L'or dépasse 5 000 $, l'argent atteint 110 $ : la logique quantitative d'intégration des contrats de métaux précieux de Gate dans le portefeuille d'investissement

Tôt le matin à cinq heures, alors que le marché traditionnel de l’or de Londres n’a pas encore ouvert, un trader asiatique en cryptomonnaies exécute ses ordres de couverture sur l’interface de trading de contrats sur métaux précieux de Gate, utilisant une position short sur XAUUSDT à perpétuité pour protéger son portefeuille d’actifs numériques massif.

Au cours du dernier mois, le prix de XAGUSDT (argent) a franchi la barre psychologique des 100 dollars l’once, atteignant au 27 janvier 2026 un volume de transactions sur 24 heures d’environ 47,7 millions de dollars. Par ailleurs, le prix de XAUTUSDT (or numérique) reste stable autour de 5 060,0 dollars.

Changement de marché : la frontière entre actifs traditionnels et numériques s’estompe

Les marchés financiers de 2026 traversent une refonte structurelle. L’or et l’argent atteignent tous deux de nouveaux sommets historiques, les métaux précieux traditionnellement considérés comme des actifs de refuge connaissent un afflux de capitaux sans précédent.

Par ailleurs, la corrélation entre le marché des cryptomonnaies et celui de l’or évolue subtilement. Selon un rapport récent de CITIC Securities, les marchés des cryptomonnaies et de l’or deviennent de plus en plus similaires, tous deux formant un schéma de « besoin essentiel pour soutenir, prix spéculatifs ». Dans la narration macroéconomique des cryptomonnaies, le positionnement de « l’or numérique » n’a jamais été aussi clair. Comme le préconisent des investisseurs renommés tels que Robert Kiyosaki, une allocation mixte d’or, d’argent, de Bitcoin et d’Ethereum peut permettre de réaliser une diversification des risques.

La logique de différenciation entre or et argent

La performance de l’argent est particulièrement remarquable. Le prix en temps réel de XAGUSDT (argent) a atteint 109,67 dollars, avec une hausse de +2,11 % sur 24 heures, oscillant entre 102,73 et 118,32 dollars.

Le contexte de l’argent repose sur une demande industrielle solide. L’expansion continue de l’industrie photovoltaïque, la reprise du secteur des semi-conducteurs et la transition mondiale vers l’énergie verte constituent une base de croissance à long terme pour la demande d’argent. L’or, quant à lui, reflète davantage les changements dans la structure de tarification des actifs macroéconomiques. Les anticipations de baisse des taux de la Fed, la vitesse de recul de l’inflation inférieure aux attentes, et la baisse des rendements des obligations américaines font de l’or un composant central de l’allocation d’actifs institutionnelle.

La corrélation entre l’or et l’argent présente en 2026 de nouvelles caractéristiques : tous deux bénéficient de l’optimisme en matière de sécurité, mais leur logique de moteur diffère nettement. Cette différenciation offre davantage de possibilités pour la construction de portefeuilles d’investissement.

Vérification des données : quand les métaux précieux rencontrent les actifs cryptographiques

Examinons un exemple concret d’allocation d’actifs. Si, début 2025, 1 000 dollars sont répartis équitablement entre Bitcoin, Ethereum, l’or et l’argent, la valeur de ce portefeuille atteindra environ 1 505 dollars à la fin de 2025.

Il est important de noter que cette performance est principalement tirée par les métaux précieux, compensant la performance négative des cryptomonnaies. L’or a augmenté d’environ 71 % durant cette période, l’argent de près de 148 %, tandis que Bitcoin et Ethereum ont respectivement chuté d’environ 5 % et 12 %.

Cette différence de performance met en évidence l’importance de la rotation des actifs dans différents cycles de marché. En période de forte volatilité des cryptomonnaies, la stabilité des métaux précieux devient un levier clé pour équilibrer le portefeuille. Les données montrent clairement que l’intégration des métaux précieux dans un portefeuille cryptographique n’est pas simplement une addition d’actifs, mais une stratégie systématique basée sur l’analyse des cycles de marché, la corrélation et la gestion des risques.

Dimension de trading des contrats sur métaux précieux de Gate

Le trading traditionnel des métaux précieux est limité par des horaires spécifiques et des restrictions géographiques, mais les contrats à terme perpétuels sur USDT de Gate brisent ces barrières. Grâce à une architecture de contrats cryptographiques, ces actifs traditionnels permettent une négociation et une gestion des risques 24/7. Les contrats perpétuels XAU et XAG USDT sont désormais disponibles, avec un levier maximal de 50x, offrant un mode de trading continu toute l’année. Les utilisateurs peuvent accéder à la zone de trading des métaux précieux via le site officiel ou l’application de Gate.

Au 27 janvier 2026, selon les dernières cotations des contrats perpétuels sur USDT de Gate pour les métaux précieux : le prix en temps réel de XAUTUSDT (or numérique) est de 5 060,0 dollars, avec une hausse de +0,14 % sur 24 heures ; celui de XAUUSDT (indice or) est de 5 057,64 dollars, avec une hausse de +0,27 %.

Ces produits permettent aux actifs de refuge traditionnels comme l’or et l’argent de participer au marché sous forme de dérivés cryptographiques, offrant aux investisseurs des outils de trading en temps réel pour suivre l’évolution des prix.

Perspective institutionnelle : la future forme de « l’or »

Selon une étude de CITIC Securities, à long terme, l’or et la cryptomonnaie, en tant que monnaies, seront tous deux « l’or de demain ». Le rapport souligne que les cryptomonnaies possèdent des propriétés anti-inflationnistes et de stockage de valeur similaires à celles de l’or, et qu’elles traversent une phase rapide de normalisation en tant qu’actifs.

Bien qu’à court terme, en raison d’un degré de monétisation inférieur à celui de l’or, la fonction de refuge des cryptomonnaies reste moins stable, leur potentiel de croissance à long terme demeure considérable. En particulier dans le contexte de la déglobalisation et de la dédollarisation, cryptomonnaies et or bénéficieront tous deux de la demande de monétisation.

D’après la performance du marché en 2026, les investisseurs réévaluent la rareté entre Bitcoin, or et argent. L’attention s’est déplacée du simple volume d’offre vers des dimensions plus riches telles que la narration, les canaux d’entrée, la liquidité et la portabilité. Ce changement indique que le cadre d’allocation d’actifs est en train de subir une transformation fondamentale. Les investisseurs ne classent plus simplement les actifs comme « traditionnels » ou « numériques », mais se concentrent davantage sur leur fonction et leur performance dans des environnements de marché spécifiques.

Cadre stratégique pour construire le portefeuille du futur

Pour les investisseurs souhaitant intégrer les métaux précieux dans leur portefeuille cryptographique, en se basant sur les caractéristiques de la plateforme Gate, voici quelques stratégies possibles :

L’arbitrage inter-marchés est une application clé. Lorsqu’une forte volatilité affecte le marché des cryptomonnaies, il est possible de réduire la volatilité globale du portefeuille en établissant des positions inverses via des contrats sur métaux précieux. Par exemple, en anticipant une correction du marché cryptographique, il est judicieux d’augmenter la proportion de contrats sur l’or.

Le suivi des tendances macroéconomiques constitue une autre stratégie essentielle. En ajustant dynamiquement la répartition entre métaux précieux et actifs cryptographiques en fonction des anticipations d’inflation, des changements de politique de taux d’intérêt et des risques géopolitiques, on peut optimiser le portefeuille. La forte volatilité du contrat sur argent (XAGUSDT oscillant entre 102,73 et 118,32 dollars) offre un espace suffisant pour le trading de tendance.

La stratégie d’arbitrage temporel exploite pleinement la capacité de trading 24/7 des contrats sur métaux précieux de Gate. Les investisseurs peuvent profiter des périodes de fermeture des marchés traditionnels pour trader en utilisant de nouvelles informations du marché cryptographique, captant ainsi les écarts de prix inter-marchés.

Pour les investisseurs à long terme, une stratégie de rééquilibrage périodique peut être envisagée. En ajustant trimestriellement ou annuellement la répartition entre métaux précieux et actifs cryptographiques en fonction de l’évolution de leur corrélation, on peut maintenir la stabilité du profil risque-rendement du portefeuille.

Écosystème de trading émergent

L’espace dédié aux métaux précieux de Gate n’est pas seulement un lieu de trading, mais aussi un écosystème complet fusionnant TradFi et Crypto. En intégrant les actifs traditionnels de métaux précieux dans le trading de contrats cryptographiques, Gate crée un point de convergence de valeur pour des traders de divers horizons. Pour les acteurs traditionnels, les contrats perpétuels sur métaux précieux offrent une voie d’opération dans un environnement cryptographique pour des actifs familiers comme l’or et l’argent. Pour les traders natifs du numérique, ces produits sont un outil efficace pour intégrer les métaux précieux dans leur allocation d’actifs et diversifier davantage leurs risques.

Les données du marché montrent qu’avec la montée rapide des prix des métaux précieux, la demande pour des outils de trading flexibles augmente nettement. La prise en charge par Gate des contrats longs et courts sur l’or et l’argent a accru l’intérêt dans le contexte actuel. À l’avenir, l’entrée d’actifs traditionnels sous forme de contrats standardisés dans le marché cryptographique favorisera une meilleure synergie entre différentes classes d’actifs et une gestion plus flexible des fonds. Cette tendance pousse la plateforme vers une infrastructure financière globale plus complète.

L’argent continue de dominer la demande industrielle, la reprise dans les secteurs photovoltaïque et des semi-conducteurs stimulant ses prix au-delà de la barre psychologique des 100 dollars l’once. L’or, dans le contexte de la revalorisation globale des actifs, continue de progresser, atteignant plus de 5 060 dollars le 27 janvier. Les flux de capitaux mondiaux se déplacent des obligations américaines et de l’indice dollar vers les métaux précieux, redéfinissant la notion d’actif « sûr ».

Sur la plateforme Gate, le volume total de transactions sur 24 heures pour les contrats XAU et XAG dépasse désormais 54 millions de dollars.