Obtenir des gains certains dans un marché volatile : Mécanisme de fonctionnement et exemples pratiques de la gestion de patrimoine à rendement flottant de Gate

Les produits de gestion de revenus flottants de Gate appartiennent à une catégorie de produits structurés garantissant le capital. Leur essence est une option dérivée, permettant à l’utilisateur, tout en garantissant le capital, d’obtenir des revenus supplémentaires. Ils s’articulent autour de trois caractéristiques principales : sécurité, flexibilité et rendement élevé, offrant ainsi une gamme diversifiée d’options pour la valorisation des actifs cryptographiques.

Matrice centrale des produits de gestion de Gate

Gate a construit une solution intégrée de valorisation d’actifs cryptographiques adaptée à différents profils de risque. Sa matrice de produits a été entièrement mise à jour, allant de la détention sans verrouillage pour générer des intérêts, au GUSD soutenu par des obligations américaines, jusqu’à l’offre de rachat immédiat via YuBiBao.

La fonction de détention pour générer des intérêts permet aux utilisateurs de gagner des revenus sans verrouiller leurs fonds, couvrant des tokens principaux comme BTC, ETH, GT, etc. En un clic, le système réalise chaque jour une capture d’état de la position et calcule le revenu selon la formule : moyenne de détention × taux de rendement annualisé ÷ 365.

Le certificat de gestion GUSD constitue un pont entre la finance traditionnelle et le monde numérique. En tant que certificat numérique soutenu par des actifs du monde réel (RWA) tels que des obligations américaines, GUSD offre un rendement annuel initial de 4,40 %. Lorsqu’un utilisateur investit du GUSD dans des produits comme Launchpool, il bénéficie d’un double intérêt : celui du produit et celui de la création de GUSD.

Gate propose également des outils comme l’investissement en double devise et la gestion d’investissement périodique. L’investissement en double devise, basé sur un mécanisme d’option dérivée, supporte 60 cryptomonnaies, aidant les utilisateurs à saisir des opportunités lors de la volatilité du marché. La gestion périodique permet d’acheter à intervalles réguliers, lissant ainsi le coût d’achat et évitant le risque de timing.

Principe de fonctionnement des produits de gestion à revenu flottant

Les produits de gestion à revenu flottant de Gate (comme « Zone de gains intelligents ») sont des produits structurés garantissant le capital. Leur rendement dépend de la performance du sous-jacent (par exemple BTC, ETH) durant la période d’observation. Le produit définit une fourchette de prix. À une heure fixe chaque jour, le système compare le prix du marché du sous-jacent à cette fourchette.

Selon le résultat de l’observation, le rendement quotidien sera choisi entre deux taux de rendement annualisé :

• Si le prix reste dans la fourchette : rendement supérieur dans la fourchette
• Si le prix dépasse la fourchette : rendement minimum garanti

Ce design permet à l’investisseur de bénéficier d’un rendement supérieur à celui d’un dépôt classique lorsque le marché est stable ou dans une fourchette de volatilité prévue ; même en cas de mouvement unidirectionnel fort, le capital reste sécurisé et un rendement de base est assuré. Prenons l’exemple de Zone de gains intelligents, qui introduit un mécanisme d’observation de Gate, avec une observation quotidienne à heure fixe. Ce mécanisme vise à augmenter la probabilité pour l’utilisateur d’accéder à des niveaux de rendement élevés.

Simulation de scénarios de profit et de perte : exemple avec les données actuelles du marché

Pour une compréhension plus intuitive, nous simulons différents scénarios en utilisant les prix actuels des principaux actifs. Selon les données de marché de Gate, au 27 janvier 2026 :

• Bitcoin (BTC) : prix 88 412,3 $, variation sur 24h +0,86%
• Ethereum (ETH) : prix 2 927,05 $, variation sur 24h +1,71%
• GateToken (GT) : prix 9,83 $, variation sur 24h +1,87%

Supposons un produit de gestion à revenu flottant sur 7 jours, lié à BTC, avec une fourchette de prix de [86 000 $ - 90 000 $], un rendement annuel dans la fourchette de 8,5 %, et un rendement annuel minimum garanti de 1,2 %.

Scénario 1 : Volatilité stable (prix toujours dans la fourchette)

Si, durant la période d’observation, le prix de BTC reste entre 86 000 $ et 90 000 $, l’investisseur profitera tout au long de la période d’un rendement annuel de 8,5 %. Pour un investissement de 10 000 USDT, le gain sur 7 jours sera d’environ : 10 000 × 8,5% ÷ 365 × 7 ≈ 16,30 USDT.

Scénario 2 : Dépassement unilatéral (prix dépassant la seuil)

Si, suite à une nouvelle de marché, le prix de BTC dépasse en permanence 90 000 $ ou descend en dessous de 86 000 $, l’investisseur recevra le rendement minimum garanti. Avec le même investissement de 10 000 USDT, le gain sur 7 jours sera d’environ : 10 000 × 1,2% ÷ 365 × 7 ≈ 2,30 USDT.

Scénario 3 : Situation mixte (partie du temps dans la fourchette)

C’est le scénario le plus courant. Supposons que durant la période de 7 jours, le prix reste dans la fourchette 4 jours, et dépasse la fourchette 3 jours. Le rendement total sera la somme de deux parties : (10 000 × 8,5% ÷ 365 × 4) + (10 000 × 1,2% ÷ 365 × 3) ≈ 9,32 + 0,99 = 10,31 USDT.

Risques et avantages des produits de gestion à revenu flottant

Tous les produits structurés proposés par Gate sont garantis sans risque de perte en capital. Les investisseurs bénéficient d’un rendement minimum garanti tout en ayant la possibilité d’accéder à des niveaux de rendement plus élevés. L’avantage principal de la gestion à revenu flottant réside dans la symétrie risque-rendement. L’investisseur accepte, en renonçant à une partie du potentiel de hausse, de sécuriser son capital tout en profitant des fluctuations du marché.

Comparés à des opérations à effet de levier ou à haut risque, ces produits ne présentent qu’un coût d’opportunité (perte potentielle de gains plus élevés) sans risque de perte en capital. La fourchette de prix peut être ajustée avant la période d’observation pour optimiser le rendement, mais une fois la période commencée, cette fourchette ne sera plus modifiée.

Comment choisir le produit de gestion Gate adapté

Face à une gamme variée de produits, l’investisseur peut choisir selon son profil de risque et ses objectifs.

Les investisseurs prudents (faible tolérance au risque) peuvent privilégier GUSD, la gestion périodique en stablecoins, visant un flux de trésorerie stable. Par exemple, GUSD offre environ 4,40 % de rendement annuel.

Les investisseurs équilibrés (risque moyen) peuvent combiner la détention de tokens principaux (BTC, ETH) avec des produits de gestion périodique en stablecoins, cherchant un compromis entre rendement et sécurité. Par exemple, détenir une partie en BTC/ETH pour générer des intérêts, tout en complétant avec des produits en stablecoins.

Les investisseurs dynamiques (haute tolérance au risque) peuvent s’orienter vers l’investissement en double devise, les stratégies innovantes, ou participer à la DeFi, à la liquidité Layer 2 ou à des stratégies d’actifs émergents.

Lors du choix, l’investisseur doit prêter attention à :

• La nature du sous-jacent (BTC, ETH ou autres tokens principaux)
• La fourchette de prix (plus elle est large, plus il est facile d’obtenir un rendement élevé, mais le taux peut être plus faible)
• La durée du produit (7, 14, 30 jours, etc.)
• Le taux de réussite historique (probabilité que le prix reste dans la fourchette)

Lorsque le Bitcoin oscille autour de 88 412,3 $, et l’Ethereum autour de 2 927,05 $, les actifs cryptographiques de l’investisseur ne dorment pas. Grâce à la gestion à revenu flottant de Gate, ces actifs, dans le cadre d’un produit structuré, captent tranquillement chaque mouvement du marché. Qu’il s’agisse d’une stabilité ou d’une forte volatilité, il existe toujours une stratégie de gestion permettant à votre crypto-actif, en toute sécurité, de profiter d’une valorisation adaptée.