Pourquoi les conseillers en investissement comme Louis Navellier orientent les investisseurs loin de la cryptomonnaie : une plongée approfondie dans la dynamique du marché

Le marché des cryptomonnaies a franchi un point d’inflexion critique alors que d’importants stratégistes d’investissement, dont le conseiller renommé Louis Navellier, préconisent ouvertement un changement dans les stratégies d’allocation d’actifs. Alors que le Bitcoin et l’Ethereum ont historiquement été positionnés comme des “or numériques”, la performance récente du marché raconte une histoire nettement différente qui pousse les gestionnaires de portefeuille du monde entier à reconsidérer leurs allocations.

La sous-performance des cryptos déclenche un rééquilibrage de portefeuille par les meilleurs conseillers

La récente hausse des métaux précieux a créé un récit convaincant dont Louis Navellier, fondateur de Navellier & Associates, s’est fait l’écho. Après une chute de 12,40 % du Bitcoin depuis le début de l’année alors que l’argent et l’or atteignaient des sommets historiques, les professionnels de l’investissement remettent de plus en plus en question si les actifs numériques méritent leur allocation premium dans des portefeuilles diversifiés. Selon les dernières données, le Bitcoin se négocie actuellement autour de 89,43K$, avec des gains quotidiens modestes de 0,85 %, tandis que l’Ethereum se situe à 3,02K$ avec une appréciation quotidienne de 2,76 % — pourtant, tous deux restent nettement en baisse sur une base annuelle.

La perspective de Louis Navellier a un poids particulier compte tenu de l’empreinte importante de gestion d’actifs de sa société. Le conseiller a souligné que lorsque les actifs risqués traditionnels comme les actions technologiques rebondissent, le Bitcoin devrait théoriquement en bénéficier. Lorsque les métaux précieux atteignent des sommets historiques, le Bitcoin devrait évoluer en concert comme une “couverture numérique”. Pourtant, la rupture de corrélation a été frappante. L’or et l’argent ont atteint des pics historiques — avec l’argent au comptant dépassant pour la première fois 80$ l’once — tandis que la plupart des cryptomonnaies poursuivent leur trajectoire descendante.

Incident Trust Wallet et crise Flow Blockchain secouent la confiance

Le sentiment du marché a été davantage mis à l’épreuve par des défis d’infrastructure critiques qui se répercutent dans tout l’écosystème blockchain. Trust Wallet a divulgué que 2 596 adresses de portefeuilles ont été victimes d’une faille de sécurité sur son extension de navigateur v2.68, avec des efforts de vérification en cours pour distinguer les victimes légitimes des demandes de compensation frauduleuses. Par ailleurs, Flow blockchain a lancé un rollback inattendu sans une coordination adéquate avec des partenaires majeurs de l’écosystème comme deBridge, ce qui soulève des inquiétudes quant à la gouvernance opérationnelle et aux protocoles de gestion des risques.

Ces incidents ont aggravé l’anxiété des investisseurs, avec DeBot annonçant simultanément des processus de compensation pour le vol de portefeuilles et des révisions des protocoles de sécurité à l’échelle de l’industrie. De telles vulnérabilités soulignent pourquoi les investisseurs institutionnels et des conseillers comme Louis Navellier préconisent des actifs traditionnels dotés d’infrastructures de sécurité éprouvées depuis des siècles.

Signaux divergents du marché suggèrent une faiblesse structurelle cachée

L’analyse technique peint un tableau nuancé qui contredit l’optimisme superficiel que certains passionnés de crypto maintiennent. Selon 10x Research, l’indice de force relative du Bitcoin est à 43 % — signalant une possible inversion à la hausse — tandis que l’oscillateur stochastique stagne à 30 %, indiquant une pression baissière. Le marché est à seulement 4,5 % du déclenchement d’un changement de tendance, avec le niveau de résistance critique à court terme situé à 88 421$.

L’Ethereum affiche des dynamiques parallèles, avec un RSI de 44 % contrastant avec une lecture stochastique de 23 %. Malgré ces signaux mitigés, les données sur les dérivés révèlent des courants sous-jacents préoccupants. Les ETF Bitcoin ont connu des sorties nettes approchant 1 milliard de dollars au cours des quatorze derniers jours. L’indice de prime Bitcoin de Coinbase — mesurant le sentiment du marché américain — est resté en territoire négatif pendant deux semaines consécutives à -0,0784 %, indiquant une pression de vente importante parmi les investisseurs américains.

Comme l’a noté l’analyste on-chain Ali, les rebonds récents du marché pourraient être purement liés à l’effet de levier plutôt qu’à une demande réelle au comptant, créant une base précaire pour une appréciation durable des prix.

Déblocages de tokens créent des vents contraires face au repositionnement des baleines

Le calendrier de sortie de tokens à venir présente des facteurs de risque supplémentaires alors que d’importants événements de déblocage approchent sur plusieurs protocoles. Hyperliquid (HYPE) fait face à environ 9,92 millions de tokens déblocables représentant 256 millions de dollars en valeur. Sui (SUI), EigenLayer (EIGEN), Kamino (KMNO), Optimism (OP), Ethena (ENA), et plusieurs autres projets ont des calendriers de sortie tout aussi importants qui, historiquement, précèdent une pression de vente.

La surveillance de l’activité des baleines révèle des changements de position complexes. Alors que certains grands traders ont accumulé des positions substantielles en Ethereum — avec une baleine notable détenant environ 38 415 ETH d’une valeur de 119 millions de dollars à un coût moyen de 3 111$ — les patterns récents de dépôt dans des adresses d’échange suggèrent des scénarios de liquidation potentielle. Une autre baleine a récemment transféré 27,2 millions de tokens AR à un prix proche du point d’équilibre, reflétant un sentiment de capitulation.

Métaux précieux établissent de nouvelles références alors que la concurrence pour la réserve de valeur s’intensifie

Le dépassement de 80$ l’once pour l’argent au comptant représente un moment charnière. Les analystes de Capital Economics prévoient que l’argent pourrait encore s’apprécier de près de 70 % d’ici la fin de l’année, tandis que UBS avertit que la dynamique actuelle reflète des contraintes de liquidité extrêmes — ce qui signifie que des corrections présentent un risque accru. Pourtant, d’un point de vue à long terme, les métaux précieux offrent des avantages que les banques centrales reconnaissent activement : zéro risque de contrepartie, une infrastructure de règlement établie, et des solutions de garde de qualité institutionnelle.

La dichotomie entre performance et profil de risque a attiré l’attention de Louis Navellier précisément parce qu’elle remet en question la construction conventionnelle de portefeuille. Lorsque les moteurs de croissance traditionnels sous-performent alors que les actifs défensifs durcis surperforment de manière spectaculaire, les cadres d’allocation d’actifs doivent s’adapter en conséquence.

L’initiative du yuan numérique de la PBOC ajoute de la crédibilité institutionnelle aux actifs numériques — mais avec des réserves

Fait intéressant, alors que les investisseurs privés en cryptomonnaies font face à des vents contraires, les monnaies numériques des banques centrales représentent un univers parallèle. La Banque populaire de Chine lancera sa nouvelle génération de yuan numérique le 1er janvier 2026, avec des attributs de responsabilité des banques commerciales et une compatibilité avec la technologie de registre distribué. Cette infrastructure numérique de qualité institutionnelle offre une certitude de règlement et une clarté réglementaire que les cryptomonnaies privées ne peuvent égaler.

Cette distinction est cruciale : les gouvernements du monde entier construisent leur propre infrastructure de paiement numérique plutôt que d’adopter Bitcoin ou Ethereum comme couches de règlement. Cette réalité structurelle renforce pourquoi des conseillers en investissement comme Louis Navellier recommandent de voir le développement des monnaies numériques institutionnelles — plutôt que les cryptomonnaies décentralisées — comme le futur légitime de la finance.

Les conseils professionnels en portefeuille reflètent un consensus en mutation

Le consensus parmi les principales institutions d’investissement s’est cristallisé autour de stratégies de rotation d’actifs. Plutôt que d’abandonner complètement les actifs numériques, les conseillers recommandent un rééquilibrage tactique qui met en avant la stabilité démontrée des métaux précieux et leur dynamique à court terme, tout en maintenant une exposition réduite aux cryptomonnaies en tant que composante spéculative plutôt qu’en tant que position centrale.

Cela ne constitue pas un rejet de la technologie blockchain ou des monnaies numériques en général, mais plutôt une reconnaissance que les conditions actuelles du marché favorisent des alternatives adossées aux matières premières. Alors que les marchés se dirigent vers le cycle de janvier 2026, Louis Navellier et ses collègues professionnels positionnent les portefeuilles clients de manière défensive tout en surveillant les signaux de stabilisation technique dans les actifs numériques — en particulier en observant si le Bitcoin établit un support au-dessus du niveau 88 421$ qui pourrait indiquer le début d’une reprise structurelle.