Limite de risque

Qu'est-ce qu'une limite de risque ?

La limite de risque est un outil important de gestion des risques, conçu pour réduire les risques potentiels liés à la volatilité du marché en définissant une limite supérieure à la taille des positions d’un utilisateur. Dans le trading de contrats à terme, les limites de risque aident à prévenir les fluctuations extrêmes des prix du marché pouvant résulter de liquidations à grande échelle.

Gate adopte un mécanisme de limite de risque dynamique, ce qui signifie que les utilisateurs n’ont pas besoin de sélectionner manuellement un niveau de limite de risque. Le niveau de levier choisi détermine automatiquement la limite de risque applicable. Par ailleurs, la valeur de la position ainsi que celle des ordres ouverts influencent la plage de levier disponible pour l’utilisateur. Plus la valeur de la position et des ordres ouverts est élevée, plus le levier maximal pouvant être sélectionné est faible. Un levier plus faible → limite de risque plus élevée → taille maximale de position plus importante. Un levier plus élevé → limite de risque plus faible → taille maximale de position plus réduite, ratio de marge initiale plus faible (c’est-à-dire 1 / levier sélectionné) et rendements potentiellement plus élevés.

Pendant le trading, à mesure que la valeur d’une position évolue, le système assigne automatiquement la position au niveau de limite de risque approprié en fonction de la valeur de la position et de celle des ordres ouverts. Le ratio de marge de maintenance (MMR) et le ratio de marge initiale (IMR) sont ajustés en conséquence.

Explication à l’aide de l’exemple ci-dessus
Si un utilisateur ne détient aucune position existante, la plage de levier sélectionnable est comprise entre 1x et 125x. Par exemple, le choix d’un levier de 90x, 30x ou 2x permet une valeur de position maximale respective de 100 000 USDT, 1 000 000 USDT ou 3 000 000 USDT. La valeur maximale de la position ne doit pas dépasser la limite de risque applicable.

Si le compte dispose déjà de positions ouvertes ou d’ordres en attente, le levier disponible et la taille des ordres peuvent être restreints. Par exemple, si la valeur cumulée des positions existantes et des ordres ouverts est de 10 000 USDT, la plage de levier peut rester comprise entre 1x et 125x, mais la valeur maximale de l’ordre sera limitée à 10 000 USDT. Pour augmenter la taille de l’ordre, l’utilisateur doit sélectionner un levier plus faible. Ainsi, le choix d’un levier de 80x augmentera automatiquement la valeur maximale de position autorisée à 90 000 USDT sur le marché BTCUSDT.

Paramètres de limite de risque

Une limite de risque se compose de plusieurs paramètres clés, chacun jouant un rôle spécifique dans la gestion des risques :

• Limite de risque : détermine la valeur maximale de position autorisée. Elle est définie en fonction du niveau de levier sélectionné. Un levier plus faible correspond à une limite de risque plus élevée.
• Ratio de marge initiale (IMR) : utilisé pour calculer la marge initiale requise lors de l’ouverture d’une position. Pour les calculs détaillés, veuillez consulter Initial Margin.
• Ratio de marge de maintenance par palier (MMR): utilisé pour calculer la marge de maintenance requise afin d’éviter la liquidation d’une position existante. Le système calcule la marge de maintenance en fonction du dernier palier de limite de risque applicable. Une méthode de calcul par paliers est appliquée, chaque palier de limite de risque utilisant son MMR correspondant. En mode couverture (hedge), le calcul est basé sur le côté présentant la valeur de position la plus élevée. Pour des exemples détaillés, veuillez consulter Marge de maintenance.
   

Comment consulter les informations sur les limites de risque

Web

Accédez au [Page de trading futures] - [Aperçu de l'actif] - [Levier et marge] pour consulter les paramètres, ou cliquez ici.

Sélectionnez la paire de trading pour afficher tous les détails de la limite de risque.

App

Accédez à [Futures] → [Plus] → [Limite de risque] pour consulter les paramètres.
Sélectionnez la paire de trading pour afficher tous les détails de la limite de risque.

Calcul de la valeur de la limite de risque

Gate Futures compare la valeur effective de la position à la limite de risque afin de déterminer si cette limite a été dépassée.
Valeur effective de la position = max(Montant long, Montant Short) × Prix de référence × Multiplicateur de contrats
Le montant est mesuré en contrats.
Montant long = Montant de la position long + Montant des ordres long en cours
Montant short = Montant de la position short + Montant de la position short

 
Exemple :
Un utilisateur détient une position long BTCUSDT de 1 000 contrats avec 500 ordres long en cours, ainsi qu’une position short BTCUSDT de 2 000 contrats avec 500 ordres short en cours. Le prix de référence est de 99 000 USDT et le multiplicateur du contrat est de 0,0001.
max(Montant Long, Montant Short) = max(1 000 + 500, 2 000 + 500) = 2 500 contrats
Valeur effective de la position = 2 500 × 99 000 × 0,0001 = 24 750 USDT

Règles d’ajustement des paramètres de limite de risque de la plateforme

Gate évalue et ajuste périodiquement les paramètres de limite de risque en fonction de la liquidité du marché et des exigences de gestion des risques. Une fois mis à jour, le système applique les nouveaux paramètres selon les conditions de marché et l’état du compte.

En raison de facteurs liés au système, certaines positions peuvent continuer temporairement à utiliser les anciens paramètres de limite de risque. Par conséquent, les limites de risque, les exigences de marge et les paramètres de levier affichés peuvent différer de ceux indiqués sur la page Levier et marge.
Les utilisateurs doivent se référer aux données de marge en temps réel affichées dans les détails de leurs positions et surveiller attentivement le risque du compte.
 

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