Nouvelle stratégie institutionnelle : comment utiliser la stratégie combinée TradFi + DeFi de Gate pour augmenter les rendements

L’entrée des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies s’accélère. Les données montrent que la valeur totale des actifs cryptographiques détenus par des entreprises dans le monde a dépassé 6,7 milliards de dollars, tandis que la taille du marché de la tokenisation d’actifs du monde réel (RWA) a atteint 33,91 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025.

Pour les institutions recherchant des rendements stables et un cadre réglementaire conforme, les transactions purement spéculatives appartiennent au passé. Les stratégies hybrides, combinant la rigueur du contrôle des risques du finance traditionnel (TradFi) et l’efficacité de la finance décentralisée (DeFi), deviennent la nouvelle norme de allocation.

01 Tendance du marché : pourquoi les institutions ont-elles un besoin urgent de stratégies hybrides TradFi et DeFi ?

Les changements dans l’environnement des taux d’intérêt mondiaux obligent les institutions traditionnelles à rechercher de nouvelles sources de revenus. Certains protocoles DeFi peuvent offrir des rendements bien supérieurs à ceux des marchés monétaires traditionnels, ce qui constitue leur principal attrait.

Le monde pur de la DeFi reste cependant rempli de défis pour les institutions : risques liés aux contrats intelligents, charge de gestion des clés privées, incertitudes réglementaires et complexité des opérations cross-chain, autant de barrières à franchir.

D’autre part, la voie purement TradFi, comme la simple allocation via ETF en Bitcoin, est conforme et stable, mais elle rate aussi les revenus natifs sur la blockchain générés par le staking, le prêt, la fourniture de liquidités, etc.

Cette tension a favorisé une évolution naturelle du marché : un modèle hybride (Hybrid Model) est en train de devenir la norme sectorielle. Les institutions ont besoin à la fois de la sécurité de la garde en TradFi, des canaux en monnaie fiduciaire et du cadre réglementaire, tout en profitant de la transparence, de la programmabilité et d’une meilleure efficacité du capital offertes par la DeFi.

02 Noyau stratégique : une architecture à trois couches pour construire un moteur de rendement composite

Une stratégie hybride efficace n’est pas simplement une addition, mais une architecture soigneusement conçue pour isoler les risques et optimiser les rendements.

Première couche : TradFi comme bouclier, construire une base conforme et sécurisée

C’est le point de départ de toutes les stratégies. Les institutions ont d’abord besoin d’une plateforme réglementée, sûre, et permettant des flux de fonds sans friction en monnaie fiduciaire.

À cette couche, elles peuvent utiliser des canaux en monnaie fiduciaire via des échanges conformes comme Gate, convertir leurs fonds en USDT, USDC, etc., et gérer leurs principaux actifs avec des partenaires de garde institutionnels (comme BitGo, Copper). Cela garantit la sécurité des fonds et la conformité des opérations.

Deuxième couche : exécution de la stratégie, capturer des revenus multi-chaînes

C’est le cœur de la génération de rendements supérieurs. Les fonds institutionnels entrent dans différents réseaux blockchain via des ponts sécurisés, déployant leurs actifs dans des protocoles DeFi sélectionnés. Les principales sources de rendement actuelles incluent :

• Revenus d’actifs du monde réel (RWA) : investissement dans des produits de dette souveraine tokenisée comme BlackRock BUIDL, avec un rendement stable lié aux obligations américaines (rendement annualisé actuel d’environ 4%).
• Revenus de prêt sur la chaîne : dépôt de stablecoins dans des protocoles leaders comme Aave pour profiter des marges d’intérêt.
• Revenus de couverture par dérivés : stratégies Delta-neutral comme Ethena USDe, en détenant des actifs au comptant tout en ouvrant des positions de couverture sur des marchés à terme perpétuels, pour profiter des taux de financement.
• Revenus de staking et de yield farming : participation à des plateformes comme Gate Launchpool, en stakant des actifs principaux pour recevoir des airdrops de projets émergents, avec des rendements historiques pouvant atteindre 4 509%.

Troisième couche : gestion des risques et agrégation des rendements

C’est la marque de professionnalisme des institutions. En utilisant des protocoles de dérivés de taux comme Pendle, il est possible d’anticiper ou de convertir en rendement fixe les revenus flottants futurs, gérant activement le risque de taux d’intérêt.

Par ailleurs, une gestion centralisée via des portefeuilles multi-chaînes et des tableaux de bord d’actifs permet de surveiller tous les positions on-chain et de gérer l’exposition aux risques.

03 Les avantages de Gate : une infrastructure tout-en-un pour relier TradFi et DeFi

Face à cette architecture complexe, Gate propose la solution la plus complète du marché, intégrant de manière fluide les trois couches dans un seul écosystème.

Gate Bridge : le canal central de connexion entre deux mondes

C’est la pierre angulaire de la stratégie hybride de Gate. Gate Bridge est une infrastructure modulaire révolutionnaire qui intègre les banques de garde traditionnelles et les prestataires de services de garde crypto, permettant la mise en collatéral hybride d’actifs traditionnels et cryptographiques via des contrats intelligents, offrant une flexibilité et une efficacité du capital sans précédent pour les institutions.

Cela signifie que les institutions peuvent utiliser une partie de leur bilan traditionnel comme collatéral pour participer aux activités DeFi, libérant ainsi considérablement leur potentiel de fonds.

Une suite complète de services pour institutions

Gate Institutional Service and Lending Center offre une solution de cycle de vie complète pour les clients d’entreprise, allant de l’exécution des transactions, API dédiées, à la gestion du financement et du risque personnalisé. Cela répond aux besoins d’infrastructures backend performantes et stables.

Un écosystème de produits riche

• Gate Alpha : plateforme dédiée à la négociation d’actifs en début de cycle sur la blockchain, permettant aux institutions de capturer des opportunités Alpha précoces sur DEX avec la commodité d’un CEX.
• Gate Web3 Wallet : solution de portefeuille non custodial, supportant la gestion multi-chaînes et la participation en un clic à des airdrops, staking, etc., en tant que centre opérationnel sécurisé pour l’exécution de stratégies.
• Gate Ventures : département de capital-risque de Gate, dont les rapports de recherche avancée (par exemple, analyses approfondies des stablecoins stratégiques) offrent des insights sectoriels précieux pour la formulation de stratégies.

04 De la théorie à la pratique : un cas simulé de stratégie hybride pour une institution

Supposons qu’une family office gère 1 milliard de dollars et décide d’allouer 5% de ses actifs (soit 50 millions de dollars) à une stratégie hybride cryptographique.

Première étape : entrée sécurisée et configuration de base (2 semaines)

Via le canal réglementé de Gate, convertir 50 millions de dollars en USDC. 60% (30 millions de dollars) sont transférés dans un portefeuille froid sous garde de partenaires comme Copper, comme actif principal sécurisé.

Deuxième étape : déploiement de la stratégie de rendement (1 semaine)

• 15 millions de dollars via Gate Bridge, utilisant une partie des actifs traditionnels comme support de crédit supplémentaire, pour créer des collatéraux utilisables dans la DeFi, déposés dans des protocoles RWA sélectionnés (ex. investissements dans des obligations américaines tokenisées) et des protocoles de prêt leaders (ex. Aave), avec un objectif de rendement annualisé de 3-5%.
• 5 millions de dollars dans Gate Launchpool, pour staker des actifs comme BTC, ETH, afin d’obtenir des airdrops de projets à fort potentiel, visant des rendements asymétriques élevés.

Troisième étape : gestion dynamique et couverture des risques (en continu)

Utiliser Pendle pour vendre à l’avance ou convertir en rendement fixe une partie des revenus flottants issus des RWA et des prêts, pour verrouiller des profits. Surveiller tous les positions via le tableau de bord institutionnel de Gate, et rééquilibrer trimestriellement selon l’évolution du marché (taux de financement, nouvelles opportunités d’airdrop).

05 L’avenir est là : l’évolution stratégique sous l’impulsion de la conformité et de l’innovation

Avec la réduction à 75 jours du délai d’approbation des ETF crypto par la SEC américaine, et la mise en œuvre complète du règlement MiCA en Europe, les barrières réglementaires deviennent plus claires. Cela ouvre la voie à une adoption plus large des stratégies hybrides par les institutions.

Les stratégies hybrides de demain mettront davantage l’accent sur la programmabilité. Grâce aux contrats intelligents, les institutions pourront automatiser la réinvestissement, le rééquilibrage des risques et la distribution des rendements, rendant la stratégie véritablement “code-based”.

Le mode de collatéral hybride représenté par Gate Bridge pourrait débloquer des trillions d’actifs traditionnels peu liquides (comme le private equity, l’immobilier) dans le monde de la finance crypto, créant ainsi de nouveaux marchés inédits.