L'indice japonais 225 prêt à se consolider après une hausse atteignant des sommets historiques

Le marché boursier japonais a enregistré une remarquable série de trois séances consécutives de gains, accumulant environ 490 points, ce qui représente une appréciation d’environ 0,8 pour cent. L’indice phare de la bourse japonaise, le Nikkei 225, s’est désormais installé à un nouveau niveau record de clôture juste au-dessus de la barre des 53 375 points. Cependant, les analystes suggèrent que l’indice pourrait faire face à une pression de consolidation dans les sessions à venir, alors que le sentiment de prise de bénéfices se développe sur les marchés boursiers mondiaux.

L’environnement du marché reste complexe. La performance récente des 225 composantes du Japon révèle une divergence dans la dynamique sectorielle, avec les fabricants d’automobiles et les institutions financières qui entraînent une grande partie de la dynamique haussière. Les actions automobiles, notamment Toyota Motor (en hausse de 3,02 %), Honda Motor (gagné 2,17 %) et Mazda Motor (avancé de 1,66 %), ont mené les gains sectoriels, tandis que Nissan Motor a progressé de 1,19 %. Les actions financières ont également contribué positivement, avec Sumitomo Mitsui Financial en hausse de 1,40 %, Mitsubishi UFJ Financial en progression de 0,96 %, et Mizuho Financial en hausse de 0,91 %. Les actions technologiques ont présenté un tableau plus mitigé, avec Softbank Group en renforcement de 1,52 % et Sony Group ajoutant 0,82 %, tandis que Panasonic Holdings reculait de 1,10 % et Hitachi diminuait de 0,20 %.

La faiblesse de Wall Street obscurcit les perspectives régionales

Les signaux divergents provenant des marchés boursiers américains suggèrent la prudence pour les bourses asiatiques. Le Nasdaq Composite a chuté de 172,33 points ou 0,72 % pour finir à 23 685,12, tandis que le S&P 500 a reculé de 9,02 points ou 0,13 % pour clôturer à 6 969,01. Le Dow Jones Industrial Average a réussi à enregistrer de modestes gains de 55,96 points ou 0,11 % pour atteindre 49 071,56. La faiblesse provient principalement des prévisions décevantes de Microsoft concernant la croissance du cloud computing, créant des vents contraires dans le secteur technologique. Pour contrebalancer en partie ce sentiment négatif, Meta Platforms a publié des résultats du quatrième trimestre plus solides que prévu, avec des prévisions de revenus optimistes pour le premier trimestre, offrant une certaine amortie aux baisses plus larges du marché.

Le calendrier économique exige une attention particulière

Les investisseurs surveillant le Nikkei 225 devraient prêter une attention particulière aux données économiques japonaises prévues. Le pays s’apprête à dévoiler les chiffres de la production industrielle de décembre (prévue en baisse de 0,4 % en glissement mensuel après une chute de 2,7 % en novembre), les données sur les ventes au détail (attendues en hausse de 0,7 % en glissement annuel, en modération par rapport à la précédente hausse de 1,0 %), et les statistiques sur l’emploi (taux de chômage prévu stable à 2,6 %). De plus, les mises en chantier de logements devraient diminuer de 4,5 % en glissement annuel après une baisse de 8,5 % en décembre, tandis que les commandes de construction devraient augmenter de 5,1 % en glissement annuel, en baisse par rapport au rythme précédent de 9,5 %. Les indicateurs d’inflation de Tokyo de janvier seront également scrutés, car décembre montrait une inflation globale en hausse de 2,0 % en glissement annuel, avec le IPC de base accélérant de 2,3 %.

Les pressions géopolitiques ajoutent de la complexité

Les dynamiques du marché de l’énergie constituent une autre variable affectant le sentiment du marché. Le pétrole brut West Texas Intermediate pour livraison en mars a bondi de 2,23 $ ou 3,53 % pour atteindre 65,44 $ le baril après que l’Iran a signalé sa résistance à la pression diplomatique des États-Unis, ce qui a suscité des inquiétudes concernant d’éventuelles perturbations de l’approvisionnement. Cette volatilité énergétique peut se répercuter sur les marchés régionaux, affectant particulièrement les actions de transport et d’industrie qui occupent une place importante dans la composition de l’indice 225.

Les prochaines sessions mettront à l’épreuve si la dynamique récente du 225 peut être soutenue ou si elle succombe à une pression de consolidation due à l’incertitude des marchés mondiaux, à l’appétit pour la prise de bénéfices, et aux signaux économiques divergents d’Asie et de l’Occident.