La crypto semble aléatoire pour la plupart des gens au quotidien.

Ce ne l’est pas.
Une grande partie de ce que font le BTC, l’ETH et les altcoins à court terme dépend de quelques forces macroéconomiques que la plupart ignorent.
Actuellement, voici les plus importantes qui façonnent le marché :
Le pétrole monte en raison de tensions géopolitiques.
Cela compte plus que ce que l’on pense.
Lorsque le pétrole grimpe, la crainte d’inflation revient rapidement.
Et lorsque la crainte d’inflation revient, le marché commence à penser que la Fed pourrait maintenir les taux plus longtemps.
Ce n’est pas le genre de contexte que les actifs risqués aiment.
Les attentes de baisse des taux sont repoussées.
La crypto prospère lorsque la liquidité est abondante et que les marchés croient à une politique plus souple.
Mais lorsque les traders commencent à réévaluer moins de baisses ou des baisses plus tardives, l’appétit pour le risque diminue.
Cela ne signifie pas toujours une baisse immédiate.
Cela signifie que la hausse devient plus difficile et que l’action des prix devient beaucoup plus sélective.
Le renforcement du dollar constitue un vent contraire.
Un dollar plus fort signifie généralement que le marché se tourne vers la sécurité et s’éloigne des actifs spéculatifs.
Cela tend à peser sur la crypto, en particulier sur les altcoins.
Donc, lorsque vous voyez le dollar monter, ne soyez pas surpris si les altcoins ont du mal à maintenir leur momentum.
Les rendements du Trésor comptent toujours beaucoup.
Des rendements plus élevés rendent le capital plus coûteux et réduisent l’appétit pour le risque.
Si les rendements restent élevés, il devient plus difficile pour la crypto d’avoir une cassure nette, sauf s’il y a un récit très fort ou une nouvelle liquidité entrant sur le marché.
Le marché commence à s’inquiéter de la stagflation.
C’est l’un des scénarios les plus défavorables pour le risque.
Si la croissance ralentit alors que l’inflation reste persistante, les banques centrales ont moins de marge de manœuvre pour assouplir agressivement.
Cela crée de l’incertitude partout et la crypto devient généralement plus volatile dans cet environnement.
L’IPC est le prochain déclencheur majeur.
C’est le type de publication de données qui peut tout faire bouger en même temps :
BTC
ETH
alts
rendements
le dollar
Une seule publication d’inflation peut complètement changer les attentes pour les semaines à venir.
Alors, que devriez-vous réellement retenir de tout cela ?
La crypto ne se limite pas à trader sur des graphiques en ce moment.
Elle se base sur les attentes de liquidité.
Si le pétrole reste chaud, l’inflation reste persistante, le dollar reste ferme, et les baisses de taux continuent d’être repoussées, le marché restera probablement choppy et sélectif.
Cela signifie que ce n’est pas l’environnement pour chasser aveuglément chaque coin.
C’est l’environnement pour :
surveiller de près le macro
respecter le risque
se concentrer sur la force
et comprendre que la liquidité contrôle toujours tout
Les gagnants de ce cycle ne se contenteront pas de comprendre les récits.
Ils comprendront le macro avant la foule.