнозы тенденций и анализ макроэкономической политики.

Нажмите на Ссылкачтобы узнать больше

Отказ от ответственности
Инвестирование на рынке криптовалюты связано с высоким риском, и рекомендуется пользователям проводить независимое исследование и полностью понимать характер активов и продуктов, которые онипокупкапрежде чем принимать любые инвестиционные решения.Gate.ioне несет ответственности за любые убытки или ущерб, вызванные такими инвестиционными решениями.