Récemment, l’histoire de trading de Mark Minervini a fait le buzz, ce gars est vraiment hors norme. Honnêtement, je l’ai d’abord découvert par curiosité, mais plus je regardais, plus je trouvais cette méthodologie digne d’étude.

Les résultats de ce frère lors du concours de trading américain sont incroyables — sa première participation lui a permis de remporter la victoire avec un rendement de 155 %, puis quelques années plus tard, il a de nouveau décroché la première place avec un score de 334,8 %. Ce qui est encore plus fou, c’est que la pire année de sa carrière de trader a quand même généré 128 % de gains. Ce n’est pas du bluff, c’est un record officiel.

Mark Minervini ne garde pas ses stratégies pour lui, il partage souvent ses méthodes de trading. Il a dit une phrase très intéressante : il utilise la même stratégie depuis de nombreuses années, il est devenu très compétent, et ce qu’il fait aujourd’hui est exactement la même chose qu’auparavant. Pour prouver que cette méthode peut faire gagner de l’argent à travers le temps et les marchés, il a décidé de participer à nouveau à un concours.

Son idée centrale est de considérer le trading comme une bataille bien planifiée, sans se lancer dans des combats sans préparation. Ce système s’appelle SEPA (Specific Entry Point Analysis), c’est-à-dire une stratégie d’analyse de points d’entrée précis. En résumé, il s’agit de repérer des actions en forte tendance haussière, tant sur le plan fondamental que technique, et d’entrer au bon moment, au bon endroit, tout en contrôlant strictement le risque pour maximiser les gains.

La première étape est la sélection. Mark utilise une série de critères pour choisir les actifs conformes à son système, puis il attend que le catalyseur se manifeste. Il recommande d’utiliser le filtre de TradingView, cet outil est vraiment pratique, il permet de filtrer automatiquement selon des conditions, ce qui est très efficace.

Il a un fameux filtre de tendance, composé de quatre conditions indispensables. D’abord, le prix et la moyenne mobile à 50 jours doivent être au-dessus des moyennes mobiles à 150 et 200 jours, formant une configuration haussière. Ensuite, la moyenne mobile à 200 jours doit être en hausse depuis au moins un mois, idéalement quatre ou cinq mois. Ensuite, le prix actuel doit être supérieur d’au moins 25 % à son point bas sur 52 semaines, plus c’est élevé, mieux c’est. Enfin, le prix ne doit pas être à plus de 25 % de son sommet sur 52 semaines, plus il est proche du nouveau sommet, mieux c’est. Ces critères permettent d’éliminer plus de 90 % des actions faibles, laissant les meilleures en forte progression.

Ensuite, il faut attendre. Attendre quoi ? Le catalyseur — un nouveau produit, une approbation réglementaire, un changement positif dans le secteur, un gros contrat, une technologie de pointe, une nouvelle solution — tout ce qui peut faire monter le prix de l’action. On peut aussi comparer avec des actions fortes similaires dans le passé pour avoir une idée.

La deuxième étape consiste à repérer le VCP (Volatility Contraction Pattern), c’est-à-dire un modèle de consolidation où la volatilité et le volume se contractent progressivement. Dans une tendance forte, plus la consolidation dure, plus la future amplitude du mouvement sera grande.

Mark Minervini insiste sur deux types efficaces de VCP. Le premier est la formation classique en triple bottom, qui apparaît après une forte hausse quand le prix rencontre une résistance, puis redescend pour former un creux, puis remonte, formant ainsi un triple bottom. Ce type de mouvement, en convergence horizontale ou descendante, est souvent une continuation haussière, avec une forte probabilité de reprise. Lors de la rupture, le volume et le prix augmentent généralement ensemble. Attention à ne pas placer le stop trop près du dernier creux, il peut être placé au plus bas de la bougie de rupture ou au moins sous le deuxième creux.

L’autre est la figure du « cup and handle » (tasse avec anse), qui demande un peu plus de temps à se former. D’abord, une base en U, indiquant une baisse suivie d’un rebond stable avec une baisse de volume. Ensuite, la formation de la tasse, puis une période de consolidation courte où le volume diminue encore. La clé est de repérer la rupture de l’anse, qui doit être accompagnée d’une augmentation du volume.

Un exemple parfait est la stock PAG achetée en 2021. Après plus d’un an de hausse, le prix a reculé à la mi-mai, puis a rebondi en juillet pour former une tasse en U. En août, il a oscillé dans un canal étroit, formant une anse. Mark a pris position lors de la rupture en volume le 1er septembre, avec une hausse très significative, et le prix n’est jamais revenu à ce niveau depuis.

Le dernier point crucial est la sortie. Mark, fort de son expérience, a résumé des critères de vente pour un marché en force ou en faiblesse, ainsi que des signaux d’alerte avant un krach. Ces éléments méritent d’être conservés comme avertissements.

Après avoir étudié cette méthodologie de Mark Minervini, je ressens que le trading est vraiment un métier qui demande une réflexion approfondie et une discipline stricte. Ce n’est pas du hasard, c’est une méthode structurée.