Titre original : Y aura-t-il un cycle de Finance décentralisée dans cette phase haussière des crypto-monnaies ?
Auteur original : Sean Lee
Traduction originale : Blockchain en langage courant
Avec l'entrée du marché de la cryptographie dans une nouvelle phase haussière, la principale préoccupation des gens est de savoir si la finance décentralisée (Finance décentralisée) redeviendra un point focal. Bien que la vague de chaleur de la Finance décentralisée en 2020 ait stimulé le développement de l'ensemble de l'écosystème de la blockchain, ce cycle-ci pourrait adopter une approche plus mature et plus rationnelle, mettant l'accent sur l'utilité et la durabilité à long terme.
1. Pourquoi la Finance décentralisée est-elle plus importante que jamais
La finance décentralisée a dépassé son origine expérimentale et est devenue la pierre angulaire de l'innovation blockchain. En utilisant des contrats intelligents et une infrastructure décentralisée, elle offre des canaux de services financiers démocratisés à des millions d'utilisateurs dans le monde entier.
La finance décentralisée n'est plus une expérience marginale, mais une technologie perturbatrice éprouvée. En 2021, environ 1,4 milliard de personnes dans le monde n'ont pas de compte bancaire, et 1 milliard de personnes supplémentaires ont un accès limité aux services bancaires. La finance décentralisée offre une voie vers l'inclusion financière, permettant aux utilisateurs de contourner les intermédiaires financiers traditionnels. Aujourd'hui, les stablecoins sont devenus un pilier du marché, tandis que les plateformes de prêt décentralisées, les plateformes d'échange décentralisées (DEX) et les protocoles de mise en garantie ont complètement transformé la circulation des fonds.
2、Le marché haussier actuel
Pour évaluer la possibilité d'un cycle de Finance décentralisée, nous devons analyser la dynamique actuelle du marché. Au cours du marché haussier en cours, les prix du Bitcoin et des principales crypto-monnaies ont de nouveau augmenté, la capitalisation boursière totale dépassant les 3 billions de dollars. Cependant, la croissance de la Finance décentralisée ne dépend pas uniquement de l'optimisme du marché. Les indicateurs clés à surveiller sont :
1）Liquidité du marché
La valeur totale verrouillée (TVL) sur la plateforme de Finance décentralisée augmente, ce qui indique une augmentation de la confiance des utilisateurs. Les dernières données montrent une augmentation constante de la TVL, qui dépasse actuellement 75 milliards de dollars.
2）Intérêt institutionnel
Des institutions telles que BlackRock et Goldman Sachs explorent l'infrastructure de la Finance décentralisée, ce qui indique que la tendance dominante est en train de se former.
3）Croissance des utilisateurs
L'activité des portefeuilles dans le protocole de Finance décentralisée a augmenté de 30 % par rapport au mois précédent, ce qui reflète une participation croissante des utilisateurs.
3, Finance décentralisée L'émergence des innovateurs
La croissance de la valeur totale verrouillée (TVL) de la finance décentralisée a donné naissance à plusieurs nouvelles solutions innovantes sur le marché. Parmi les nouveaux acteurs façonnant la prochaine phase de développement, Nudge se démarque. Cette entreprise introduit un nouveau mécanisme fondamental dans l'écosystème de la finance décentralisée : les paiements d'incitations programmables, appelés "nudges".
La méthode de Nudge est appelée « réaffectation des primitives », ce qui représente un changement dans la manière dont les ressources sont utilisées sur la plateforme de Finance décentralisée. Les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses en réaffectant des actifs, tandis que le protocole obtient des outils mesurables et évolutifs pour acquérir et retenir des utilisateurs. Ce concept va au-delà des récompenses traditionnelles en jetons, offrant des mécanismes plus ciblés et efficaces pour la croissance de l'écosystème.
Maier a ajouté : « Le mécanisme de promotion est inspiré de nombreux protocoles qui concurrent pour les mêmes utilisateurs et capitaux. En permettant aux utilisateurs de bénéficier d'une redistribution des ressources, nous créons de nouveaux mécanismes d'incitation qui alignent leurs actions sur le succès plus large de l'écosystème. »
D'autres start-ups émergentes incluent Convex Finance et Tokemak. Convex Finance est construit au-dessus de Curve Finance et offre des opportunités de revenus supplémentaires pour les fournisseurs de liquidité et les déposants Curve en simplifiant les récompenses et en ajoutant des mesures incitatives. D'autre part, Tokemak agit en tant que fournisseur de liquidité décentralisé et optimise le déploiement du capital de l'ensemble de l'écosystème grâce à son réacteur de liquidité unique.
Bien que les solutions décentralisées de finance centrées sur la vente au détail (comme Nudge) visent à rendre les outils financiers plus accessibles aux utilisateurs individuels, il existe un autre type d'application de finance décentralisée qui se concentre sur les services publics institutionnels, comblant ainsi le fossé entre la finance traditionnelle et les systèmes décentralisés. Par exemple, le projet Guardian de Singapour explore la finance décentralisée institutionnelle en expérimentant la tokenisation des obligations et des dépôts pour évaluer le potentiel de l'infrastructure financière décentralisée. Avec le soutien de la Monetary Authority of Singapore (MAS), il vise à combiner des actifs tokenisés avec des pools de liquidité autorisés pour offrir une feuille de route sécurisée et évolutive aux institutions.
( 4. Le rôle de la réglementation
L'un des facteurs clés qui affecteront l'avenir de la Finance décentralisée est la réglementation. Alors que les gouvernements du monde entier s'efforcent de relever le défi de la réglementation des systèmes décentralisés, les nouvelles politiques auront un impact significatif sur la Finance décentralisée. La clarté réglementaire peut favoriser l'adoption de la Finance décentralisée par les masses ou freiner sa croissance.
Les développements récents indiquent que l'industrie est mitigée. La réglementation MiCA de l'Union européenne vise à créer un cadre complet pour les actifs cryptographiques, y compris les protocoles de Finance décentralisée. Bien que cela ouvre la voie à la légalisation, les critiques estiment que des exigences trop strictes pourraient entraver l'innovation.
Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission )SEC### des États-Unis a intensifié son examen de la plateforme Finance décentralisée, soulignant la nécessité de se conformer aux lois sur les valeurs mobilières en vigueur. Cela a incité de nombreux projets à envisager l’adoption d’une organisation (DAO) d’une structure autonomes décentralisées pour surmonter les obstacles réglementaires. « Bien que la réglementation soit nécessaire, il doit y avoir un équilibre pour favoriser l’innovation », a déclaré M. Maier.
Pour mieux comprendre les considérations réglementaires, je vous recommande de lire les principaux éléments du cadre de la Finance décentralisée publié par le Comité d'innovation des cryptomonnaies, dont je suis co-auteur. Ici, nous présentons les principes de l'élaboration de politiques visant à encourager l'innovation tout en garantissant la protection des consommateurs et la stabilité financière.
( 5. Qu'est-ce qui peut stimuler ce cycle de la finance décentralisée ?
Dans ce marché haussier, plusieurs facteurs pourraient relancer le cycle de la Finance décentralisée:
1) Intérêt des institutions: Alors que les institutions financières traditionnelles explorent la technologie blockchain, DeFi peut servir de pont entre les systèmes centralisés et décentralisés.
2）Solutions d'extension de couche 2 : Les nouveaux acteurs émergents de ce domaine rendent la Finance décentralisée plus accessible et plus rentable, ce qui pourrait encourager son adoption par les utilisateurs.
3) Tokenisation des actifs du monde réel : Intégrer les actifs du monde réel sur la plateforme Finance décentralisée peut attirer un public plus large et améliorer l'utilité.
Maier ajoute : "Le prochain cycle de la Finance décentralisée privilégiera l'utilité plutôt que la spéculation."
) 6. Conclusion
Malgré l'incertitude réglementaire et sentimentale du marché, les fondamentaux de la Finance décentralisée restent solides. Avec l'avènement de plateformes innovantes telles que Nudge et les progrès continus de la technologie blockchain, la Finance décentralisée devrait rebondir lors de ce marché haussier. Les prochains mois seront cruciaux pour déterminer si la Finance décentralisée pourra surmonter les défis et retrouver sa position de moteur de l'écosystème cryptographique.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
福布斯：此次CryptoactifsMarché haussier中会出现 Finance décentralisée 周期吗？ - ChainCatcher
Titre original : Y aura-t-il un cycle de Finance décentralisée dans cette phase haussière des crypto-monnaies ?
Auteur original : Sean Lee
Traduction originale : Blockchain en langage courant
Avec l'entrée du marché de la cryptographie dans une nouvelle phase haussière, la principale préoccupation des gens est de savoir si la finance décentralisée (Finance décentralisée) redeviendra un point focal. Bien que la vague de chaleur de la Finance décentralisée en 2020 ait stimulé le développement de l'ensemble de l'écosystème de la blockchain, ce cycle-ci pourrait adopter une approche plus mature et plus rationnelle, mettant l'accent sur l'utilité et la durabilité à long terme.
1. Pourquoi la Finance décentralisée est-elle plus importante que jamais
La finance décentralisée a dépassé son origine expérimentale et est devenue la pierre angulaire de l'innovation blockchain. En utilisant des contrats intelligents et une infrastructure décentralisée, elle offre des canaux de services financiers démocratisés à des millions d'utilisateurs dans le monde entier.
La finance décentralisée n'est plus une expérience marginale, mais une technologie perturbatrice éprouvée. En 2021, environ 1,4 milliard de personnes dans le monde n'ont pas de compte bancaire, et 1 milliard de personnes supplémentaires ont un accès limité aux services bancaires. La finance décentralisée offre une voie vers l'inclusion financière, permettant aux utilisateurs de contourner les intermédiaires financiers traditionnels. Aujourd'hui, les stablecoins sont devenus un pilier du marché, tandis que les plateformes de prêt décentralisées, les plateformes d'échange décentralisées (DEX) et les protocoles de mise en garantie ont complètement transformé la circulation des fonds.
2、Le marché haussier actuel
Pour évaluer la possibilité d'un cycle de Finance décentralisée, nous devons analyser la dynamique actuelle du marché. Au cours du marché haussier en cours, les prix du Bitcoin et des principales crypto-monnaies ont de nouveau augmenté, la capitalisation boursière totale dépassant les 3 billions de dollars. Cependant, la croissance de la Finance décentralisée ne dépend pas uniquement de l'optimisme du marché. Les indicateurs clés à surveiller sont :
1）Liquidité du marché
La valeur totale verrouillée (TVL) sur la plateforme de Finance décentralisée augmente, ce qui indique une augmentation de la confiance des utilisateurs. Les dernières données montrent une augmentation constante de la TVL, qui dépasse actuellement 75 milliards de dollars.
2）Intérêt institutionnel
Des institutions telles que BlackRock et Goldman Sachs explorent l'infrastructure de la Finance décentralisée, ce qui indique que la tendance dominante est en train de se former.
3）Croissance des utilisateurs
L'activité des portefeuilles dans le protocole de Finance décentralisée a augmenté de 30 % par rapport au mois précédent, ce qui reflète une participation croissante des utilisateurs.
3, Finance décentralisée L'émergence des innovateurs
La croissance de la valeur totale verrouillée (TVL) de la finance décentralisée a donné naissance à plusieurs nouvelles solutions innovantes sur le marché. Parmi les nouveaux acteurs façonnant la prochaine phase de développement, Nudge se démarque. Cette entreprise introduit un nouveau mécanisme fondamental dans l'écosystème de la finance décentralisée : les paiements d'incitations programmables, appelés "nudges".
La méthode de Nudge est appelée « réaffectation des primitives », ce qui représente un changement dans la manière dont les ressources sont utilisées sur la plateforme de Finance décentralisée. Les utilisateurs peuvent obtenir des récompenses en réaffectant des actifs, tandis que le protocole obtient des outils mesurables et évolutifs pour acquérir et retenir des utilisateurs. Ce concept va au-delà des récompenses traditionnelles en jetons, offrant des mécanismes plus ciblés et efficaces pour la croissance de l'écosystème.
Maier a ajouté : « Le mécanisme de promotion est inspiré de nombreux protocoles qui concurrent pour les mêmes utilisateurs et capitaux. En permettant aux utilisateurs de bénéficier d'une redistribution des ressources, nous créons de nouveaux mécanismes d'incitation qui alignent leurs actions sur le succès plus large de l'écosystème. »
D'autres start-ups émergentes incluent Convex Finance et Tokemak. Convex Finance est construit au-dessus de Curve Finance et offre des opportunités de revenus supplémentaires pour les fournisseurs de liquidité et les déposants Curve en simplifiant les récompenses et en ajoutant des mesures incitatives. D'autre part, Tokemak agit en tant que fournisseur de liquidité décentralisé et optimise le déploiement du capital de l'ensemble de l'écosystème grâce à son réacteur de liquidité unique.
Bien que les solutions décentralisées de finance centrées sur la vente au détail (comme Nudge) visent à rendre les outils financiers plus accessibles aux utilisateurs individuels, il existe un autre type d'application de finance décentralisée qui se concentre sur les services publics institutionnels, comblant ainsi le fossé entre la finance traditionnelle et les systèmes décentralisés. Par exemple, le projet Guardian de Singapour explore la finance décentralisée institutionnelle en expérimentant la tokenisation des obligations et des dépôts pour évaluer le potentiel de l'infrastructure financière décentralisée. Avec le soutien de la Monetary Authority of Singapore (MAS), il vise à combiner des actifs tokenisés avec des pools de liquidité autorisés pour offrir une feuille de route sécurisée et évolutive aux institutions.
( 4. Le rôle de la réglementation
L'un des facteurs clés qui affecteront l'avenir de la Finance décentralisée est la réglementation. Alors que les gouvernements du monde entier s'efforcent de relever le défi de la réglementation des systèmes décentralisés, les nouvelles politiques auront un impact significatif sur la Finance décentralisée. La clarté réglementaire peut favoriser l'adoption de la Finance décentralisée par les masses ou freiner sa croissance.
Les développements récents indiquent que l'industrie est mitigée. La réglementation MiCA de l'Union européenne vise à créer un cadre complet pour les actifs cryptographiques, y compris les protocoles de Finance décentralisée. Bien que cela ouvre la voie à la légalisation, les critiques estiment que des exigences trop strictes pourraient entraver l'innovation.
Aux États-Unis, la Securities and Exchange Commission )SEC### des États-Unis a intensifié son examen de la plateforme Finance décentralisée, soulignant la nécessité de se conformer aux lois sur les valeurs mobilières en vigueur. Cela a incité de nombreux projets à envisager l’adoption d’une organisation (DAO) d’une structure autonomes décentralisées pour surmonter les obstacles réglementaires. « Bien que la réglementation soit nécessaire, il doit y avoir un équilibre pour favoriser l’innovation », a déclaré M. Maier.
Pour mieux comprendre les considérations réglementaires, je vous recommande de lire les principaux éléments du cadre de la Finance décentralisée publié par le Comité d'innovation des cryptomonnaies, dont je suis co-auteur. Ici, nous présentons les principes de l'élaboration de politiques visant à encourager l'innovation tout en garantissant la protection des consommateurs et la stabilité financière.
( 5. Qu'est-ce qui peut stimuler ce cycle de la finance décentralisée ?
Dans ce marché haussier, plusieurs facteurs pourraient relancer le cycle de la Finance décentralisée:
1) Intérêt des institutions: Alors que les institutions financières traditionnelles explorent la technologie blockchain, DeFi peut servir de pont entre les systèmes centralisés et décentralisés.
2）Solutions d'extension de couche 2 : Les nouveaux acteurs émergents de ce domaine rendent la Finance décentralisée plus accessible et plus rentable, ce qui pourrait encourager son adoption par les utilisateurs.
3) Tokenisation des actifs du monde réel : Intégrer les actifs du monde réel sur la plateforme Finance décentralisée peut attirer un public plus large et améliorer l'utilité.
Maier ajoute : "Le prochain cycle de la Finance décentralisée privilégiera l'utilité plutôt que la spéculation."
) 6. Conclusion
Malgré l'incertitude réglementaire et sentimentale du marché, les fondamentaux de la Finance décentralisée restent solides. Avec l'avènement de plateformes innovantes telles que Nudge et les progrès continus de la technologie blockchain, la Finance décentralisée devrait rebondir lors de ce marché haussier. Les prochains mois seront cruciaux pour déterminer si la Finance décentralisée pourra surmonter les défis et retrouver sa position de moteur de l'écosystème cryptographique.