Guerre secrète des paiements IA : Google avec 60 partenaires, Stripe construit sa propre voie

Guerre secrète dans le paiement par IA : Google avec 60 alliés, Stripe construit sa propre voie

Auteur : 动察 Beating

Source : 火星财经

Repris de : Mars Finance

Texte | 林晚晚

L’argent réside déjà dans le code.

Il y a six mois, le paiement par IA n’était qu’un PPT lors d’une conférence de presse. Aujourd’hui, l’IA devient « la caisse ».

En ouvrant ChatGPT et en recherchant un produit, vous verrez un bouton bleu Buy. Remplissez l’adresse, payez, expédiez. Tout cela sans changer de page, sans ouvrir de site web.

La semaine dernière, Google a également suivi le mouvement, intégrant des produits Etsy et Wayfair dans la recherche et Gemini, permettant de payer directement dans la conversation. Microsoft a lancé la fonction de paiement via Copilot. Meta, avec Zuckerberg, a annoncé une transition complète vers le commerce par IA.

Mais une guerre commerciale plus secrète se joue aussi, avec la dispute sur les frais de passage dans le paiement par IA, qui remonte à deux grands camps en automne 2025.

Le 16 septembre, Google a réuni plus de 60 entreprises pour annoncer un « Protocole de paiement pour agents IA ».

La liste comprend des acteurs traditionnels de la finance : Mastercard, PayPal, American Express, ainsi que quelques alliés du secteur technologique.

Le 29 septembre, Stripe, en partenariat avec OpenAI, a publié un autre protocole, l’Agentic Commerce Protocol, abrégé ACP. Stripe a également annoncé qu’il testait des solutions de commerce délégué basées sur l’ACP avec Microsoft Copilot, Anthropic, Perplexity, tous des acteurs natifs de l’IA.

Les deux listes se croisent très peu. Coinbase apparaît dans l’écosystème AP2 de Google et est aussi un partenaire de longue date de Stripe.

Ce que ces deux camps disputent, c’est une question apparemment banale mais d’une valeur colossale : lorsque l’IA dépense pour l’humanité, d’où l’argent sort-il ?

Vous pourriez penser que cela ne vous concerne pas. Mais réfléchissez : vous demandez à ChatGPT de réserver un vol, vous laissez votre assistant IA comparer les prix pour acheter, ou vous utilisez un agent pour acheter automatiquement des fournitures de bureau. Ces scénarios deviennent de plus en plus tangibles. Chaque transaction nécessite un canal pour faire passer l’argent de votre poche au commerçant.

Celui qui contrôle ce canal pourra percevoir des frais de passage à chaque transaction.

C’est l’essence de cette guerre.

Une année pour changer la table ronde

L’histoire commence lors d’un dîner.

À l’été 2024, Stripe a organisé une table ronde fintech à son siège de San Francisco, en accueillant Wally Adeyemo, alors vice-ministre américain des Finances.

Une dizaine de dirigeants de sociétés de paiement étaient réunis, dont deux ne s’étaient jamais rencontrés : Patrick Collison, PDG de Stripe, et un jeune nommé Zach Abrams.

Abrams n’était pas un inconnu. Avec son associé Sean Yu, il était un entrepreneur en série. En 2013, ils ont vendu leur première société, Evenly (une plateforme de transfert P2P, similaire à Venmo aux États-Unis), à Square (aujourd’hui Block).

Plus tard, Abrams a rejoint Coinbase en tant que responsable des produits grand public, et a été également Chief Product Officer chez Brex ; Yu a travaillé chez DoorDash et Airbnb. En 2022, ils ont reformé leur équipe pour créer Bridge, une plateforme permettant aux entreprises d’intégrer des paiements en stablecoin. Parmi leurs clients : Coinbase et SpaceX.

Le sujet de la table ronde était très large, mais Abrams se souvient avoir été effrayé : plus de 90 % du temps, la conversation portait sur les stablecoins, alors qu’il était la seule société de stablecoin présente.

Avant cela, Bridge voulait devenir client de Stripe, pour intégrer sa technologie dans le système de paiement de Stripe. Mais après cette table ronde, la direction a changé. Collison a commencé à inviter Abrams à des rencontres régulières, non plus pour collaborer, mais pour discuter d’acquisition.

En octobre 2024, Stripe a annoncé l’achat de Bridge pour 1,1 milliard de dollars. Bridge venait de lever 40 millions de dollars en mars 2024 lors d’un tour de série A, avec une valorisation de 200 millions.

Le prix d’achat représentait 5,5 fois la valorisation, et selon le multiple de revenus, cela pourrait dépasser 100 fois. Sequoia Capital, dans son communiqué post-transaction, a déclaré croire que Bridge rejoindrait des géants comme Instagram, YouTube, PayPal et WhatsApp, devenant « une entreprise qui, après acquisition, réalise tout son potentiel ».

En février 2025, la transaction a été finalisée. L’équipe de 60 personnes de Bridge a rejoint le siège de Stripe à San Francisco, participant à une formation bihebdomadaire pour nouveaux employés.

Ce n’était que le début.

Les événements suivants se sont enchaînés rapidement. En mai 2025, Stripe a lancé un compte financier en stablecoin, permettant à des entreprises dans 101 pays de détenir directement un solde en stablecoin, pour recevoir et effectuer des paiements dans le monde entier.

Le même mois, ChatGPT a lancé une fonction de recommandation d’achats, permettant aux utilisateurs de rechercher des produits, de comparer des options, puis de cliquer pour commander directement sur le site du commerçant.

En juin, Stripe a acquis le portefeuille numérique Privy.

Privy permet à n’importe quelle application d’intégrer un portefeuille numérique, sans que l’utilisateur ait besoin de télécharger une application de crypto-monnaie supplémentaire pour effectuer des paiements en chaîne. À l’époque, plus de 75 millions de comptes utilisaient déjà cette solution.

Patrick Collison a tweeté une phrase très directe : « L’argent doit résider quelque part, et Privy construit les meilleurs coffres-forts programmables au monde. »

En septembre, en partenariat avec le géant de l’investissement crypto Paradigm, ils ont lancé Tempo Chain, une toute nouvelle blockchain conçue pour le paiement. Matt Huang, cofondateur de Paradigm et membre du conseil de Stripe, a dirigé l’équipe.

La liste des entreprises participant à la conception de Tempo ressemble à un All-Star de l’industrie du paiement : OpenAI, Anthropic, Deutsche Bank, Visa, Shopify, Standard Chartered, Nubank (la plus grande banque numérique du Brésil), DoorDash, Revolut, Coupang (gros e-commerçant sud-coréen).

Patrick Collison a déclaré que Tempo pouvait traiter des dizaines de milliers de transactions par seconde, avec une confirmation en moins d’une seconde, des frais inférieurs à 0,1 centime par transaction, et des frais de transaction libellés en stablecoin dollar, sans avoir besoin de détenir des tokens natifs très volatils.

Le même mois, Stripe et OpenAI ont officiellement publié le protocole ACP, avec le lancement simultané de la fonction Instant Checkout de ChatGPT — après avoir vu une recommandation de produit, l’utilisateur peut commander et payer en un clic, sans changer de page ni insérer de carte.

Les premiers à supporter cette fonction sont les vendeurs Etsy, suivis par les millions de marchands Shopify.

En octobre, Tempo a levé 500 millions de dollars lors d’un premier tour, mené par Greenoaks et Thrive Capital, avec la participation de Sequoia, Ribbit Capital et SV Angel. La valorisation atteint 5 milliards de dollars. Un projet blockchain créé il y a moins de deux mois, valorisé à 50 milliards. Stripe et Paradigm n’ont pas participé à cette levée.

En décembre, Tempo a lancé une version bêta ouverte. UBS, Mastercard et Klarna, géant européen du paiement différé, ont rejoint la liste des partenaires.

Zach Abrams de Bridge a également annoncé que la société avait déposé une demande de licence de fiducie bancaire nationale aux États-Unis, pour se conformer à la loi sur la régulation des stablecoins, le « GENIUS Act », qui entrera en vigueur en juillet 2025.

En reliant tous ces événements : 1,1 milliard pour la capacité de créer des tokens, des comptes financiers en stablecoin, l’acquisition d’un portefeuille, l’incubation d’une blockchain dédiée, la demande de licence bancaire.

De la création de tokens à la construction de chaînes, en passant par les portefeuilles, la signature de protocoles et l’obtention de licences, Stripe construit chaque couche lui-même.

À l’inverse, Google, avec ses 60 alliés, un protocole ouvert, un dépôt de code. Google a tout, sauf sa propre blockchain, sa propre stablecoin, son propre portefeuille.

Une alliance, c’est le résultat d’une réunion. Stripe construit un système qu’on peut déployer sur décision unilatérale.

En septembre 2024, lorsque Google a lancé AP2, Tempo était déjà en phase de test.

Peu importe qui gagne, Circle est déjà gagnant

Dans cette guerre, un acteur est plus malin que Stripe.

Il ne prend pas parti, ne se bat pas, et ne parle presque pas. Mais peu importe qui gagne, il est sûr de remporter la mise.

Ce rôle, c’est Circle.

Circle a lancé une stablecoin appelée USDC, la plus conforme au monde en termes de régulation.

Tether, avec USDT, a une capitalisation plus grande, mais ses réserves et ses audits sont contestés depuis des années. Les particuliers s’en fichent peut-être, mais dans le monde de l’IA, chaque jour, des dizaines de milliers de transactions automatiques nécessitent une conformité irréprochable. Aucune entreprise sérieuse n’oserait bâtir ses transactions IA sur une stablecoin douteuse.

Et Circle ? Une société cotée à la NYSE. La SEC américaine a examiné ses livres, publié ses rapports trimestriels, détaillant ses réserves en obligations d’État américaines et en cash, visibles par tous.

Vous voyez donc une situation intéressante : Stripe supporte USDC pour ses comptes en stablecoin. OpenAI utilise USDC via Stripe. Dans le camp de Google, Coinbase aussi.

Les deux camps se battent pour le « point d’entrée », celui qui contrôle l’interface de dépense de l’IA, le protocole. Mais peu importe qui détient l’entrée, l’argent doit finir en stablecoin sur la chaîne. Et dans le marché des stablecoins réglementés, USDC n’a presque pas d’adversaire.

Les deux camps disputent l’entrée, Circle contrôle la liquidité.

Voici quelques chiffres : en 2024, le total des transferts en stablecoin dans le monde a atteint 15,6 trillions de dollars. Qu’est-ce que cela signifie ? C’est à peu près le volume annuel de Visa.

Une chose née il y a moins de dix ans a déjà égalé le réseau que Visa a construit en soixante ans.

Et le commerce par IA ne fait que commencer. Selon Edgar Dunn & Co., d’ici 2030, les transactions pilotées par IA atteindront 1,7 trillion de dollars. Chaque transaction de ces 1,7 trillion doit probablement passer par cette canalisation stablecoin.

Le secrétaire au Trésor américain Scott Bessent a déclaré lors d’une audition au Sénat en juin 2025 que la valorisation du marché des stablecoins atteindrait « très probablement » 2 trillions de dollars.

Patrick Collison lui-même a dit : « Le taux d’intérêt moyen sur les dépôts bancaires aux États-Unis est de 0,40 %, et 4 trillions de dollars de dépôts bancaires sont à zéro intérêt. »

Il considère cette pratique peu favorable aux consommateurs comme une « stratégie perdante » : tôt ou tard, les jeunes transféreront leur argent vers des stablecoins plus rémunérateurs.

Il parle de tendance. Et Circle, justement, se trouve au cœur de cette tendance.

Épilogue

Pour finir, reculons un peu le regard.

Ce conflit sur la norme du paiement par IA n’est en surface qu’une lutte pour le contrôle du marché. Mais en arrière-plan, c’est une question plus profonde : lorsque l’IA commence à participer de façon autonome à l’économie, notre système financier conçu pour l’humain est-il encore adapté ?

Patrick Collison voit un avenir où l’agent IA devient le principal acteur économique. Ils comparent, achètent, paient, règlent, tout sans intervention humaine. C’est l’efficacité ultime, mais aussi la limite du risque.

Google et la finance traditionnelle voient un autre avenir : l’IA doit s’intégrer dans l’infrastructure financière existante, sous la régulation humaine, dans un cadre de confiance déjà établi.

Deux futurs, deux logiques, deux camps.

Mais une chose est sûre : si l’IA doit dépenser de l’argent, cet argent doit circuler sur la chaîne, en stablecoin.

Donc Circle continue de gagner. Stripe et Google poursuivent leur combat. La régulation continue de suivre. Les commerçants continuent d’intégrer. Les consommateurs ignorent encore d’où vient leur argent.

Jusqu’au jour où un problème avec un achat IA vous fera réaliser qu’aucune personne, ni IA, ne sait à qui demander un remboursement.

Et à ce moment-là, tout le monde se souviendra soudain des questions restées sans réponse aujourd’hui.

Mais à ce moment-là, le canal sera réparé, et les frais de passage commenceront à être perçus.

L’histoire se répète toujours ainsi : on monte dans le train, puis on achète le ticket.

Mais cette fois, le train va très vite.