Les actions de semi-conducteurs prêtes à connaître une croissance significative au premier semestre 2026

L’industrie des semi-conducteurs connaît un moment de transformation. Alors que nous avançons dans le premier trimestre 2026, la dynamique du marché prévue il y a seulement quelques mois se concrétise déjà plus rapidement que prévu. Avec une augmentation de la capacité de production sur plusieurs fronts et l’intelligence artificielle stimulant une demande sans précédent, les actions du secteur des semi-conducteurs sont positionnées pour offrir des rendements substantiels aux investisseurs prêts à identifier les bonnes opportunités.

Expansion de l’industrie prépare un record de performance

La trajectoire du secteur des semi-conducteurs a été remarquable. En 2025, le secteur a réalisé 772 milliards de dollars de ventes, soit une hausse de 22,5 % par rapport à l’année précédente. Cet élan s’est poursuivi en 2026, avec une prévision de 975 milliards de dollars de revenus annuels, soit une croissance de 26,3 %. L’indice PHLX Semiconductor Sector a capté cette dynamique, enregistrant une hausse de 42 % en 2025 seulement.

Ce qui est particulièrement notable, c’est que l’industrie approche le seuil du trillion de dollars de revenus bien plus tôt que prévu. La première estimation fixait cette étape pour 2030, mais les trajectoires actuelles suggèrent que le secteur atteindra ce seuil bien avant. Cette accélération est principalement due à la prolifération de l’intelligence artificielle dans les centres de données, les smartphones, l’infrastructure d’entreprise et la fabrication. À mesure que la demande de semi-conducteurs continue de croître, les principales actions du secteur sont prêtes à capter une valeur importante de ce cycle de croissance structurelle.

TSMC et ASML en tête de l’expansion de la production

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) représente peut-être la meilleure opportunité directe liée à l’expansion du secteur des semi-conducteurs. En tant que plus grand fondeur de puces au monde, TSMC détient 72 % de parts de marché — une position renforcée de six points de pourcentage d’une année sur l’autre au dernier trimestre, selon Counterpoint Research. La société fabrique des puces avancées pour des grands noms comme Nvidia, AMD, Apple, Broadcom et Qualcomm.

Le véritable moteur pour des actions comme TSMC réside dans ses capacités de fabrication avancées. La technologie 2 nanomètres de la société — en production active en 2026 — se vend à une prime de 10-20 % par rapport à son offre phare en 3 nm. TSMC a indiqué que toute sa capacité de production en 2 nm pour 2026 est déjà réservée, ce qui témoigne d’une demande exceptionnelle de la part des principaux concepteurs de puces mondiaux. De plus, la capacité en 2 nm devrait doubler en 2026, fournissant une offre supplémentaire pour répondre à l’appétit insatiable pour des semi-conducteurs de pointe.

Pour 2025, TSMC a enregistré une croissance de 30 % de ses revenus, avec une hausse de près de 48 % du bénéfice par action (10,41 dollars). Les analystes prévoient une croissance de 20 % des bénéfices en 2026, mais les dynamiques du marché suggèrent que TSMC pourrait dépasser largement ces projections. La combinaison de prix premium sur les puces en 2 nm, l’augmentation des volumes de production et la demande soutenue des applications alimentées par l’IA positionnent les actions de TSMC pour une performance exceptionnelle.

ASML, le fabricant néerlandais d’équipements pour semi-conducteurs, joue un rôle clé dans la facilitation des avancées de production comme celles de TSMC. Les actions de la société ont augmenté de près de 50 % en 2025, mais l’histoire de croissance ne fait que commencer. ASML conçoit et fabrique l’équipement avancé nécessaire à la production de puces de nouvelle génération — équipement utilisé par TSMC dans ses usines de pointe.

Avec la capacité en 2 nm de TSMC déjà entièrement réservée pour 2026, la société aura besoin d’un équipement supplémentaire important pour augmenter sa production. Cela se traduit directement par une croissance des revenus pour ASML. Le secteur des équipements pour semi-conducteurs connaît une importante phase de renouvellement, alimentée par les investissements dans l’infrastructure de l’IA. Alors que les analystes prévoient actuellement une croissance de 5 % des bénéfices pour ASML en 2026, la demande croissante pourrait entraîner une performance nettement plus forte — surtout par rapport à la croissance de 28 % des bénéfices réalisée en 2025.

L’investissement dans l’IA donne un élan supplémentaire aux fabricants de puces

L’écosystème de l’intelligence artificielle constitue le principal moteur de la progression de l’industrie des semi-conducteurs. Bloomberg Intelligence estime que les dépenses en serveurs IA augmenteront de 45 % en 2026 pour atteindre 312 milliards de dollars. Ces serveurs nécessitent des puces IA avancées — principalement fournies par le leader du secteur Nvidia — ce qui a des implications importantes pour la demande.

Nvidia dispose déjà d’un important carnet de commandes de 275 milliards de dollars pour ses serveurs de centres de données en 2026. Récemment, la décision de l’administration Trump d’autoriser la vente de puces avancées sur le marché chinois a considérablement élargi l’opportunité pour Nvidia. Ce changement de politique pourrait accélérer de manière significative la croissance de Nvidia en 2026.

Le consensus du marché a déjà intégré ces développements, avec des estimations d’analystes suggérant que Nvidia pourrait réaliser un bénéfice par action de 7,49 dollars en 2026. Si les actions du secteur maintiennent des multiples de valorisation d’environ 32 fois les bénéfices — comme le fait l’indice Nasdaq-100 technologie — le prix de l’action Nvidia pourrait atteindre 240 dollars, soit une hausse de 33 % par rapport aux niveaux actuels. Cependant, compte tenu des moteurs de croissance accélérée et du potentiel d’une expansion des bénéfices plus forte que prévu, les investisseurs doivent s’attendre à des gains encore plus importants.

Perspectives d’investissement pour les actions du secteur des semi-conducteurs en 2026

La convergence de facteurs structurels — expansions de capacité, prix premium des produits, développement de l’infrastructure IA et vents favorables géopolitiques — crée un argument d’investissement solide pour les actions du secteur en 2026. Que ce soit par l’exposition directe via TSMC, par l’équipement avec ASML ou par le leadership dans les puces IA avec Nvidia, le secteur offre plusieurs voies pour participer à l’expansion de l’industrie des semi-conducteurs.

Le parcours de l’industrie vers le seuil du trillion de dollars de revenus, accéléré par l’adoption de l’intelligence artificielle, positionne les principales actions du secteur pour offrir une valeur exceptionnelle aux actionnaires. Pour les investisseurs cherchant à s’exposer à cette croissance séculaire, les preuves suggèrent que les gains les plus importants pourraient encore être à venir.