Comment les outils de forage et les choix stratégiques d'actions ont surpassé le marché au début de 2026

Les marchés boursiers ont enregistré des rendements solides durant la semaine de trading raccourcie par les fêtes, avec le Nasdaq Composite, le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average en hausse respectivement de 2,4 %, 1,8 % et 1,3 %. Bien que ces gains signalent une force sous-jacente du marché, les investisseurs continuent de lutter contre la dynamique géopolitique changeante et l’incertitude économique. Les premières semaines de 2026 ont été marquées par un sentiment fluctuant — des tensions commerciales autour des propositions de tarifs douaniers à un optimisme renouvelé suite à un dialogue constructif lors de grands forums économiques. Pourtant, sous ces risques principaux, un schéma clair a émergé : des actions stratégiquement sélectionnées ont surpassé de manière spectaculaire les indices de référence du marché.

Ce dépassement repose sur une formule simple mais puissante : une analyse rigoureuse des bénéfices combinée à un positionnement opportun sur le marché. Les entreprises ayant fait preuve de résilience à travers des révisions d’estimations de bénéfices ont constamment récompensé les investisseurs qui se sont positionnés en avance sur le consensus. Examinons comment plusieurs secteurs du marché — des outils industriels aux produits de consommation de base — ont généré des rendements exceptionnels.

Drilling Tools International en tête des améliorations de classement Zacks avec une hausse exceptionnelle de 56,7 %

Pe peu d’actions ont captivé autant l’attention des investisseurs que Drilling Tools International Corporation (DTI), qui a bondi de 56,7 % depuis qu’elle a reçu une mise à niveau Zacks Rank #1 (Strong Buy) le 12 novembre. Cette performance dépasse largement le rendement de 0,9 % du S&P 500 sur la même période, représentant un écart de performance impressionnant de 63 points de pourcentage.

En parallèle, Ooma, Inc. (OOMA), qui a obtenu une désignation Zacks Rank #2 (Buy) le 17 novembre, a enregistré un rendement de 6,3 % contre 2,5 % pour l’indice. La divergence dans les rendements reflète la recherche continue du marché de bonnes opportunités alliant potentiel de croissance et discipline de valorisation.

Ces succès individuels soulignent une vérité plus large : les portefeuilles à poids égal construits à partir d’actions Zacks Rank #1 ont généré des rendements nettement supérieurs. Sur le cycle de trois dernières années, ces portefeuilles ont livré +17,81 % contre +10,85 % pour le S&P 500 à poids égal — un avantage de 7 points de pourcentage. En regardant plus loin, cette stratégie a montré une cohérence remarquable : le portefeuille hypothétique classé #1 a rapporté +22,4 % en 2024 contre +13,7 % pour l’indice à poids égal. Sur la décennie (2016-2025), cette approche disciplinée a produit une surperformance cumulée de plus de 7 points de pourcentage (+18,55 % contre +11,65 %).

Alcoa et Teradata rejoignent le cercle des gagnants avec des améliorations significatives

Alors que le classement Zacks se concentre sur la dynamique à court terme (un à trois mois), le cadre de recommandation Zacks vise un horizon plus long de six à 12 mois. Les deux systèmes reposent sur la même base analytique : les tendances dans les révisions d’estimations de bénéfices. Alcoa Corporation (AA) et Teradata Corporation (TDC) illustrent l’efficacité de cette approche.

Alcoa a progressé de 60,7 % depuis sa mise à niveau en Outperform le 25 novembre, dépassant largement le gain de 3 % du S&P 500. Teradata a augmenté de 10,4 % après sa mise à niveau du 20 novembre, contre 4 % pour l’indice. Le système de recommandation Zacks classe les actions en trois catégories — Outperform, Neutre et Underperform — principalement sur la base d’analyses quantitatives des bénéfices. Cependant, l’équipe d’investissement maintient une supervision discrétionnaire d’environ 1 100 entreprises suivies de près, permettant aux analystes d’ajuster leurs recommandations en fonction de la dynamique de valorisation, du positionnement concurrentiel et de la qualité de la gestion.

Cette approche mixte — discipline quantitative avec supervision qualitative — s’est révélée inestimable lors des périodes de transition du marché.

Stratégies de liste de suivi et de portefeuille offrant des rendements supérieurs

Au-delà des sélections basées sur le classement et les recommandations, les approches thématiques de portefeuille ont attiré l’attention des investisseurs. Huntington Ingalls Industries, Inc. (HII), une action détenue dans la liste de suivi ajoutée en mai 2016, a progressé de 39,6 % sur les 12 dernières semaines. Ulta Beauty, Inc. (ULTA), intégrée à cette liste en mars 2020, a suivi avec une hausse de 32,5 % sur la même période, alors que le S&P 500 n’a augmenté que de 1,7 %.

Le portefeuille de la liste de suivi — une collection de 50 actions représentant divers secteurs et capitalisations — a enregistré +22,1 % pour l’année complète 2025, dépassant à la fois le +17,9 % du S&P 500 et le +11,4 % de l’indice à poids égal. Ce palmarès de trois ans confère une crédibilité supplémentaire lorsqu’on l’examine sur des périodes plus longues : le portefeuille a généré +18,41 % en 2024 (contre +25,04 % pour le S&P 500), +29,54 % en 2023 (contre +26,28 %), et a résisté à l’environnement difficile de 2022 avec seulement une baisse de -15,2 % (contre -17,96 % pour l’indice).

Sur une base glissante d’un an, la liste de suivi a produit +22,1 % de rendement contre +17,9 % pour le benchmark. Sur trois ans, l’écart s’élargit à +23,3 % contre +23,01 %, tandis que la période glissante de 10 ans affiche +15,5 % contre +14,8 %. Fait remarquable, depuis sa création en 2004, ce portefeuille a connu une croissance annuelle composée de +12,1 %, contre +10,7 % pour le S&P 500.

Choix axés sur les dividendes : Starbucks et les actions de consommation résistent à la volatilité du marché

En période d’incertitude accrue, les titres générant des revenus attirent le capital des investisseurs. Le portefeuille de dividendes certains (ECDP) — une collection de 25 actions mettant l’accent sur la faible volatilité et la croissance régulière des bénéfices — a suscité un regain d’intérêt, avec Starbucks Corporation (SBUX) en hausse de 15,6 % sur 12 semaines et Johnson & Johnson (JNJ) en progression de 13,4 %.

Le cadre de l’ECDP cible des entreprises présentant une variabilité minimale des bénéfices sur deux décennies ou plus, combinée à une sensibilité très faible au prix (beta). Cette approche réduit considérablement le risque de baisse : le portefeuille a diminué de seulement -2,1 % au T4 2025 alors que le S&P 500 avançait de +2,7 %, et pour l’année complète 2025, il a reculé de -0,6 % contre +6,8 % pour l’ETF Dividend Aristocrats (NOBL).

Les données historiques illustrent encore davantage la nature défensive de ce portefeuille. En 2024, il a rapporté +6,95 % contre +24,89 % pour le S&P 500 et +6,72 % pour NOBL. Lors du marché haussier de 2023, l’ECDP a enregistré -0,9 % contre +26,28 % pour les actions en général et +8,11 % pour les aristocrates. Plus révélateur encore, dans l’environnement difficile de 2022, ce portefeuille prudent a connu une baisse de -2,3 %, alors que le S&P 500 chutait de -17,96 % et NOBL de -8,34 %.

Focus sur les semi-conducteurs et performance à long terme du portefeuille

Les secteurs industriel et technologique continuent d’attirer des capitaux orientés croissance. Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR), figurant dans la liste Zacks des 10 meilleures actions pour 2026 (publiée le 5 janvier 2026), a apprécié 13,6 % depuis son lancement contre 0,9 % pour le S&P 500. Le portefeuille complet des 10 meilleures actions a généré +22,6 % en 2025, contre +17,9 % pour l’indice et +11,4 % pour la version à poids égal.

En regardant plus loin, le portefeuille des 10 meilleures actions a livré un rendement exceptionnel de +62,98 % en 2024 (contre +25,04 % pour le S&P 500) et +25,15 % en 2023 (contre +26,28 %). La statistique la plus impressionnante concerne cependant la performance sur 14 ans depuis 2012 : les rendements cumulés ont atteint +2 472,7 %, contre +561,6 % pour le S&P 500 — soit environ 4,4 fois supérieur. Sur une base annualisée, les 10 meilleures actions ont connu une croissance composée de +25,8 % entre 2012 et 2025, presque le double des +13,1 % du S&P 500.

Ces rendements soulignent la soif persistante du marché pour des solutions dans le domaine des semi-conducteurs, en particulier à mesure que le déploiement de l’intelligence artificielle s’accélère. Le secteur de la fabrication de semi-conducteurs, plus large, devrait passer de 452 milliards de dollars en 2021 à 971 milliards en 2028 — une croissance de 115 %, ce qui explique pourquoi les sélections axées sur l’innovation ont surpassé.

Contexte macroéconomique : pourquoi les actions solides comptent

Comprendre le contexte derrière ces mesures de surperformance s’avère instructif. L’économie américaine a connu une accélération significative à la fin de 2025, avec une croissance du PIB au troisième trimestre atteignant 4,4 %, contre 3,8 % au trimestre précédent. L’inflation a diminué de manière significative : l’indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) n’a augmenté que de 0,2 % sur une base mensuelle jusqu’en novembre, et bien que le taux annualisé de 2,8 % soit légèrement supérieur à l’objectif de 2 % de la Réserve fédérale, il ne montre aucun signe d’accélération.

Le revenu personnel a augmenté de 0,3 % en novembre, et le revenu disponible a augmenté de 63,7 milliards de dollars. Cependant, le taux d’épargne personnelle a diminué de 3,7 % à 3,5 %, suggérant que les consommateurs pourraient réorienter leurs ressources vers la participation aux marchés actions ou la consommation plutôt que vers une épargne de précaution.

Les considérations géopolitiques ont créé de la volatilité : des propositions de tarifs douaniers et des manœuvres diplomatiques internationales ont provoqué la plus forte vente en près de trois mois. Cependant, des déclarations ultérieures indiquant des cadres de collaboration ont contribué à restaurer la confiance. Dans ce contexte de résilience économique couplée à une incertitude politique, le processus de sélection employé par des cadres quantitatifs rigoureux — ceux qui suivent les révisions d’estimations de bénéfices avec une précision chirurgicale — s’est avéré exceptionnellement précieux.

Qu’est-ce qui motive ces actions qui battent le marché

Le fil conducteur reliant la hausse de 56,7 % de Drilling Tools International, l’appréciation de 60,7 % d’Alcoa, et la surperformance plus large du portefeuille réside dans la dynamique de l’élan des bénéfices couplée aux révisions du consensus des analystes. Les actions qui bénéficient d’améliorations des estimations de bénéfices avant la reconnaissance générale du marché captent des rendements disproportionnés à mesure que l’ensemble des investisseurs ajuste progressivement ses valorisations.

Les performances à long terme de ces approches systématiques — qu’elles soient axées sur la dynamique à court terme (Zacks Rank), sur les fondamentaux à moyen terme (Recommandations), sur l’excellence thématique (Liste de suivi), sur la stabilité défensive (ECDP), ou sur le potentiel de croissance (Top 10) — démontrent que la sélection disciplinée des actions améliore substantiellement les rendements ajustés au risque. Bien qu’aucun système ne puisse éliminer totalement le risque de marché, les données suggèrent qu’un positionnement dans des entreprises présentant des tendances favorables de révision des bénéfices et de solides caractéristiques fondamentales peut significativement améliorer les résultats du portefeuille sur des horizons temporels prolongés.