Sélection et modification des options de dividende
Étape 1 : Lors de la création d’un produit sur la page de [Création de produit], l’option de dividende doit être sélectionnée.
- Si l’option dividende en tokens est sélectionnée, les investisseurs seront limités à ce mode de distribution ; le produit pourra ultérieurement être modifié vers Dividende en tokens / Réinvestissement des dividendes.
- Si l’option Dividende en tokens / Réinvestissement des dividendes est sélectionnée, les investisseurs pourront choisir entre Dividende en tokens ou Réinvestissement des dividendes ; toutefois, le produit ne pourra plus être modifié vers Dividende en tokens uniquement.
Étape 2 : Sur la page [Détails du produit], si l’option de dividende du produit est Dividende en tokens, elle peut être modifiée en Dividende en tokens / Réinvestissement des dividendes.
Processus de déclenchement des dividendes
Étape 1 : Soumettre une demande de dividende Sur la page [Détails du produit], soumettez une demande de dividende. La date de dividende doit respecter les conditions suivantes : Au moins 90 jours doivent s’être écoulés depuis la date de création du produit ou depuis la dernière distribution de dividendes ; La date de dividende doit être comprise entre 3 et 7 jours après la date de soumission ; La NAV actuelle par unité doit être supérieure à 1,01. Après la soumission, les utilisateurs recevront une notification et les informations relatives au dividende seront affichées sur la page du produit.
Étape 2 : Confirmation de dividende À la date de distribution, si la NAV la plus récente par unité, après déduction du dividende unitaire, est ≥ 1, le dividende est exécuté avec succès. Dans le cas contraire, la distribution ne sera pas effectuée et aucun dividende ne sera versé. Les enregistrements des dividendes peuvent être consultés dans la section historique des dividendes sur la page [Détails du produit].
Étape 3 : Traitement des dividendes en tokens Si le dividende est exécuté avec succès : Pour les investisseurs ayant choisi le réinvestissement des dividendes, le montant sera automatiquement ajouté à leur capital investi ; Pour les investisseurs ayant sélectionné Dividende en tokens uniquement, les dividendes devront être transférés dans les délais requis, et les investisseurs recevront leurs dividendes après confirmation du transfert. L’opération de transfert peut être effectuée depuis la page d’accueil du système de gestion d’actifs ou dans la section Informations de base de la page correspondante [Détails du produit].
Processus d'évaluation et de règlement, y compris les dividendes
Ordre d'exécution
- Calculez la valeur liquidative par part avant dividende comme dans un scénario sans dividende.
- Toutes les demandes de rachat sont traitées en utilisant la NAV par unité avant dividende.
- Sur la base des unités restantes après rachat, calculer le montant du dividende ainsi que le nombre d’unités issues du réinvestissement des dividendes, puis déterminer la NAV par unité après distribution.
- Utiliser la NAV par unité post-dividende pour calculer le nombre d’unités attribuées à toutes les demandes de souscription.
Exemple
Hypothèses : Avant le règlement, le produit compte 1 000 unités en circulation. Au cours de ce cycle de règlement, une souscription de 150 USDT est enregistrée, 200 unités sont rachetées, la NAV par unité avant dividende est de 1,5 et le dividende par unité s’élève à 0,3. Le processus d’exécution est le suivant :
- NAV par unité avant dividende = 1,5 (hypothèse)
- Montant du rachat = Unités rachetées × NAV par unité avant dividende = 200 × 1,5 = 300 USDT Unités restantes après rachat = 1 000 – 200 = 800
- NAV par unité post-dividende = NAV par unité avant dividende – Dividende par unité = 1,5 – 0,3 = 1,2
- Sur les 800 unités restantes, on suppose que 600 unités sélectionnent Dividende en tokens et 200 unités optent pour le Réinvestissement des dividendes.
- Montant du dividende en tokens = Unités en Dividende en tokens × Dividende par unité = 600 × 0,3 = 180 USDT
- Montant du réinvestissement des dividendes = Unités en Réinvestissement des dividendes × Dividende par unité / NAV post-dividende = 200 × 0,3 / 1,2 = 50 unités
- Unités de souscription = Montant de la souscription / NAV par unité post-dividende = 150 / 1,2 = 125 unités
- Résultats après règlement :
- Variation nette des unités = -200 + 50 + 125 = -25
- Nombre total d'unités après règlement = 1 000 - 25 = 975
- Montant du dividende en tokens = 180 USDT
- Montant net de la souscription = 150 - 300 = -150 USDT
- NAV par unité publiée = 1,2
- Instructions de transfert générées : Montant de rachat à payer : 150 USDT ; Montant du dividende en tokens à payer : 180 USDT
