Trois géants de l'IA affichent des signaux d'alerte rouge pour les investisseurs en quête de croissance en 2026

L’industrie de l’intelligence artificielle affiche tous les symboles rouges d’un marché haussier soutenu. Les analystes de Bank of America ont désigné l’IA comme « l’endroit où il faut être » en 2026, et les chiffres confirment cette perspective optimiste. Le secteur devrait atteindre une valeur de marché de 347 milliards de dollars cette année, pour accélérer jusqu’à près de 2 000 milliards de dollars d’ici 2031. Pour les investisseurs cherchant à s’exposer à cette trajectoire de croissance explosive, trois opportunités convaincantes se démarquent : Micron Technology, Iren et Alphabet. Chaque entreprise est positionnée dans différents segments de l’écosystème de l’IA, offrant collectivement une voie diversifiée pour capter l’élan de cette industrie.

Les signaux haussiers du marché de l’IA : comprendre l’opportunité

L’ampleur de l’expansion de l’IA présente des signaux rouges indiscutables pour les chercheurs d’opportunités. Avec une croissance prévue passant de 347 milliards de dollars à près de 2 000 milliards de dollars au cours des cinq prochaines années, le taux de croissance annuel composé de l’industrie suggère un changement fondamental dans les modèles de dépense technologique. Ce n’est pas un simple battage spéculatif—c’est un investissement dans l’infrastructure à grande échelle. Chaque nouvelle application de l’IA nécessite une puissance de calcul, des puces spécialisées et une infrastructure cloud. Les entreprises qui permettent cette construction connaissent une accélération transformative de leurs revenus.

Les actions de Micron Technology ont augmenté de plus de 200 % au cours de l’année écoulée. Le titre d’Iren a bondi de plus de 300 % durant la même période. Alphabet a progressé de 68 %. Ces gains en pourcentage reflètent la reconnaissance du marché des signaux rouges que chaque entreprise affiche dans ses indicateurs de croissance respectifs.

Micron Technology : La fondation des puces mémoire au service de la performance de l’IA

Micron peut ne pas bénéficier de la reconnaissance grand public de Google ou Microsoft, mais son rôle dans la pile d’infrastructure de l’IA est absolument crucial. La société fabrique des puces de mémoire informatique—un composant que le PDG de Microsoft, Satya Nadella, a qualifié de « fondamental pour fournir de l’intelligence avec la performance et l’efficacité nécessaires à grande échelle » pour les applications d’IA. Sans solutions de mémoire avancées, les systèmes d’IA ne peuvent pas atteindre le débit requis par les applications modernes.

La validation du marché pour les produits de Micron est indiscutable. La société a inauguré ce qu’elle décrit comme « la plus grande usine de semi-conducteurs aux États-Unis » à New York le 16 janvier, témoignant de la confiance dans une demande soutenue. Ce même jour, les actions de Micron ont atteint un sommet de 52 semaines à 365,81 dollars—l’un des signaux rouges les plus clairs dans le secteur des semi-conducteurs.

La performance financière justifie cette dynamique. Au premier trimestre fiscal se terminant le 27 novembre, Micron a généré 13,6 milliards de dollars de revenus contre 8,7 milliards de dollars l’année précédente. Le bénéfice net s’élève à 5,2 milliards de dollars contre 1,9 milliard précédemment—une croissance explosive qui reflète la montée en puissance des commandes clients. La direction prévoit un chiffre d’affaires pour le deuxième trimestre fiscal d’environ 18,7 milliards de dollars, soit plus du double du chiffre de 8,1 milliards de dollars de l’an dernier. Ces signaux de croissance des revenus suggèrent que Micron capte une part de marché significative lors de la phase d’expansion de l’IA.

L’infrastructure Neocloud d’Iren : répondre à la demande croissante en calcul de l’IA

Iren opère dans une niche spécialisée du cloud computing appelée neoclouds—des plateformes cloud optimisées spécifiquement pour les besoins des centres de données en IA. La société a initialement accumulé une capacité de calcul importante pour ses opérations de minage de cryptomonnaies. Cependant, la montée en puissance des grands modèles de langage et des applications d’entreprise en IA a ouvert une opportunité bien plus lucrative. Les hyperscalers—les géants technologiques construisant d’énormes modèles d’IA—ont besoin de ressources de calcul massives que les fournisseurs cloud traditionnels ne peuvent pas facilement fournir.

Iren s’est positionnée pour répondre à ce besoin en faisant évoluer son infrastructure vers la location de capacité de calcul à ces hyperscalers. En novembre, Microsoft a officialisé ce partenariat avec un accord de cinq ans d’une valeur de 9,7 milliards de dollars, l’un des signaux rouges sectoriels les plus importants pour la validation du modèle économique d’Iren. À mesure que les modèles d’IA deviennent plus sophistiqués et exigeants en calcul, l’utilisation des services d’Iren devrait s’accélérer.

Un avantage concurrentiel clé différencie l’entreprise : elle a investi tôt dans les énergies renouvelables et la propriété foncière pour ses installations. Cette intégration verticale réduit les coûts d’exploitation, ce qui est particulièrement important compte tenu des contraintes d’approvisionnement en électricité attendues alors que les hyperscalers rivalisent pour la capacité énergétique. La structure de coûts d’Iren constitue une barrière financière alors que l’industrie se développe.

Les indicateurs de croissance de l’entreprise sont impressionnants. Le chiffre d’affaires du premier trimestre fiscal jusqu’au 30 septembre a atteint un record de 240,3 millions de dollars, soit une augmentation de 355 % en glissement annuel. L’accord avec Microsoft n’a pas encore commencé à générer des revenus complets, ce qui laisse entrevoir encore un potentiel de croissance pour Iren.

La domination de la recherche par Alphabet : l’IA comme prochain moteur de revenus

Alphabet a été confrontée à une véritable menace concurrentielle lorsque OpenAI a lancé ChatGPT, qui a capté l’attention des utilisateurs et soulevé des questions sur la domination du moteur de recherche de Google. Ce récit s’est inversé. Le dernier trimestre de la société a montré que l’IA devient un puissant amplificateur de revenus plutôt qu’une charge concurrentielle.

Le chiffre d’affaires du troisième trimestre d’Alphabet a augmenté de 16 % en glissement annuel pour atteindre 102,3 milliards de dollars. L’activité de recherche de Google a généré à elle seule 56,6 milliards de dollars au troisième trimestre, contre 49,4 milliards l’année précédente—une accélération substantielle que Alphabet a explicitement attribuée à l’amélioration de ses expériences de recherche grâce à l’IA. Le PDG Sundar Pichai a déclaré : « L’IA stimule un moment d’expansion pour la recherche. Alors que les gens découvrent ce qu’ils peuvent faire avec nos nouvelles expériences d’IA, ils reviennent de plus en plus à la recherche. » Cela constitue peut-être le signal rouge le plus clair du marché concernant la monétisation de l’IA.

Pour maintenir son avantage technologique en IA, Alphabet déploie des capitaux à des niveaux sans précédent. Les dépenses d’investissement du troisième trimestre ont atteint près de 24 milliards de dollars, soit une hausse de 83 % en glissement annuel. La société a récemment acquis Intersect, une entreprise de centres de données et d’énergie renouvelable, renforçant ainsi la capacité d’Alphabet à alimenter son expansion continue de l’infrastructure IA avec des sources d’énergie stables et propres.

La position financière d’Alphabet permet cette stratégie d’investissement agressive. Le flux de trésorerie disponible du troisième trimestre s’élève à 24,5 milliards de dollars, avec un bénéfice net de 35 milliards de dollars contre 26,3 milliards l’année précédente. La société dispose de la solidité financière pour financer ses initiatives en IA tout en maintenant ses retours aux actionnaires.

Une approche de portefeuille diversifié pour l’exposition à l’IA

Ces trois entreprises abordent chacune un segment distinct de la chaîne de valeur de l’IA, représentant collectivement différentes couches de la pile d’infrastructure. Micron fournit les semi-conducteurs mémoire essentiels pour la puissance de traitement. Iren fournit l’infrastructure cloud et la capacité de calcul dont dépendent les hyperscalers. Alphabet contrôle les points d’accès pour les consommateurs et les mécanismes de monétisation via la recherche, tout en investissant massivement dans les modèles fondamentaux d’IA.

Combiner l’exposition à l’approvisionnement en semi-conducteurs, à l’infrastructure de calcul et aux applications pour l’utilisateur final crée une approche d’investissement plus résiliente que de miser sur un seul segment. Les signaux rouges émanant de ce secteur sont larges et structurels plutôt que concentrés sur une seule entreprise ou un seul cas d’usage.

Chacune de ces trois entreprises montre des indicateurs financiers et un positionnement sur le marché qui précèdent généralement des périodes de croissance soutenue. Pour les investisseurs cherchant une exposition significative à l’expansion prévue de l’industrie de l’IA, passant de 347 milliards de dollars à près de 2 000 milliards de dollars d’ici 2031, ce trio diversifié mérite une attention sérieuse.