Avez-vous déjà été confus entre le TAEG et le TEG lorsque vous regardez les conditions d’un prêt ou les rendements d’un investissement ? Moi, oui, alors laissez-moi vous expliquer ce qui compte vraiment ici.

Le TAEG est essentiellement le taux d’intérêt nominal que vous voyez annoncé. C’est simple : prenez votre taux d’intérêt mensuel et multipliez-le par 12. Donc, si une carte de crédit facture 1 % par mois, cela donne un TAEG de 12 %. Ça paraît évident, non ? Mais voici le hic : le TAEG ne raconte pas toute l’histoire car il ignore les intérêts composés. Aux États-Unis, la loi sur la vérité dans le prêt oblige les prêteurs à divulguer le TAEG, qui inclut aussi les frais. Par exemple, quand vous voyez une hypothèque affichée à 4 % d’intérêt mais un TAEG de 4,1 %, cette différence de 0,1 % correspond généralement aux frais de dossier intégrés.

Maintenant, le TEG (, aussi appelé APY ou taux annuel effectif), c’est là que ça devient sérieux. C’est ce que vous payez réellement lorsque les intérêts se composent régulièrement. La plupart des cartes de crédit composent quotidiennement, pas seulement annuellement. Donc, ce taux de 1 % par mois ? En tenant compte de la capitalisation quotidienne, votre taux effectif monte à environ 12,68 % — nettement plus élevé que le TAEG nominal.

Voici pourquoi comprendre la différence entre TAEG et TEG est important en pratique. Supposons qu’un ami vous prête 1 000 € pour un mois à 5 % d’intérêt. Ça paraît raisonnable ? Mais annualisez ce taux mensuel de 5 % et vous atteignez presque 80 % de TAEG effectif. Soudain, ce prêt amical ne paraît plus si amical.

La différence clé entre TAEG et TEG est simple : le TAEG utilise l’intérêt simple, tandis que le TEG prend en compte la capitalisation. Le TAEG fonctionne pour les hypothèques et les prêts auto où vous faites des paiements fixes. Mais pour tout ce qui se compose fréquemment — cartes de crédit, prêts à court terme, comptes d’investissement — vous devez comprendre le TEG ou l’APY pour voir votre coût ou votre rendement réel.

Si vous comparez des investissements ou des prêts, demandez toujours ces deux chiffres. C’est ainsi que vous comparez réellement des pommes avec des pommes, au lieu de vous faire avoir par des taux annoncés. Plus la capitalisation est fréquente, plus l’écart entre TAEG et TEG devient important. Les banques le savent, c’est pourquoi elles capitalisent quotidiennement sur les cartes de crédit — cela leur profite. Comprendre tout ça vous met en avance sur la plupart des gens.