Le risque de fermeture du gouvernement américain atteint 78 % : les investisseurs fuient la crypto pour les métaux précieux

Alors que la date limite de la fermeture du gouvernement américain approche le 31 janvier, les évaluations des risques ont considérablement augmenté. Les estimations actuelles de la probabilité placent le risque de fermeture du gouvernement à environ 78 %, selon des données récentes de NS3.AI. Cette tension croissante redéfinit déjà le comportement des investisseurs sur les marchés financiers mondiaux, avec des changements notables dans les stratégies d’allocation d’actifs qui deviennent de plus en plus apparents.

Le sentiment du marché s’assombrit face aux préoccupations de fermeture du gouvernement

La fermeture imminente du gouvernement a déclenché une réévaluation significative du risque de portefeuille. Le sentiment du marché crypto a chuté à ce que les indicateurs décrivent comme un état de pessimisme extrême, avec des données actuelles reflétant une baisse de 50 % des positions haussières. L’indice de la peur et de la cupidité dans la crypto confirme cette perspective pessimiste, alors que les investisseurs sont préoccupés par le retard dans la publication des données économiques et par l’augmentation de l’imprévisibilité du marché pendant la période potentielle de fermeture.

La rotation : les actifs refuges augmentent alors que la crypto fléchit

Avec l’intensification du risque de fermeture du gouvernement, les investisseurs effectuent une rotation stratégique vers des actifs numériques moins volatils. Les métaux précieux, dont l’or et l’argent, connaissent une demande renouvelée de la part des investisseurs en tant qu’actifs refuges traditionnels. Cette fuite vers la sécurité reflète un schéma classique de prudence, où les gestionnaires de portefeuille privilégient la préservation du capital plutôt que la croissance. Parallèlement, des cryptomonnaies comme le Bitcoin continuent de subir une pression à la baisse, avec une volatilité accrue et des risques de retracement prononcés qui découragent les nouveaux investissements à leur niveau actuel.

Précédent historique : comment les actifs ont performé lors des fermetures précédentes

L’histoire du marché fournit un contexte important pour les décisions actuelles des investisseurs. Lors des épisodes précédents de fermeture du gouvernement, les métaux précieux ont montré une stabilité constante et des trajectoires de performance positives. En revanche, les marchés de cryptomonnaies ont historiquement montré une sensibilité accrue à l’incertitude géopolitique, avec une volatilité élevée et un risque accru de corrections brutales. Cette disparité historique explique la réallocation actuelle du capital vers des positions plus défensives, alors que les investisseurs tirent des leçons des épisodes passés pour naviguer dans l’environnement actuel.

Ce que les investisseurs doivent surveiller

Les 48 prochaines heures restent cruciales alors que les négociations se poursuivent et que la date limite de fermeture du gouvernement approche. Les investisseurs suivent de près les développements législatifs, les publications du calendrier économique et les changements en temps réel des indicateurs de sentiment du marché. La divergence entre la force des métaux précieux et la faiblesse des cryptomonnaies devrait perdurer tant que l’incertitude liée à la shutdown ne sera pas résolue. Les flux de capitaux vers des actifs refuges devraient continuer à soutenir les valorisations de l’or et de l’argent jusqu’à la date limite.