Au cours des trois dernières années, la société de transport maritime de Gian Luigi Apont a investi 40 milliards de dollars dans plusieurs domaines, y compris les navires, les ports, les hôpitaux et le train à grande vitesse. Récemment, il a également collaboré avec BlackRock pour acquérir 43 ports du groupe d'entreprises du milliardaire hongkongais Li Ka-shing.
Titre original : « Trump vise le canal de Panama. Découvrez les deux ports clés de ce canal achetés en commun avec BlackRock par un milliardaire suisse »
Lors d'un discours prononcé le 4 mars devant une réunion conjointe du Congrès, Donald Trump a fièrement annoncé un accord conclu ce jour-là concernant deux ports du canal de Panama.
"Aujourd'hui, une grande entreprise américaine a annoncé qu'elle procéderait à l'acquisition de deux ports situés autour du canal de Panama." Les politiciens rassemblés au Capitole ont applaudi.
La transaction à laquelle il fait référence est la vente par CK Hutchison, une entreprise sous le contrôle de Li Ka-shing, de ses 43 ports pour un prix de 23 milliards de dollars à un consortium dirigé par la société de gestion d'actifs BlackRock. Ces deux ports du canal de Panama ne représentent qu'une petite partie de l'ensemble.
Ce que Trump n'a pas mentionné, c'est que l'un des deux partenaires de cette acquisition, Terminal Investment Limited (TIL), est une filiale du géant maritime suisse MSC.
Un
MSC a été cofondé en 1970 par le milliardaire italo-suisse Gian Luigi Aponte et Raffaela Aponte.
Bien que la structure de propriété de cette vente n'ait pas encore été rendue publique, cette transaction fera de MSC le plus grand opérateur portuaire au monde, détenant des participations dans plus de 100 ports dans 54 pays et régions, y compris 8 aux États-Unis et 3 au Panama.
MSC détient 70 % des parts de TIL, tandis que Global Infrastructure Partners (GIP), dirigé par le milliardaire américain Adebayo « Bayo » Ogunlesi (acquis par BlackRock pour 12,5 milliards de dollars en octobre dernier), détient 20 %, et le fonds souverain de Singapour, le Government of Singapore Investment Corporation (GIC), possède les 10 % restants. Ogunlesi et le couple Aponté ont collaboré pour la première fois en 2013, lorsque GIP a acquis 35 % des parts de TIL auprès de MSC pour 1,4 milliard de dollars, puis a vendu une partie de ses parts en 2019 et 2021.
Le milliardaire américain Adebayor Ogunlase est le cofondateur de la société de capital-investissement GIP, qui a investi pour la première fois en 2013 dans TIL, appartenant au couple Aponté. Source de l'image : VICTOR J. BLUE/BLOOMBERG
La transaction est en attente de l'approbation des régulateurs européens et panaméens. Si elle est approuvée, BlackRock et TIL procéderont à l'acquisition des ports de Cheung Kong et Hutchison en dehors de la Chine continentale et de Hong Kong, en payant 18 milliards de dollars en espèces et en assumant 5 milliards de dollars de dettes.
Ceci est le dernier exemple d'une série d'acquisitions par le couple Aponte. Début 2022, leur MSC a dépassé le concurrent danois coté en bourse, Maersk, pour devenir la plus grande entreprise de transport de conteneurs au monde. Maintenant, MSC est également sur le point de dépasser Maersk en termes de taille de réseau portuaire.
Deux
« La croissance de la capacité de transport maritime (MSC) est étroitement liée à l'expansion significative de la capacité de traitement des ports », a déclaré Eirik Hooper, chercheur senior sur les ports et terminaux chez Drewry. « Ces deux activités se soutiennent manifestement mutuellement et offrent des opportunités pour réaliser des synergies d'exploitation à grande échelle. »
BlackRock a investi dans les ports un peu plus d'un an après avoir annoncé l'acquisition de GIP. La société a déclaré que les infrastructures représentent un marché de mille milliards de dollars et que ce marché continuera de croître en raison de l'augmentation des investissements dans des actifs tels que les aéroports, les chemins de fer et les ports maritimes.
Le milliardaire PDG de BlackRock, Larry Fink, a déclaré dans un communiqué que les infrastructures sont "l'une des opportunités d'investissement à long terme les plus passionnantes".
Après la conclusion de la transaction avec CK Hutchison, MSC détiendra des parts dans trois ports du canal de Panama, dont deux du côté pacifique et un du côté atlantique (il n'est pas exclu que les régulateurs locaux demandent à MSC de se dessaisir des ports qu'elle possède actuellement). Source de l'image : MARTIN BERNETTI/AFP/GETTY IMAGES
Selon Forbes, avant de conclure un accord avec CK Hutchison, MSC a investi plus de 40 milliards de dollars dans divers secteurs tels que de nouveaux ports, des hôpitaux et même une société de train à grande vitesse en Italie depuis janvier 2022. La majeure partie de ces fonds a été consacrée à de nouveaux navires : selon les données de VesselsValue, au cours des trois dernières années, la société a acheté ou commandé 370 navires pour un montant supérieur à 31 milliards de dollars.
La MSC, dont la propriété est fortement concentrée, reste discrète et mystérieuse. Elle ne publie pas de données financières et refuse de faire des commentaires à ce sujet, mais des documents obtenus par le journal italien « Il Messaggero » montrent que MSC avait 68 milliards de dollars de liquidités à la fin de 2022. Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement pendant la pandémie ont entraîné une flambée des tarifs d'expédition, permettant ainsi aux compagnies maritimes d'enregistrer des bénéfices records.
trois
La propriété de MSC est répartie également entre le président Aponte et sa femme Rafaela Aponte-Diamante. Aponte est né en Italie, mais il est maintenant citoyen suisse et réside à Genève. En 1970, Aponte a quitté la banque et a fondé MSC avec l'aide de sa femme, utilisant un prêt de 200 000 dollars pour acheter leur premier navire.
Forbes estime que leur fortune respective s'élève à 37,5 milliards de dollars, ce qui suffit à faire d'Aponté-Diamant la femme self-made la plus riche du monde. La somme totale de la fortune des deux est supérieure de 58 milliards de dollars à leur estimation de début 2022. Un porte-parole de MSC a refusé de commenter et n'a pas organisé d'entretien avec l'un ou l'autre des époux Aponté.
« Avant que le fait que la pandémie soit favorable aux compagnies maritimes ne devienne évident, Apont avait déjà commencé l'acquisition de tous les actifs disponibles et s'était lancé dans une expansion », a déclaré John McCown, expert en maritime au Centre pour la stratégie maritime. « C'est une stratégie audacieuse, mais pour le moment, elle semble efficace. »
Bien que la prospérité apportée par la pandémie ait aidé toutes les compagnies maritimes, MSC en a bénéficié plus que ses concurrents.
Selon le rapport du Messenger, l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de 93 milliards de dollars et un bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de 46 milliards de dollars en 2022, dépassant ainsi Maersk et le groupe CMA CGM détenu par la famille milliardaire française Saadé. De plus, même si l'activité croisière de MSC a été affectée - avec un bénéfice net de 456 millions de dollars en 2019, mais la pandémie de COVID-19 ayant entraîné une perte nette cumulée de plus de 3 milliards de dollars sur trois ans - le succès de son activité de transport de conteneurs a largement compensé cette perte : entre 2020 et 2022, l'EBITDA de MSC a augmenté de plus de 600 %, contre 350 % pour Maersk et 445 % pour le groupe CMA CGM.
Quatre
MSC utilise les liquidités générées pendant la pandémie pour étendre son champ d'activité au-delà des océans.
Il cible les entreprises qui expédient des marchandises vers leur destination finale terrestre, tout en procédant également à l'acquisition d'autres compagnies maritimes en dehors du fret conteneurisé. Depuis janvier 2022, MSC a dépensé plus de 3,6 milliards de dollars pour acquérir des participations dans 10 entreprises, y compris une société de transport routier, une compagnie aérienne de fret, une société de transport automobile, deux entreprises de logistique, un opérateur de remorqueurs et une société de transit. Les sociétés de transit agissent en tant qu'intermédiaires entre les entreprises de transport de produits et la destination finale des produits, organisant le transport des marchandises par voie maritime, ferroviaire, routière ou aérienne.
«Ces entreprises de transport de marchandises ne sont qu'un moyen de soutenir ce vaste système commercial, capable d'apporter un volume de fret supplémentaire», a déclaré McCown. «La croissance et l'élan d'expansion de MSC sont si puissants que cette approche n'est pas surprenante.»
En août 2022, MSC, doté de fonds abondants, a même collaboré avec le milliardaire sud-africain Johann Rupert et Remgro pour réaliser une acquisition du groupe de cliniques privées basé en Afrique du Sud, Mediclinic, pour 4,6 milliards de dollars. La prochaine grande initiative de MSC en dehors de son activité maritime a eu lieu en octobre 2023, lorsqu'il a acquis 50 % de la société ferroviaire italienne Italo pour 2,2 milliards de dollars auprès de GIP d'Ogunlesi.
MSC a débuté ses activités de croisière en 1988 et a acquis une compagnie de ferries méditerranéenne en 2010, mais c'est la première fois qu'elle s'implique dans le domaine du transport ferroviaire de passagers.
Diego Aponte, président de MSC, fils de Luigi di Giann et Rafaela, a déclaré dans un communiqué que cette acquisition reflète l'objectif du groupe de « développer davantage des modes de transport durable pour les passagers et le fret ». Cette transaction sera finalisée en mai 2024 et pourrait constituer un autre investissement réussi pour Aponte : le nouveau transport de passagers a réalisé un chiffre d'affaires de 926 millions de dollars et un bénéfice de 178 millions de dollars en 2023, représentant des augmentations respectives de 21 % et 36 % par rapport à l'année précédente.
Cinq
Avant de conclure un accord avec Yangtze River and Hutchison, le couple Apont a été en train d'étendre leur empire portuaire.
En mars 2022, MSC a acquis une participation de 50 % dans le port de Busan en Corée du Sud, et huit mois plus tard, elle a acquis Bolloré Africa Logistics, qui possède des terminaux à conteneurs, des ports secs, des chemins de fer et des services logistiques, auprès du groupe du milliardaire français Vincent Bolloré pour 5,9 milliards de dollars. Cette acquisition fait de MSC la plus grande entreprise de logistique en Afrique et le septième plus grand propriétaire de ports au monde. En novembre, il a acheté une participation de 49,9 % dans Hamburger Hafen & Logistics AG (HHLA), une société de logistique cotée en Allemagne avec d’importants ports à Hambourg, en Estonie, en Italie et à Odessa, en Ukraine, pour 700 millions de dollars.
Selon les données de la société de transport maritime Alphaliner, MSC possède la plus grande flotte de porte-conteneurs au monde, représentant 20 % de la capacité totale de la flotte mondiale, devant son plus proche concurrent Maersk (14 %) et le groupe CMA CGM (12 %). Source de l'image : MOHSSEN ASSANIMOGHADDAM/PICTURE ALLIANCE/GETTY IMAGES
"Avoir son propre port présente des avantages, car cela vous donne la priorité," a déclaré Ben Slupecki, analyste chez Morningstar, soulignant qu'il est bénéfique d'acquérir davantage de ports tout en développant sa flotte. "Ce sont tous des actifs précieux dans l'industrie."
Tout cela a conféré à MSC un avantage puissant sans précédent. Peut-être en raison de ce facteur, elle a annoncé en janvier 2023 son intention de mettre fin à sa coopération de 10 ans avec Maersk. La collaboration entre les deux parties est appelée l'alliance 2M, où les deux entreprises partagent la capacité de 185 navires sur les lignes reliant les ports nord-européens et nord-américains à l'Asie, afin de réduire les coûts. L'alliance a été créée en 2015 et a officiellement expiré en janvier de cette année.
Six
Maersk a rejoint une autre alliance, tandis que MSC a choisi de faire cavalier seul. "Ils possèdent 20 % de la capacité mondiale, une telle échelle n'a plus besoin de gérer une alliance," a ajouté Slupiecki.
De plus, avec des partenaires comme Ogunlesi et BlackRock dirigé par Fink, MSC n'a peut-être plus besoin de soutien supplémentaire. Par ailleurs, l'expansion d'Aponte ne s'est pas arrêtée : selon les rapports, sa société prévoit d'augmenter sa participation dans la société de remorquage Boluda de l'homme d'affaires milliardaire espagnol Vicente Boluda Fos à 49 % avant mai, ce qui fera de MSC la plus grande société de remorquage au monde.
MSC pourrait ne pas être en mesure de maintenir un niveau de dépenses aussi élevé. Après des années de croissance rapide, la tendance à laquelle les compagnies maritimes se sont accrochées est en train de changer.
Les prix du fret ont chuté par rapport aux sommets de 2022 et sont actuellement d'environ 50 % plus élevés que les niveaux d'avant la pandémie de 2019. Ce ralentissement, associé aux impacts potentiels des droits de douane de Trump et à toute guerre commerciale qui pourrait en découler, pourrait freiner les niveaux de profit de MSC.
"Si les droits de douane sont définitivement appliqués, le volume de transport de conteneurs entre les États-Unis sera réellement affecté. Cette partie du fret représente entre 25 % et 30 % des distances de transport de conteneurs dans le monde," a ajouté McCown.
Cependant, le transport de conteneurs entre les États-Unis représente une proportion relativement faible du commerce mondial de conteneurs. Bien que MSC puisse être contraint de vendre certaines de ses ports aux Pays-Bas et au Panama pour apaiser les régulateurs examinant la transaction avec Yangtze et Hutchison, ses ports détenus demeurent plus de 100, ce qui est plus que toute autre entreprise. Avec une telle envergure et possédant la plus grande flotte de conteneurs au monde, peu importe la baisse à laquelle elle est confrontée, MSC est plus résiliente face aux risques que ses concurrents.
« Des géants de l'industrie comme MSC, capables d'investir, pourraient être en mesure de résister à une tempête considérable et de continuer à se développer par la suite », a déclaré Slupetsky. « Certains de leurs concurrents ne seront peut-être pas aussi chanceux. Dans une certaine mesure, cela constitue un avantage pour MSC, car même face à des difficultés, ils peuvent acquérir une part de marché supplémentaire. »
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GorillaZh
· 03-23 13:30
POURQUOI TOUS LES BILLIONNAIRES COURTISENT-ILS LE SECTEUR MARITIME ?? #DL
Prenez le canal de Panama, l'homme derrière BlackRock.
Au cours des trois dernières années, la société de transport maritime de Gian Luigi Apont a investi 40 milliards de dollars dans plusieurs domaines, y compris les navires, les ports, les hôpitaux et le train à grande vitesse. Récemment, il a également collaboré avec BlackRock pour acquérir 43 ports du groupe d'entreprises du milliardaire hongkongais Li Ka-shing.
Titre original : « Trump vise le canal de Panama. Découvrez les deux ports clés de ce canal achetés en commun avec BlackRock par un milliardaire suisse »
Lors d'un discours prononcé le 4 mars devant une réunion conjointe du Congrès, Donald Trump a fièrement annoncé un accord conclu ce jour-là concernant deux ports du canal de Panama.
"Aujourd'hui, une grande entreprise américaine a annoncé qu'elle procéderait à l'acquisition de deux ports situés autour du canal de Panama." Les politiciens rassemblés au Capitole ont applaudi.
La transaction à laquelle il fait référence est la vente par CK Hutchison, une entreprise sous le contrôle de Li Ka-shing, de ses 43 ports pour un prix de 23 milliards de dollars à un consortium dirigé par la société de gestion d'actifs BlackRock. Ces deux ports du canal de Panama ne représentent qu'une petite partie de l'ensemble.
Ce que Trump n'a pas mentionné, c'est que l'un des deux partenaires de cette acquisition, Terminal Investment Limited (TIL), est une filiale du géant maritime suisse MSC.
Un
MSC a été cofondé en 1970 par le milliardaire italo-suisse Gian Luigi Aponte et Raffaela Aponte.
Bien que la structure de propriété de cette vente n'ait pas encore été rendue publique, cette transaction fera de MSC le plus grand opérateur portuaire au monde, détenant des participations dans plus de 100 ports dans 54 pays et régions, y compris 8 aux États-Unis et 3 au Panama.
MSC détient 70 % des parts de TIL, tandis que Global Infrastructure Partners (GIP), dirigé par le milliardaire américain Adebayo « Bayo » Ogunlesi (acquis par BlackRock pour 12,5 milliards de dollars en octobre dernier), détient 20 %, et le fonds souverain de Singapour, le Government of Singapore Investment Corporation (GIC), possède les 10 % restants. Ogunlesi et le couple Aponté ont collaboré pour la première fois en 2013, lorsque GIP a acquis 35 % des parts de TIL auprès de MSC pour 1,4 milliard de dollars, puis a vendu une partie de ses parts en 2019 et 2021.
Le milliardaire américain Adebayor Ogunlase est le cofondateur de la société de capital-investissement GIP, qui a investi pour la première fois en 2013 dans TIL, appartenant au couple Aponté. Source de l'image : VICTOR J. BLUE/BLOOMBERG
La transaction est en attente de l'approbation des régulateurs européens et panaméens. Si elle est approuvée, BlackRock et TIL procéderont à l'acquisition des ports de Cheung Kong et Hutchison en dehors de la Chine continentale et de Hong Kong, en payant 18 milliards de dollars en espèces et en assumant 5 milliards de dollars de dettes.
Ceci est le dernier exemple d'une série d'acquisitions par le couple Aponte. Début 2022, leur MSC a dépassé le concurrent danois coté en bourse, Maersk, pour devenir la plus grande entreprise de transport de conteneurs au monde. Maintenant, MSC est également sur le point de dépasser Maersk en termes de taille de réseau portuaire.
Deux
« La croissance de la capacité de transport maritime (MSC) est étroitement liée à l'expansion significative de la capacité de traitement des ports », a déclaré Eirik Hooper, chercheur senior sur les ports et terminaux chez Drewry. « Ces deux activités se soutiennent manifestement mutuellement et offrent des opportunités pour réaliser des synergies d'exploitation à grande échelle. »
BlackRock a investi dans les ports un peu plus d'un an après avoir annoncé l'acquisition de GIP. La société a déclaré que les infrastructures représentent un marché de mille milliards de dollars et que ce marché continuera de croître en raison de l'augmentation des investissements dans des actifs tels que les aéroports, les chemins de fer et les ports maritimes.
Le milliardaire PDG de BlackRock, Larry Fink, a déclaré dans un communiqué que les infrastructures sont "l'une des opportunités d'investissement à long terme les plus passionnantes".
Après la conclusion de la transaction avec CK Hutchison, MSC détiendra des parts dans trois ports du canal de Panama, dont deux du côté pacifique et un du côté atlantique (il n'est pas exclu que les régulateurs locaux demandent à MSC de se dessaisir des ports qu'elle possède actuellement). Source de l'image : MARTIN BERNETTI/AFP/GETTY IMAGES
Selon Forbes, avant de conclure un accord avec CK Hutchison, MSC a investi plus de 40 milliards de dollars dans divers secteurs tels que de nouveaux ports, des hôpitaux et même une société de train à grande vitesse en Italie depuis janvier 2022. La majeure partie de ces fonds a été consacrée à de nouveaux navires : selon les données de VesselsValue, au cours des trois dernières années, la société a acheté ou commandé 370 navires pour un montant supérieur à 31 milliards de dollars.
La MSC, dont la propriété est fortement concentrée, reste discrète et mystérieuse. Elle ne publie pas de données financières et refuse de faire des commentaires à ce sujet, mais des documents obtenus par le journal italien « Il Messaggero » montrent que MSC avait 68 milliards de dollars de liquidités à la fin de 2022. Les perturbations de la chaîne d'approvisionnement pendant la pandémie ont entraîné une flambée des tarifs d'expédition, permettant ainsi aux compagnies maritimes d'enregistrer des bénéfices records.
trois
La propriété de MSC est répartie également entre le président Aponte et sa femme Rafaela Aponte-Diamante. Aponte est né en Italie, mais il est maintenant citoyen suisse et réside à Genève. En 1970, Aponte a quitté la banque et a fondé MSC avec l'aide de sa femme, utilisant un prêt de 200 000 dollars pour acheter leur premier navire.
Forbes estime que leur fortune respective s'élève à 37,5 milliards de dollars, ce qui suffit à faire d'Aponté-Diamant la femme self-made la plus riche du monde. La somme totale de la fortune des deux est supérieure de 58 milliards de dollars à leur estimation de début 2022. Un porte-parole de MSC a refusé de commenter et n'a pas organisé d'entretien avec l'un ou l'autre des époux Aponté.
« Avant que le fait que la pandémie soit favorable aux compagnies maritimes ne devienne évident, Apont avait déjà commencé l'acquisition de tous les actifs disponibles et s'était lancé dans une expansion », a déclaré John McCown, expert en maritime au Centre pour la stratégie maritime. « C'est une stratégie audacieuse, mais pour le moment, elle semble efficace. »
Bien que la prospérité apportée par la pandémie ait aidé toutes les compagnies maritimes, MSC en a bénéficié plus que ses concurrents.
Selon le rapport du Messenger, l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires de 93 milliards de dollars et un bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de 46 milliards de dollars en 2022, dépassant ainsi Maersk et le groupe CMA CGM détenu par la famille milliardaire française Saadé. De plus, même si l'activité croisière de MSC a été affectée - avec un bénéfice net de 456 millions de dollars en 2019, mais la pandémie de COVID-19 ayant entraîné une perte nette cumulée de plus de 3 milliards de dollars sur trois ans - le succès de son activité de transport de conteneurs a largement compensé cette perte : entre 2020 et 2022, l'EBITDA de MSC a augmenté de plus de 600 %, contre 350 % pour Maersk et 445 % pour le groupe CMA CGM.
Quatre
MSC utilise les liquidités générées pendant la pandémie pour étendre son champ d'activité au-delà des océans.
Il cible les entreprises qui expédient des marchandises vers leur destination finale terrestre, tout en procédant également à l'acquisition d'autres compagnies maritimes en dehors du fret conteneurisé. Depuis janvier 2022, MSC a dépensé plus de 3,6 milliards de dollars pour acquérir des participations dans 10 entreprises, y compris une société de transport routier, une compagnie aérienne de fret, une société de transport automobile, deux entreprises de logistique, un opérateur de remorqueurs et une société de transit. Les sociétés de transit agissent en tant qu'intermédiaires entre les entreprises de transport de produits et la destination finale des produits, organisant le transport des marchandises par voie maritime, ferroviaire, routière ou aérienne.
«Ces entreprises de transport de marchandises ne sont qu'un moyen de soutenir ce vaste système commercial, capable d'apporter un volume de fret supplémentaire», a déclaré McCown. «La croissance et l'élan d'expansion de MSC sont si puissants que cette approche n'est pas surprenante.»
En août 2022, MSC, doté de fonds abondants, a même collaboré avec le milliardaire sud-africain Johann Rupert et Remgro pour réaliser une acquisition du groupe de cliniques privées basé en Afrique du Sud, Mediclinic, pour 4,6 milliards de dollars. La prochaine grande initiative de MSC en dehors de son activité maritime a eu lieu en octobre 2023, lorsqu'il a acquis 50 % de la société ferroviaire italienne Italo pour 2,2 milliards de dollars auprès de GIP d'Ogunlesi.
MSC a débuté ses activités de croisière en 1988 et a acquis une compagnie de ferries méditerranéenne en 2010, mais c'est la première fois qu'elle s'implique dans le domaine du transport ferroviaire de passagers.
Diego Aponte, président de MSC, fils de Luigi di Giann et Rafaela, a déclaré dans un communiqué que cette acquisition reflète l'objectif du groupe de « développer davantage des modes de transport durable pour les passagers et le fret ». Cette transaction sera finalisée en mai 2024 et pourrait constituer un autre investissement réussi pour Aponte : le nouveau transport de passagers a réalisé un chiffre d'affaires de 926 millions de dollars et un bénéfice de 178 millions de dollars en 2023, représentant des augmentations respectives de 21 % et 36 % par rapport à l'année précédente.
Cinq
Avant de conclure un accord avec Yangtze River and Hutchison, le couple Apont a été en train d'étendre leur empire portuaire.
En mars 2022, MSC a acquis une participation de 50 % dans le port de Busan en Corée du Sud, et huit mois plus tard, elle a acquis Bolloré Africa Logistics, qui possède des terminaux à conteneurs, des ports secs, des chemins de fer et des services logistiques, auprès du groupe du milliardaire français Vincent Bolloré pour 5,9 milliards de dollars. Cette acquisition fait de MSC la plus grande entreprise de logistique en Afrique et le septième plus grand propriétaire de ports au monde. En novembre, il a acheté une participation de 49,9 % dans Hamburger Hafen & Logistics AG (HHLA), une société de logistique cotée en Allemagne avec d’importants ports à Hambourg, en Estonie, en Italie et à Odessa, en Ukraine, pour 700 millions de dollars.
Selon les données de la société de transport maritime Alphaliner, MSC possède la plus grande flotte de porte-conteneurs au monde, représentant 20 % de la capacité totale de la flotte mondiale, devant son plus proche concurrent Maersk (14 %) et le groupe CMA CGM (12 %). Source de l'image : MOHSSEN ASSANIMOGHADDAM/PICTURE ALLIANCE/GETTY IMAGES
"Avoir son propre port présente des avantages, car cela vous donne la priorité," a déclaré Ben Slupecki, analyste chez Morningstar, soulignant qu'il est bénéfique d'acquérir davantage de ports tout en développant sa flotte. "Ce sont tous des actifs précieux dans l'industrie."
Tout cela a conféré à MSC un avantage puissant sans précédent. Peut-être en raison de ce facteur, elle a annoncé en janvier 2023 son intention de mettre fin à sa coopération de 10 ans avec Maersk. La collaboration entre les deux parties est appelée l'alliance 2M, où les deux entreprises partagent la capacité de 185 navires sur les lignes reliant les ports nord-européens et nord-américains à l'Asie, afin de réduire les coûts. L'alliance a été créée en 2015 et a officiellement expiré en janvier de cette année.
Six
Maersk a rejoint une autre alliance, tandis que MSC a choisi de faire cavalier seul. "Ils possèdent 20 % de la capacité mondiale, une telle échelle n'a plus besoin de gérer une alliance," a ajouté Slupiecki.
De plus, avec des partenaires comme Ogunlesi et BlackRock dirigé par Fink, MSC n'a peut-être plus besoin de soutien supplémentaire. Par ailleurs, l'expansion d'Aponte ne s'est pas arrêtée : selon les rapports, sa société prévoit d'augmenter sa participation dans la société de remorquage Boluda de l'homme d'affaires milliardaire espagnol Vicente Boluda Fos à 49 % avant mai, ce qui fera de MSC la plus grande société de remorquage au monde.
MSC pourrait ne pas être en mesure de maintenir un niveau de dépenses aussi élevé. Après des années de croissance rapide, la tendance à laquelle les compagnies maritimes se sont accrochées est en train de changer.
Les prix du fret ont chuté par rapport aux sommets de 2022 et sont actuellement d'environ 50 % plus élevés que les niveaux d'avant la pandémie de 2019. Ce ralentissement, associé aux impacts potentiels des droits de douane de Trump et à toute guerre commerciale qui pourrait en découler, pourrait freiner les niveaux de profit de MSC.
"Si les droits de douane sont définitivement appliqués, le volume de transport de conteneurs entre les États-Unis sera réellement affecté. Cette partie du fret représente entre 25 % et 30 % des distances de transport de conteneurs dans le monde," a ajouté McCown.
Cependant, le transport de conteneurs entre les États-Unis représente une proportion relativement faible du commerce mondial de conteneurs. Bien que MSC puisse être contraint de vendre certaines de ses ports aux Pays-Bas et au Panama pour apaiser les régulateurs examinant la transaction avec Yangtze et Hutchison, ses ports détenus demeurent plus de 100, ce qui est plus que toute autre entreprise. Avec une telle envergure et possédant la plus grande flotte de conteneurs au monde, peu importe la baisse à laquelle elle est confrontée, MSC est plus résiliente face aux risques que ses concurrents.
« Des géants de l'industrie comme MSC, capables d'investir, pourraient être en mesure de résister à une tempête considérable et de continuer à se développer par la suite », a déclaré Slupetsky. « Certains de leurs concurrents ne seront peut-être pas aussi chanceux. Dans une certaine mesure, cela constitue un avantage pour MSC, car même face à des difficultés, ils peuvent acquérir une part de marché supplémentaire. »
Cet article est traduit de :
Texte : Giacomo Tognini
Traduction : Lemin